Як Зробити Бізнес Інвестиційно Привабливим
Що таке інвестиційно привабливий бізнес?
«Зрозумілий» і прозорий для інвестора бізнес;
Має чіткі пріоритети, цілі і стратегію розвитку;
Дозволяє інвестору повернути інвестиції заробити і мінімізувати свої ризики.
Принципово можна виділити три ключових типу «інвесторів»:
Стратегічні інвестори – зацікавлені в управлінні бізнесом;
Портфельні (інституціональні) інвестори – зацікавлені в динаміці зростання вартості при мінімізації ризиків;
Кредитують організації – зацікавлені в мінімізації термінів повернення коштів та мінімізації ризиків.
Перший тип – стратегічні інвестори – орієнтовані, зокрема, на створення інвестиційно привабливого бізнесу для портфельних інвесторів і кредитуючих організацій. Про те, які кроки потрібно зробити для створення такого бізнесу, з одного боку, та які вимоги пред’являють портфельні інвестори і кредитують організації до бізнесу, який вони вкладають гроші, ми і поговоримо.
Портфельні (інституціональні) інвестори
Будучи зацікавленим, перш за все, в динаміці зростання вартості та мінімізації ризиків, цей тип інвестора висуває наступні вимоги до бізнесу:
Прозорість;
Пріоритети, цілі і стратегія;
Забезпечення «виходу» з проекту для портфельного інвестора.
Що може забезпечити відповідність бізнесу цим вимогам:
Реструктуризація: власне бізнесу, активів, системи управління;
Розробка стратегії розвитку бізнесу;
Розробка механізмів виходу з проекту.
1. Реструктуризація бізнесу:
Стратегії зростання та підвищення вартості;
Попит, економіка, організація;
Ключові компетенції, ключові бізнеси і перспективна конкурентна позиція.
2. Реструктуризація активів:
«Профільні» – «непрофільні»;
Що робити з «непрофільними активами;
Критерії ефективності використання аутсорсингу;
3. Реструктуризація системи управління:
Децентралізація управління;
Вибудовування системи відносин «власники – керуюча компанія – дочірні компанії».
4. Розробка механізмів виходу з бізнесу:
Забезпечення ліквідність акцій на ринку;
Можливість викупу акцій стратегічним інвестором.
Приклад
Кредитують організації
Будучи зацікавленими передусім в мінімізації терміну повернення коштів та мінімізації ризиків, цей тип «інвестора» висуває наступні вимоги до бізнесу (проектів):
Якісна проробка проекту, причому не тільки з точки зору економіки, але і ринку, а також організації;
Стабільне положення компанії на ринку, стабільність ринку;
Застава, гарантії.
Що може забезпечити відповідність цим вимогам:
Кваліфікований персонал, що займається аналітикою і обґрунтуванням інвестиційних проектів;
Якісні економічні моделі для розрахунку інвестиційних проектів.
Приклад
Таким чином, реалізація наведених вище заходів дозволити компанії створити бізнес, привабливий як для портфельних інвесторів, так і для кредитують організацій.