Комерційний Кредит

Кругооборот коштів підприємства в процесі виробництва продукції, послуг та інших видів комерційної діяльності часто супроводжується тимчасовим браком фінансових ресурсів – покупець продукції з різних причин не може своєчасно розрахуватися з постачальником. Тоді виникає потреба у відстрочці платежу, тобто в комерційному кредиті.
Комерційний кредит – це одна з найперших форм кредитних відносин в економіці, саме він породив вексельний обіг і тим самим сприяв розвитку безготівкового грошового обігу. Основна мета комерційного кредиту – прискорення процесу реалізації товарів і отримання закладеного в них прибутку.
Комерційний кредит – це відповідна кредитна угода між двома підприємствами – продавцем (кредитором) і покупцем (позичальником). Інструментом комерційного кредиту традиційно є вексель, що визначає фінансові зобов’язання позичальника стосовно кредитора.
Відсоток за комерційний кредит входить у ціну товару та суму векселя і, як правило, є меншим, ніж за кредит банківський. Погашення кредиту може здійснюватися:
– сплатою за векселем;
– передач векселя відповідно до чинного законодавства іншій юридичній особі;
– переоформленням комерційного кредиту на банківський.
Комерційний кредит принципово відрізняється від банківського:
– в ролі кредитора виступають не спеціалізовані кредитно-фінансові організації, а юридичні особи, що зв’язані з виробництвом або реалізацією товарів та послуг;
– він надається тільки в товарній формі;
– позиковий капітал інтегровано з промисловим або торговим, що знайшло практичне втілення у створенні фінансових компаній, холдингів та інших аналогічних структур, які об’єднують підприємства різної спеціалізації і напрямків діяльності.
В операціях з комерційним кредитом виникають певні ризики:
– ризик можливої зміни ціни товарів;
– ризик недотримання покупцем строків оплати;
– ризик банкрутства покупця;
– ризик можливого подорожчання кредиту. Конкретний строк комерційного кредиту залежить від:
– виду товарів і послуг;
– вартості угоди;
– фінансового стану покупця і постачальника;
– вартості кредиту;
– наявності довготривалих зв’язків між постачальниками і покупцями;
– якості товару.
Комерційний кредит має свої переваги і недоліки. До переваг належать:
– оперативність надання коштів у товарній формі;
– технічна нескладність оформлення угоди;
– надання підприємству ширших можливостей маневрування оборотними коштами;
– сприяння розвитку кредитного ринку.
Недоліками комерційного кредиту є: обмежені можливості в часі та розмірах; наявність помітного ризику для кредитора; можливість небажаного впливу банків, що дисконтують векселі.
Нині на практиці застосовуються переважно три різновиди комерційного кредиту:
– кредит з фіксованим терміном погашення;
– кредит із погашенням після фактичної реалізації позичальником одержаних товарів;
– кредитування за відкритим рахунком, коли постачання наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється до моменту погашення попередньої заборгованості.
У XIX і на початку XX ст. у розвинених країнах у галузі внутрішньої і міжнародної торгівлі переважав традиційний вексельний кредит, із наданням продавцем покупцеві права погашати його частинами. Практикувалось надання продавцями комерційного кредиту у вигляді відстрочки платежів, без оформлення її векселем, а також надання покупцями комерційного кредиту постачальникам через авансові платежі.
Нині традиційний вексельний кредит починає поступатись місцем кредиту, що надається продавцями покупцям через простий запис вартості проданих у кредит товарів.