fbpx

Доходы JPMorgan: что случилось с JPM

Ключевые выводы

  • Связь выручка от торговли не оправдала ожиданий аналитиков, но выручка от торговли акциями оказалась выше оценок.
  • JPMorgan пришлось больше полагаться на выручку от своих отделов торговли облигациями и акциями в условиях низких процентных ставок. Эти торговые столы извлекли выгоду из волатильности, вызванной пандемией COVID-19, но эта волатильность недавно снизилась.
  • Прибыль выросла за счет нового высвобождения резервов на покрытие убытков по ссудам.
Результаты доходов JPMorgan
Метрика Удар/промах/совпадение Сообщаемое значение Прогноз аналитиков
EPS Превышение 3,78 доллара 3,18 доллара
Доход Превышение 30,5 млрд долларов 29,7 млрд долларов
Доход от торговли облигациями Недостаточно 4,1 млрд долларов 4,2 млрд долларов
Доход от торговли акциями Превышает 2,7 млрд долларов 2,2 млрд долларов

Источник: прогнозы, основанные на консенсусе аналитиков из Visible Alpha

Финансовые результаты JPMorgan (JPM): анализ

JPMorgan Chase & amp; Co. (JPM) сообщила о прибыли за второй квартал 2021 финансового года, которая значительно превзошла оценки аналитиков. Прибыль на акцию (EPS) превзошла ожидания аналитиков, увеличившись на 174% в годовом исчислении. Квартальная выручка банка также оказалась выше прогнозов, но снизилась на 8% по сравнению с кварталом прошлого года. Доход от торговли облигациями JPMorgan просто не оправдал ожиданий, в то время как доход от торговли акциями легко превзошел оценки. Акции банка упали более чем на 1% в ходе предпродажных торгов. За последний год акции JPMorgan обеспечили & nbsp; совокупную доходность & nbsp; 66,4%, что намного выше общей доходности S&P 500 в 39,0%.

Доход от торговли JPM

Общая торговая выручка JPMorgan во втором квартале составила 6,8 миллиарда долларов, что на 30% меньше, чем в аналогичном квартале прошлого года. Выручка от торговли облигациями упала на 44% в годовом исчислении, что стало первым падением с первого квартала 2019 финансового года. Выручка банка от торговли акциями выросла на 13% в годовом исчислении, что значительно лучше, чем ожидалось аналитиками, но по-прежнему заметно замедляется по сравнению с прошлым годом. пять кварталов.

В текущем сверхнизком В условиях процентной ставки JPMorgan пришлось больше полагаться на доходы от своих торговых точек. Чистый процентный доход банка снизился на 8% по сравнению с прошлым годом. Но в то время как эти торговые столы выиграли от повышенной волатильности, вызванной пандемией COVID-19 За последний год эта волатильность снизилась в 2021 году, что затруднило трейдерам получение непредвиденной прибыли от резких колебаний цен на рынках ценных бумаг.

Доходы JPM увеличены за счет высвобождения резервов

Компания JPMorgan указала, что ее прибыль получила дополнительный рост за счет дальнейшего увеличения чистых резервов в размере 3,0 млрд долларов, что привело к чистой прибыли в размере 2,3 млрд долларов после чистых списаний. В прошлом году банк увеличил свои резервы на покрытие безнадежных долгов в ожидании увеличения неплатежей по кредитам на фоне пандемии, которая снизила прибыль в начале 2020 финансового года. Но поскольку многие предприятия и домохозяйства получают финансовую поддержку от правительства, ожидаемая волна неплатежей никогда не материализовался.

“Балансы потребителей и оптовых компаний остаются исключительно сильными, поскольку экономические перспективы продолжают улучшаться », – сказал генеральный директор Джейми Даймон. «В частности, чистые списания, снизившиеся на 53%, были лучше, чем ожидалось, что свидетельствует о все более благополучном состоянии наших клиентов и клиентов».

Прибыль JPMorgan извлекли выгоду из резервов в последние кварталы. Банк подчеркнул свое ранее объявленное решение об увеличении дивидендных выплат акционерам и сообщил, что он планирует продолжить обратный выкуп акций в рамках существующего разрешения. В конце июня Федеральная резервная система сняла лимиты на выплату дивидендов банкам и обратный выкуп акций после ежегодных стресс-тестов банков.

JPMorgan не предоставил форвард в своем пресс-релизе о доходах. Следующий отчет банка (за 3 квартал 2021 финансового года) планируется выпустить 13 октября 2021 года.

Источник