Berkshire Hathaway покупает страховую компанию Alleghany Corporation

Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, BRK.B ) объявила 21 марта 2022 года о приобретении страховой компании Alleghany Corporation (Y) за 11,6 миллиарда долларов, заплатив 848,02 доллара наличными за акцию. Это представляет собой надбавку в размере 29% к средней цене Alleghany за последние 30 дней и 16% к максимальной цене закрытия за 52 недели. Цена, которую платит Berkshire, также на 26 % выше балансовой стоимости Alleghany по состоянию на 31 декабря 2021 года.

Председатель и главный исполнительный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет заявил: в пресс-релизе: «Berkshire станет идеальным постоянным домом для Alleghany, компании, за которой я внимательно наблюдаю в течение 60 лет. За 85 лет семья Кирби создала бизнес, который во многом похож на Berkshire Hathaway. Я особенно рад, что Я снова буду работать вместе со своим давним другом [генеральным директором Alleghany] Джо Брэндоном.»

Ключевые выводы

  • Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) планирует приобрести страховую компанию Alleghany Corpor ation (Y).
  • Сделка обойдется в 11,6 млрд долларов с премией к последним ценам акций Alleghany и балансовой стоимости.
  • Сделка должна быть закрыта в в четвертом квартале 2022 года при условии одобрения акционерами и регулирующими органами Alleghany.
  • Alleghany также находится в периоде активных продаж, когда она может найти более выгодную сделку.
  • Чистая прибыль Alleghany в 2021 году составила 1,035 млрд долларов США.
  • Помимо страхования, Alleghany, как и Berkshire, владеет активами в различных несвязанных компаниях.

Закрытие сделки

Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале 2022 года. Хотя она была единогласно одобрена советами директоров обеих компаний, она подлежит одобрению акционерами Alleghany и различными регулирующими органами. Кроме того, у Alleghany теперь есть 25-дневный период, в течение которого компания может искать более выгодную сделку с другим потенциальным покупателем. < /p>

Акции Alleghany выросли примерно на 25% на утренних торгах 21 марта 2022 года. Они достигли диапазона, близкого к предложенной цене покупки Berkshire.

О корпорации Alleghany

Основным направлением деятельности Alleghany является перестрахование и страхование имущества и от несчастных случаев. Дочерние компании Alleghany, занимающиеся страхованием имущества и страхованием от несчастных случаев, включают: Transatlantic Holdings, Inc. (TransRe), ведущую мировую перестраховочную компанию; RSUI Group, Inc., которая обеспечивает оптовые специальные страховые покрытия; и CapSpecialty, Inc., андеррайтер специального страхования от несчастных случаев и поручительства. данные-цитировать=»1″>

Alleghany Capital Corporation владеет дочерней компанией Alleghany и поддерживает разнообразный портфель из восьми нефинансовых предприятий. Его инвестиции подразделяются на промышленные и непромышленные предприятия.< span class="ql-inline-citation" data-cite="3">

Промышленные предприятия охватывают отрасли, которые включают: станкостроение; нестандартные прицепы и кузова грузовиков; изготовление металлоконструкций; сборный железобетон; товары и услуги для похоронной и кладбищенской индустрии; а также детали, полученные литьем под давлением и термоформованием, для различных конечных рынков.

К непромышленным предприятиям относятся: проектирование, инжиниринг и сопутствующие услуги на рынках биофармацевтики и наук о жизни; услуги по управлению проектами для клиентов в центрах обработки данных, технологиях и других секторах; игрушки и музыкальные инструменты; а также управление и развитие гостиниц.

Стратегическое соответствие Berkshire

Приобретение Alleghany укрепит позиции Berkshire в страховом бизнесе, который Баффет назвал в своем ежегодном письме за 2021 год одним из «четырех гигантов» своей компании. которые приносят большую часть своей ценности. Он заявил: «Страховой бизнес делается по заказу Berkshire. Продукт никогда не устареет, а объем продаж, как правило, будет увеличиваться вместе с экономическим ростом и инфляцией. Кроме того, честность и капитал всегда будут важны. Наша компания может и будет вести себя хорошо."

За весь 2021 год страховой бизнес Berkshire принес $5,5 млрд чистой прибыли после уплаты налогов. Это составило 21,0% от ее общей чистой прибыли в размере 26,1 млрд долларов США после уплаты налогов от всех ее операционных дочерних компаний (т. е. без учета прибылей или убытков по инвестиционному портфелю).

В 2021 году Alleghany сообщила о чистой прибыли после уплаты налогов, причитающейся акционерам, в размере 1,035 миллиарда долларов. Скорректированная чистая прибыль составила 619 миллионов долларов. Скорректированная чистая прибыль не включает после налогообложения: изменение справедливой стоимости долевых ценных бумаг; чистый реализованный прирост капитала; изменение резерва на кредитные убытки по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи; и амортизация нематериальных активов. =»comp mntl-sc-block finance-sc-block-html mntl-sc-block-html»> Общая прибыль Alleghany Capital до налогообложения в 2021 году составила 291,7 млн ​​долларов, а скорректированная прибыль до налогообложения — 333,2 млн долларов.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.

  1. Berkshire Hathaway Inc. "Berkshire Hathaway приобретает Alleghany Corporation за $848,02 за акцию в сделке на $11,6 млрд"

  2. Alleghany Corporation. "Джозеф П. Брэндон"

  3. Alleghany Corporation. "Операционные компании."

  4. Инвестопедия. В ежегодном письме Баффета за 2021 год названы «четыре гиганта».

  5. Годовой отчет Berkshire Hathaway Inc. за 2021 год" Страница K-32.

  6. Alleghany Corporation. "Alleghany Corporation сообщает результаты за четвертый квартал и весь год за 2021 год"

Сравните раскрытие информации рекламодателем учетных записей × Предложения, представленные в этой таблице, исходят от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где будут отображаться объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на рынке. Имя поставщика Описание

Лучшие акции

< img src="/wp-content/uploads/2022/03/cddff190bad6785695d1f60c7985c0d1.jpg" Berkshire Hathaway покупает страховую компанию Alleghany Corporation />

Покупает страховую компанию Alleghany Corporation />

класс

Покупает страховую компанию Alleghany Corporation />

Партнерские ссылки

Разница между акциями Berkshire Hathaway класса A и класса B Цена акций – основное различие между Berkshire Акции Hathaway класса A и класса B, но есть и другие различия, такие как конвертируемость. подробнее Как работают конгломераты Конгломерат – это компания, владеющая контрольным пакетом акций небольших компаний – независимых операторов аналогичных, но иногда не связанных , промышленности. подробнее Символ акции (тикер) Символ акции — это уникальная серия букв, присвоенная ценной бумаге в торговых целях. подробнее Слияния и поглощения (M&A) Слияния и поглощения (M&A) относятся к консолидации компаний или активов посредством различных типов финансовых операций. подробнее Понимание соотношения выгод и расходов Соотношение выгод и расходов – это операционный показатель для страховой отрасли, который представляет выплаченные вознаграждения, разделенные на по полученной прибыли. подробнее Кто такой Кеннет И. Шено? Кеннет И. Шено — бывший председатель и главный исполнительный директор American Express ещё

Источник