AT&T теряет пар перед прибылью

Недавно инвесторы снизили цены на акции AT&T. Inc. (T) в среднем диапазоне волатильности в преддверии отчета компании о прибылях и убытках за четвертый финансовый квартал. Аналитики ожидают, что телекоммуникационный гигант объявит о прибыли на акцию (EPS) в размере 0,75 доллара, что соответствует выручке в размере 40,45 миллиарда долларов. Инвесторы будут искать любую информацию о продолжающемся разделении WarnerMedia и о том, как может выглядеть бизнес AT&T после WarnerMedia.

Растущее число колл-опционов остаются открытым интересом для AT&T, а опционные премии необычно высоки в преддверии отчета о прибылях и убытках компании. Объемы торгов указывают на то, что трейдеры покупали колл-опционы и продавали путы в ожидании благоприятного результата по прибыли. Однако акции AT&T в последнее время упали с повышенного уровня цен. Если бы спекулятивные ставки на опционы прекратились, это могло бы оказать понижательное давление на цену акций AT&T, тем более что существует потенциальный разрыв, который нужно заполнить в сторону понижения.

Поскольку ротация секторов продолжается в Пытаясь предсказать следующий шаг экономического цикла, сектор связи работал наравне с рынком в целом, но AT&T превзошла его. За последний месяц ETF Communications Sector ETF (XLC) State Street упал на 7,7%, а ETF S&P 500 Index ETF (SPY) State Street потерял 7,8%. За тот же период акции AT&T выросли на 6,3%.

Ключевые выводы

  • Трейдеры и инвесторы недавно предложили снизить цены акций AT&T с экстремально высокого диапазона волатильности до среднего диапазона.
  • Цена акций недавно закрылась чуть выше 20-дневной скользящей средней.< /li>
  • Цены колл и пут относительно равны.
  • Похоже, открытый интерес колл и пут рассчитан на рост цены в ближайшем будущем.
  • The AT& Цена акций T недавно закрылась чуть ниже зоны покупок, исходя из профиля объема.

Анализ ценового действия

Анализ недавней опционной активности в сочетании с техническим анализом движения цены акций может дать наблюдателям за графиками ценную информацию об общем настроении палата AT&T опережает прибыль. На приведенном ниже графике показано недавнее движение цены акций AT&T по состоянию на понедельник, 24 января. Потеря Steam в ожидании прибыли />

На графике показано, как акции AT&T демонстрировали относительную нисходящую тенденцию с тех пор, как компания сообщила о доходах в предыдущем квартале, отмеченном красной стрелкой. После падения до крайнего минимума диапазона волатильности в середине декабря тренд цен на акции AT&T развернулся и начал восходящий тренд, который закончился в середине января. Эта тенденция выделена синим цветом и помогает продемонстрировать, как цена акций AT&T поднялась намного выше своей 20-дневной скользящей средней, прежде чем приблизиться к этому уровню по мере приближения прибыли. Цена акций AT&T недавно закрылась в середине диапазона, показанного на графике фиолетовым цветом.

Фиолетовые полосы на этом графике представляют собой диапазон экстремальной исторической волатильности, образованный 4 стандартными отклонениями 20-дневных индикаторов канала Кельтнера, которые отображают ценовые уровни, кратные среднему истинному диапазону (ATR). ATR — это стандартный инструмент для иллюстрации исторической волатильности с течением времени. Эти полосы можно рассматривать как представляющие крайние диапазоны цен опционов. Примечательно, что эти полосы ненадолго расширились в середине декабря и с тех пор остаются такими же, несмотря на рост стоимости акций. Это может означать, что цены на опционы растут в преддверии объявления о доходах AT&T.

Профиль объема

Сравнение ценового действия и торговли опционами может дать наблюдателям за графиками понимание настроений трейдеров и инвесторов по отношению к будущая производительность компании. Однако дальнейший контекст ценового действия с точки зрения объема может проиллюстрировать области поддержки и сопротивления, что может предоставить дополнительный контекст для открытого интереса к опционам. На приведенной ниже диаграмме показано недавнее ценовое движение AT&T, а также модель объема, основанная на цене, с левой стороны.

Эта модель объема, основанная на цене, отображает цены, в которых инвесторы покупали и продавали акции ранее. Заметный объем покупок в прошлом часто означает, что инвесторы почувствуют желание защитить свои позиции по тем же ценам, покупая больше акций или, по крайней мере, не продавая их дальше. Когда объемы по данной цене низки или отсутствуют, это означает, что немногие инвесторы, если вообще есть, нуждаются в защите своих позиций на этих уровнях.

По-видимому, существует заметный зона более высокой, чем обычно, покупки при текущем уровне цены акций. Этот диапазон выделен зеленым прямоугольником. Эта область может выступать в качестве уровня поддержки для цены акций AT&T в будущем. Примечательно, что ниже этого диапазона наблюдается недавний разрыв примерно с 26 до примерно 25 долларов.

Детали торговли опционами

Торговля опционами может предоставить наблюдателям за графиками дополнительный контекст, который поможет им сформировать мнение об ожиданиях которые могут быть у инвесторов. В последнее время опционные трейдеры предпочитают путы коллам с небольшим отрывом. В понедельник, 24 января, было продано более 165 000 путов по сравнению со 160 000 коллов. Обычно этот объем указывает на то, что трейдеры настроены по-медвежьи в отношении предстоящего результата прибыли, хотя требуется дальнейший анализ.

Открытый интерес для AT&T в настоящее время включает 1,7 миллиона звонков по сравнению с 1 миллионом путов. На первый взгляд может показаться, что открытый интерес гораздо более оптимистичен, чем недавние объемы торгов. Однако дальнейшее понимание того, как формируется этот открытый интерес, может дать еще больший контекст.

На 28 января В дату истечения срока действия опциона на следующей неделе самый высокий открытый интерес приходится на опцион колл на 26 долларов с 22 000. На самом деле, три страйка с наивысшим открытым интересом приходятся на 27, 27,50 и 28 долларов на стороне опциона колл в цепочке опционов. На эти три страйка приходится более 40% открытого интереса на 28 января. Хотя эти опционы не представляют большого потенциала роста по сравнению с текущей ценой акций AT&T, они, тем не менее, оптимистичны.

Это также Примечательно, что на 4 февраля или на следующую недельную дату истечения срока действия опциона после 28 января существует более 100 000 опционов на открытый интерес для опциона колл за 28 долларов. Это почти общий открытый интерес для всех страйков коллов и путов с датой экспирации 28 января. Эта забастовка представляет собой потенциал роста на 6% по сравнению с текущей ценой акций AT&T.

Показатели и разбивка по секторам

Сектор связи состоит из компаний, которые делают возможным общение в глобальном масштабе — по телефону или через Интернет, по радиоволнам или кабелям, по проводам или по беспроводной связи. Крупнейшими компаниями в этом секторе являются телефонные операторы, спутниковые компании, кабельные компании и интернет-провайдеры.

Тесно связан с технологиями сектор, сектор связи можно было бы считать более рискованным вложением во время инфляции просто потому, что инвесторы могли искать безопасное убежище для своих денег. На приведенной ниже диаграмме сравниваются недавние показатели AT&T с ETF Communications Sector ETF (XLC) State Street и девятью ведущими секторами ETF индекса S&P 500 (SPY).

На этом графике заметно, что AT&T в последнее время превзошла рынок и каждый отдельный сектор за пределами энергетики (XLE). Сектор связи с его тесными связями с технологическим сектором (XLK) в последнее время фактически был одним из худших секторов рынка, уступая только секторам, которые исторически были хуже в инфляционной среде — технологиям, потребительским дискреционным (XLY) и здравоохранение (XLV).

Что касается самого сектора связи , AT&T добилась большего успеха, чем каждый из десяти крупнейших холдингов XLC, как видно на диаграмме ниже.

Подведение итогов

Инвесторы будут уделять пристальное внимание доходам AT&T как одного из лидеров индустрии телекоммуникационных услуг в секторе связи. Инвесторы недавно снизили цены акций до среднего диапазона, в то время как трейдеры опционов, похоже, делают ставки на то, что цена акций AT&T может вернуться к верхней части диапазона волатильности.

Сравните раскрытие информации рекламодателем аккаунтов × Предложения, представленные в этой таблице, исходят от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где будут отображаться объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на рынке. Имя поставщика Описание

-articles__taxonomy_1-0″ class=»comp related-articles__taxonomy mntl-text-block»> Базовое обучение техническому анализу

Базовое обучение техническому анализу

Партнерские ссылки

Что такое гэппинг? Гэп возникает, когда акция или другой торговый инструмент открывается выше или ниже закрытия предыдущего дня без какой-либо торговой активности между ними. подробнее Что такое свечной паттерн доджи? Доджи – это название сессии, в которой свеча ценной бумаги имеет открытие и близкие, которые практически равны и часто являются компонентами паттернов. подробнее Короткая продажа Короткая продажа происходит, когда инвестор берет ценную бумагу взаймы, продает ее на открытом рынке и рассчитывает выкупить ее обратно. позже за меньшие деньги. подробнее Что такое перерыв в торговле? Перерыв, иногда называемый прорывом, — это когда цена ценной бумаги делает резкое движение в любом направлении, вверх или вниз. подробнее Что такое технически сильный рынок? Технически сильный рынок отражает благоприятные индикаторы ряда ключевых статистических данных, отслеживаемых акциями и рынком. аналитики. подробнее Что такое график Forex? График форекс графически изображает историческое поведение относительного движения цены между двумя валютными парами в различных временных рамках. ещё

Источник