BlackRock отстает от растущего финансового сектора
Новости
- Трейдеры и инвесторы удерживали цены на акции BlackRock привязанными к прибыли.
- Цена акций BlackRock в последнее время торговалась на нижней границе этого диапазона, вокруг узкой области поддержки, основанной на объеме.
- Финансовый сектор превзошел рынок в целом за последний месяц.
- За этот период BlackRock показал худшие результаты в своем секторе.
- Похоже, что открытый интерес колл и пут рассчитан на падение цены в ближайшем будущем.
Инвесторы сохранили цены акций BlackRock, Inc. (BLK) в относительном диапазоне в преддверии отчета компании о прибылях и убытках за четвертый финансовый квартал. Цена акций BlackRock недавно достигла нижней границы диапазона, около тонкой зоны поддержки, основанной на объеме. Аналитики прогнозируют, что крупнейший в мире управляющий активами сообщит о прибыли на акцию в размере 10,08 доллара США (EPS) и выручке в размере 5,11 миллиарда долларов США. Эти цифры отражают снижение доходов, но увеличение доходов по сравнению с прошлым годом.
Финансовый сектор превзошел рынке в последнее время, поскольку инвесторы, похоже, переключаются в сектора, которые могут извлечь выгоду из повышения процентных ставок. BlackRock отстает от своего сектора, упав на 2,92% за последний месяц. Это может быть связано с тем, что BlackRock не может извлечь выгоду из повышения процентных ставок так же, как банки. Рынок в целом пережил спад, который может повлиять на BlackRock как на поставщика популярных биржевых фондов iShares (ETF).
На первый взгляд кажется, что трейдеры опционов готовы к падению акций BlackRock в ближайшем будущем. В то время как объемы торговли опционами относительно невелики, открытый интерес BlackRock предполагает, что трейдеры ожидают движения вниз от текущих уровней поддержки. Это связано с тем, что ценовое действие переместилось к нижней границе своего недавнего торгового диапазона, в то время как активность опционов подразумевает, что трейдеры покупают опционы пут и продают опционы колл.
За последний месяц BlackRock отстает от каждого из 10 крупнейших активов ETF финансового сектора State Street (XLF), за исключением S&P Global (SPGI). Это произошло в то время, когда сектор превзошел рынок в целом, поскольку инвесторы перешли в секторы, которые могли бы извлечь выгоду из инфляции.
Ключевые выводы
Анализ объема
Сравнение ценового действия и торговли опционами может дать представление об отношении трейдеров и инвесторов к результатам компании в ближайшем будущем. Однако дальнейший контекст поведения цены с точки зрения объема может проиллюстрировать области поддержки или сопротивления, которые могут предоставить контекст для открытого интереса к опциону. На приведенном ниже графике показано недавнее движение цены BlackRock в дополнение к модели объема, основанной на цене, с левой стороны.
Эта модель объема на основе цены отображает цены, по которым инвесторы покупали и продавали акции ранее. Заметный объем покупок в прошлом часто означает, что инвесторы почувствуют желание защитить свои позиции по тем же ценам, покупая больше акций или, по крайней мере, не продавая их дальше. Когда объемы по данной цене низки или отсутствуют, это означает, что немногие инвесторы, если вообще есть, нуждаются в защите своих позиций на этих уровнях.
Зоны тонкого объема появляются почти точно за пределами недавнего торгового диапазона. Область, в которой объем кажется самым большим, то есть почти середина самого последнего торгового диапазона, известна как контрольная точка. Это определяет ценовой уровень, на котором произошло большинство сделок. Для BlackRock контрольная точка появляется на графике около ценового уровня 920 долларов.
Цена акций BlackRock недавно тестировал область тонкого объема около 880 долларов. Эта область показала модель покупки чуть выше этой зоны, постепенно двигаясь к модели продажи ниже этой области. Эта зона может оказаться ключевой областью поддержки в краткосрочной перспективе, с возможным дальнейшим снижением цены акций BlackRock, если поддержка не сработает.
Ценовое действие и параметры прогноза
Анализ недавней опционной активности в сочетании с техническим анализом движения цен на акции может помочь наблюдателям за графиками получить ценную информацию об общем отношении к акциям BlackRock. На приведенном ниже графике показано недавнее движение цены акций BlackRock по состоянию на пятницу, 7 января. /> 
На графике показано, как цена акций BlackRock остается относительно ограниченной с декабря. График иллюстрирует продолжение восходящего тренда в ноябре после золотого креста 20-дневной и 50-дневной скользящих средних, выделенных синим и оранжевым цветом соответственно. В середине месяца цена акций начала снижаться от диапазона выше среднего, прежде чем торговаться в относительном диапазоне. Наблюдатели за графиками могут распознать смертельный крест соответствующих скользящих средних в середине декабря, что потенциально указывает на более крутую распродажу в ближайшей перспективе.
Фиолетовые полосы на этом графике представляют собой диапазон экстремальной исторической волатильности, образованный 4 стандартными отклонениями 20-дневных индикаторов канала Келтнера, которые отображают ценовые уровни, кратные среднему истинному диапазону (ATR) для акций BlackRock. ATR — это стандартный инструмент для иллюстрации исторической волатильности с течением времени. Эти полосы можно рассматривать как представляющие крайние диапазоны цен опционов. Примечательно, что эти полосы расширились в начале декабря и с тех пор сужаются. Это может означать, что цены на опционы ужесточаются в преддверии объявления о доходах BlackRock.
Это интересно отметить, учитывая что текущая подразумеваемая волатильность на 48,7% выше ее 20-дневной исторической волатильности, что позволяет предположить, что рынки опционов прогнозируют будущую волатильность, чтобы торговаться выше самой последней 20-дневной реализованной волатильности. Текущее предполагаемое изменение прибыли, основанное на цене стрэддла опциона, составляет 3,7%. Это самый высокий предполагаемый рост стоимости акций BlackRock за восемь кварталов.
В дополнение к недавней боковой торговле BlackRock, похоже, что трейдеры опционов готовятся к падению цены акций в будущем. Это связано с тем, что открытый интерес для BlackRock включает более 41 000 опционов пут по сравнению с 20 000 коллов. Недавние объемы торгов также благоприятствовали путам, а не коллам. Однако эти объемы достаточно малы, чтобы их можно было считать неубедительными, в отличие от анализа показателей открытого интереса.
На 21 января следующий месяц истечения срока действия опционов, похоже, что трейдеры опционов делают значительные медвежьи ставки на BlackRock. Это потому, что открытый интерес включает более 15 000 путов по сравнению с 7 000 коллов. Соотношение путов и коллов более чем 2 к 1.
Одиночное предупреждение с наивысшим открытый интерес на экспирацию 21 января составляет $900 пут с 1700. Хотя это представляет собой снижение на 0,8% по сравнению с самой последней ценой акций BlackRock, оно также представляет собой снижение на 2,2% с точки зрения индикатора профиля объема. Любое значительное продолжение ниже уровня 900 долларов может угрожать прорывом зоны поддержки с тонким объемом вниз.
Недавние показатели финансового сектора
BlackRock входит в десятку крупнейших ETF финансового сектора State Street. (XLF). Сектор в последнее время превзошел рынок в целом. За последний месяц XLF вырос на 5,5%, в то время как индексный ETF State Street S&P 500 (SPY) потерял 1%. На приведенной ниже диаграмме показаны недавние показатели XLF по сравнению с девятью ведущими секторами S&P 500. Финансовый сектор />
На этом графике заметно, что ротация секторов показывает, что инвесторы готовятся к повышению процентных ставок для борьбы с инфляцией. Лучшие секторы — энергетика (XLE), потребительские товары (XLP), XLF и коммунальные услуги (XLU) — считаются относительно «безопасными» ставками во времена роста инфляции и процентных ставок.
Худшие акции, технологии (XLK) и потребительский дискреционный (XLY), как правило, неэффективны в периоды высокой инфляции — технологии из-за влияния процентных ставок на компании с большими суммами долга и потребительские дискреционные из-за предположения, что покупательная способность потребителей будет уменьшаться, таким образом тратя меньше денег на желания, а не на нужды. Движение средств может быть трейдерами и инвесторами, ожидающими следующего состояния экономического цикла.
Внутри финансового сектора
Финансовый сектор — это часть экономики, состоящая из фирм. и учреждения, предоставляющие финансовые услуги коммерческим и розничным клиентам. Этот сектор включает в себя широкий спектр отраслей, включая банки, инвестиционные компании, страховые компании и фирмы по недвижимости.
Финансовый сектор считается хорошей инвестицией в условиях роста процентных ставок, потому что компании в этом секторе, как правило, повышают ставки, которые они взимают за кредиты, которые они предоставляют другим. Кроме того, многие из этих компаний привлекли заемный капитал по более низкой ставке, исходя из рыночных условий предыдущих лет. Это создает естественный попутный ветер для любой из основных финансовых операций в этих компаниях.
На приведенной ниже диаграмме сравниваются последние производительность BLK с лучшими активами ETF финансового сектора State Street (XLF). Это помогает подчеркнуть, как за последний месяц, и особенно с начала 2022 года, отдельные акции в секторе росли. На самом деле, из десяти крупнейших холдингов XLF единственная акция, понесшая убыток за этот период, — это BLK.
Хотя первоначальная мысль может быть что BlackRock работает неэффективно, потому что является управляющей компанией, а не банком, примечательно, что два лучших исполнителя в этом секторе в последнее время также не являются банками — The Charles Schwab Corporation (SCHW) и Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) .
Подведение итогов
Инвесторы будут обращать внимание на предстоящие доходы BlackRock как одной из первых крупных компаний, сообщивших о доходах за квартал. В последнее время BlackRock отстает от своего растущего сектора. Опционные трейдеры, похоже, готовятся к дальнейшему снижению цены акций BlackRock в будущем.
Сравните раскрытие информации рекламодателем аккаунтов × Предложения, представленные в этой таблице, исходят от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где будут отображаться объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на рынке. Имя поставщика Описание
Похожие статьи
Базовое обучение техническому анализу
Основы поддержки и сопротивления
Анализ 5 самых ликвидных товарных фьючерсов
Стратегия торговли опционами и обучение
Основное руководство по торговле опционами
< img src="/wp-content/uploads/2022/01/0edb69d29130288958830869154cc4fe.jpg" BlackRock отстает от растущего финансового сектора />
Надежная прибыль благодаря стратегиям отката
Риски и вознаграждения при торговле акциями QQQ
Войдите на прибыльную территорию со средним истинным диапазоном
Партнерские ссылки
Связанные термины
Короткая продажа Короткая продажа происходит, когда инвестор берет ценную бумагу взаймы, продает ее на открытом рынке и рассчитывает выкупить ее позже за меньшую сумму. . подробнее Что такое разрыв? Гэп возникает, когда акция или другой торговый инструмент открывается выше или ниже закрытия предыдущего дня без какой-либо торговой активности между ними. подробнее Индекс волатильности Cboe (VIX) Индекс волатильности Cboe, или VIX, — это индекс, созданный Cboe Global Markets, который показывает рыночное ожидание 30-дневной волатильности. подробнее Остановить охоту Остановить охоту — это стратегия, которая доводит цену актива до уровня, на котором многие инвесторы могли установить стоп-кадр. заказы на убыток. подробнее Что такое зона поддержки? Зона поддержки – это ценовая зона, в которой цена ценной бумаги упала до прогнозируемый минимум, известный как уровень поддержки. подробнее Как использовать стратегию стрэдл-опционов Стрэддл — это опционная стратегия, в которой инвестор удерживает позицию как в опционах колл, так и в пут с той же ценой исполнения и датой экспирации. ещё
Источник
