Exxon Mobil лидирует в энергетическом секторе

После снижения в первой половине квартала С начала 2022 года энергетический сектор превзошел рынок в целом. Частично это повышение цен может быть связано с более низкими температурами, вызывающими более высокий спрос на отопление, работающее на энергии. Однако это ценовое движение также может быть связано с ротацией секторов на основе инфляции. Цена акций Exxon Mobil Corporation (XOM) выросла до экстремального максимума диапазона, основанного на исторической волатильности, и еще выше после получения прибыли, когда акции выросли на 6,4%.

Инвесторы повышают цены на акции после того, как Exxon Mobil превзошла ожидания по прибыли на акцию (EPS) и несмотря на то, что выручка оказалась ниже ожидаемой. Exxon Mobil сообщила о прибыли на акцию в размере 2,05 доллара США и выручке в размере 85 миллиардов долларов США за четвертый финансовый квартал. Аналитики ожидали прибыль на акцию в размере 1,95 доллара и выручку в размере 90,8 миллиарда долларов. Ключевой показатель чистой прибыли для сегмента разведки и добычи Exxon Mobil, который является одним из трех основных бизнес-сегментов компании и сильным показателем общего успеха, оказался ниже, чем ожидалось, но по-прежнему остается лучшим показателем в этой области с четвертого квартала 2019 года.

Судя по всему, опционные трейдеры делают ставки, подразумевающие что, по их мнению, недавняя тенденция к повышению цен на Exxon Mobil сохранится. Это связано с тем, что недавние объемы торгов отдают предпочтение коллам, а не путам, в то время как подразумеваемая волатильность и открытый интерес предполагают, что опционные трейдеры покупали повышающиеся коллы, продавая понижательные путы.

С начала 2022 года акции Exxon Mobil превзошли все 10 крупнейших активов ETF энергетического сектора State Street (XLE). Это произошло в то время, когда сектор превзошел рынок в целом, поскольку инвесторы перешли в секторы, которые могли бы извлечь выгоду из инфляции.

Ключевые выводы

  • Трейдеры и инвесторы подняли цены на акции Exxon Mobil после получения прибыли.
  • Цена акций Exxon Mobil недавно торговалась на экстремально высоком уровне в историческом диапазоне волатильности.
  • Цена акций недавно закрылась выше тонкой зоны поддержки, основанной на объемах.
  • С начала 2022 года энергетический сектор показал лучшие результаты по рынку в целом.
  • Exxon Mobil лидирует в сектора за этот период времени.
  • Похоже, что открытый интерес колл и пут рассчитан на рост цены в ближайшем будущем.

Последние показатели энергетического сектора

Exxon Mobil является крупнейшим холдингом XLE, основанным на процентном весе, с долей 24%. Этот сектор значительно опередил рынок в целом с начала 2022 года: за этот период XLE прибавил 18%, а индексный ETF S&P 500 (SPY) State Street упал на 6,5%. На приведенной ниже диаграмме показаны недавние результаты Exxon Mobil и XLE по сравнению с девятью ведущими секторами S&P 500. Exxon Mobil лидирует в энергетическом секторе выше />

На этом графике видно, что вращение секторов показывают, что инвесторы готовятся к повышению процентных ставок для борьбы с инфляцией. Наиболее эффективные сектора — XLE, потребительские товары (XLP), финансы (XLF) и коммунальные услуги (XLU) — считаются относительно «безопасными» ставками во времена роста инфляции и процентных ставок.

Акции с наихудшими показателями — технологии (XLK) и дискреционные для потребителей (XLY) — обычно неэффективные в периоды высокой инфляции — технологии из-за давления процентных ставок на компании с большими суммами долга и дискреционные для потребителей из-за предположения, что покупательная способность потребителей будет уменьшаться, таким образом тратя меньше денег на желания, а не на нужды. Движение средств может быть трейдерами и инвесторами, ожидающими следующего состояния экономического цикла.

Внутри энергетического сектора

Энергетический сектор — это категория акций, которые относятся к производству или подача энергии. В этот сектор входят компании, занимающиеся разведкой и разработкой запасов нефти или газа, бурением и переработкой нефти и газа. Энергетическая отрасль также включает интегрированные энергетические компании, такие как возобновляемые источники энергии и уголь.

Относительная доходность энергетического сектора каждый раз положительно коррелировала с инфляцией. Поскольку энергия считается «потребностью». больше, чем "хочу" этот сектор, как правило, показывает лучшие результаты во время инфляции, потому что, поскольку потребительские расходы сокращаются в других секторах, энергетический сектор остается стабильным.

На приведенной ниже диаграмме сравниваются последние динамика акций Exxon Mobil с крупнейшими активами ETF State Street Energy Sector ETF (XLE) и ETF индекса S&P 500 (SPY).

Этот график помогает показать, как с начала 2022 года отдельные акции в этом секторе росли и значительно опережали рынок. Фактически, худшие акции на этом графике, Valero Energy Corporation (VLO), продемонстрировали рост на 10,3% с начала года, в то время как SPY упал на 6,5%. Exxon Mobil может возглавить рост, поскольку это крупнейшая по рыночной капитализации акция, а как нефть, так и природный газ росли.

Ценовое действие

Анализ недавней опционной активности в сочетании с техническим анализом движения цен на акции может помочь наблюдателям за графиками получить ценную информацию об общем отношении к акциям Exxon Mobil после получения прибыли. На приведенном ниже графике показана недавняя динамика цен на акции Exxon Mobil по состоянию на четверг, 3 февраля. Сектор выше />

На графике показано, как цена акций Exxon Mobil оставалась в нисходящем канале с тех пор, как энергетический гигант сообщил о доходах за предыдущий квартал, выделенных синим цветом. . Почти по сигналу цена акций Exxon Mobil поднялась выше своей 20-дневной скользящей средней в начале 2022 года и осталась в восходящем тренде вблизи крайнего максимума диапазона волатильности по доходам. Эта тенденция отмечена зеленой стрелкой.

Фиолетовые полосы на этом графике представляют собой диапазон экстремальной исторической волатильности, образованный 4 стандартными отклонениями 20-дневных индикаторов канала Кельтнера, которые отображают ценовые уровни, кратные среднему истинному диапазону (ATR) для акций Exxon Mobil. ATR — это стандартный инструмент для иллюстрации исторической волатильности с течением времени. Эти полосы можно рассматривать как представляющие крайние диапазоны цен опционов. Примечательно, что эти полосы расширились в начале декабря и сузились в начале года, а затем снова расширились по мере приближения доходов.

Хотя Exxon Mobil упустила прибыль в целом и ожидания чистой прибыли сегмента разведки и добычи инвесторы купили акции Exxon Mobil после того, как компания сообщила о доходах, поскольку акции выросли на 6,4% и установили новый 52-недельный максимум. Цена акций остается в верхней части диапазона волатильности.

Профиль объема и активность опционов

Сравнение ценового действия и торговли опционами может дать представление о настроении трейдеров и инвесторов к производительности компании в ближайшем будущем. Однако дальнейший контекст поведения цены с точки зрения объема может проиллюстрировать области поддержки или сопротивления, которые могут предоставить контекст для открытого интереса к опциону. На приведенном ниже графике показано недавнее движение цены Exxon Mobil в дополнение к модели объема, основанной на цене, с левой стороны.

Эта модель объема, основанная на цене, отображает цены, по которым инвесторы покупали и продавали акции ранее. Заметный объем покупок в прошлом часто означает, что инвесторы почувствуют желание защитить свои позиции по тем же ценам, покупая больше акций или, по крайней мере, не продавая их дальше. Когда объемы по данной цене низки или отсутствуют, это означает, что немногие инвесторы, если вообще есть, нуждаются в защите своих позиций на этих уровнях.

На этом графике показано, как рост цен на акции Exxon Mobil, основанный на доходах, вырос в тонкой зоне объема покупок, выделенной зеленым прямоугольником. Выше этой зоны происходили покупки и продажи, и недавние торговые цены заигрывали с этой зоной. Эта зона может стать новой областью поддержки, так как покупатели могут захотеть защитить свои позиции по этим ценам.

Судя по всему, опционные трейдеры позиционируют уверены в том, что восходящий ценовой тренд продолжится в ближайшее время. Недавние объемы торгов в четверг, 3 февраля, включали 101 000 коллов по сравнению с 61 000 путов. Открытый интерес также имеет бычий уклон: 682 000 коллов по сравнению с 607 000 путов. Хотя эти цифры относительно оптимистичны, между коллами и путами нет большого различия. Требуется дальнейший анализ.

18 февраля, следующий ежемесячная дата истечения опциона включает 125 000 коллов против 82 000 путов в открытом интересе. Единственным опционом с самым высоким открытым интересом является колл на 80 долларов с 20 000. Хотя это предполагает ограниченный потенциал роста текущей цены акций Exxon Mobil, следующим по величине открытым интересом на эту дату экспирации является колл-опцион на 85 долларов с 18 000. Это представляет собой потенциал роста на 6% по сравнению с текущей ценой акций.

Подразумеваемая волатильность также картина на этом открытом интересе. Подразумеваемая волатильность для повышающихся коллов растет, в то время как открытый интерес растет, что говорит о том, что опционные трейдеры занимают длинные позиции по этим опционам. И наоборот, подразумеваемая волатильность для понижающих опционов пут падает по мере роста открытого интереса, что указывает на то, что трейдеры продают эти опционы.

Подведение итогов

Цена акций Exxon Mobil продолжает расти после того, как компания сообщила о доходах, несмотря на то, что ожидания по выручке не оправдались. Энергетический сектор в целом превзошел рынок с начала 2022 года, поскольку инвесторы, похоже, переходят в секторы, которые могут процветать в инфляционной среде. Опционные трейдеры, похоже, считают, что восходящее движение для Exxon Mobil продолжится, поскольку трейдеры продают опционы пут на понижение и покупают опционы на повышение.

Сравните раскрытие информации рекламодателем аккаунтов × Предложения, представленные в этой таблице, исходят от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где будут отображаться объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на рынке. Имя поставщика Описание

< img src="/wp-content/uploads/2022/02/c6d7bc006d381c8a3dce6579d00d0286.png" Exxon Mobil лидирует в энергетическом секторе />

класс

Партнерские ссылки

Определение энергетического сектора Энергетический сектор — это категория акций, связанных с производством или поставкой энергии, т. е. бурением нефтяных и газовых скважин и нефтеперерабатывающие или энергетические компании. подробнее Короткая продажа Короткая продажа происходит, когда инвестор берет ценную бумагу взаймы, продает ее на открытом рынке и рассчитывает выкупить ее обратно. позже за меньшие деньги. подробнее Что такое прорыв на покупку? Прорыв на покупку происходит, когда цена акции поднимается выше предыдущих уровней сопротивления, что может указывать на хорошее время для покупки. подробнее Что такое разрыв? Гэп возникает, когда акция или другой торговый инструмент открывается выше или ниже закрытия предыдущего дня без какой-либо торговой активности между ними. подробнее Как работают опционы для покупателей и продавцов Опционы — это производные финансовые инструменты, которые дают покупателю право купить или продать базовый актив по цене установленную цену в течение определенного периода. подробнее Как использовать стратегию стрэдл-опционов Стрэддл — это опционная стратегия, в которой инвестор удерживает позицию как в опционах колл, так и в пут с той же ценой исполнения и датой экспирации. ещё

Источник