Facebook Parent Meta пытается вырваться наружу

Акции гиганта социальных сетей Meta Platforms, Inc. (FB ) недавно прорвали нисходящий канал в преддверии отчета компании о прибылях и убытках за четвертый финансовый квартал. Ребрендинг Facebook, который потерял более 7% с начала 2022 года, недавно получил от аналитиков Stifel рекомендацию покупать и целевую цену в 400 долларов. Цена акций выросла на 3,8% в соответствии с более широким рынком, который пытается компенсировать январские потери. Аналитики ожидают, что Meta объявит о прибыли в размере 3,83 доллара на акцию (EPS) и выручке в размере 33,44 миллиарда долларов, когда компания сообщит о прибыли в среду, 2 февраля, после закрытия рынка.

Инвесторы будут внимательно следить за обратите внимание на сегменты Meta Facebook Reality Labs (FRL) и Family of Apps в ежеквартальном отчете, поскольку компания продолжает отделять свой основной бизнес в социальных сетях от более долгосрочных проектов, таких как метавселенная. Метавселенная представляет собой план компании по созданию среды, более реалистично напоминающей то, как люди общаются лицом к лицу, и, как ожидается, снизит общую операционную прибыль на 10 миллиардов долларов в 2021 финансовом году. Поскольку инвестиции в метавселенную влияют на прибыль Meta, инвесторы могут начать проявлять нетерпение.

Трейдеры опционов опережают прибыль похоже, они готовятся к тому, чтобы цена акций Meta продолжила более широкую общую тенденцию к снижению. Это связано с тем, что, несмотря на то, что количество колл-опционов превышает число путов как по недавним объемам торгов, так и по открытому интересу, подразумеваемая волатильность предполагает, что трейдеры продают повышающиеся колл-опционы, покупая пониженные путы.

Цена акций Meta с начала 2022 года наблюдалась такая же тенденция к снижению, что и акции технологических компаний с большой капитализацией. Однако следует отметить, что цены на акции Apple Inc. (AAPL) и Microsoft Corporation (MSFT) восстановились вверх после того, как опционные трейдеры были так же расположены перед их отчетами о прибылях и убытках.

Ключевые выводы

  • Трейдеры и инвесторы снижают цены на акции Meta с начала 2022 года.
  • Цена акций Meta недавно закрылась выше зоны поддержки покупок, основанной на объеме.
  • Акции с мегакапитализацией пострадали в 2022 году, но на прошлой неделе немного восстановились.
  • Коллы оцениваются немного выше, чем опционы пут после учета внутренней стоимости.
  • Исторические уровни поддержки и сопротивления, основанные на волатильности, допускают большее движение вверх.

Технический сектор ослабевает

Технологический сектор пережил недавний спад, поскольку рынок готовился к запланированному Федеральной резервной системой повышению процентной ставки и прекращению количественного смягчения для борьбы с растущей инфляцией. В условиях инфляции акции технологических компаний, как правило, отстают, поскольку удерживать большие долги на их балансах становится все дороже. Повышение процентных ставок, противодействующее инфляции, также может снизить будущие доходы и чистую прибыль быстрорастущих технологических компаний. С начала 2022 года ETF State Street Technology Sector (XLK) потерял 7,7%, а ETF индекса S&P 500 (SPY) упал на 5,8%. ETF Nasdaq-100 (QQQ) Invesco, высокотехнологичный, упал на 9,6% с начала года.

На приведенной ниже диаграмме сравниваются последние производительность набора акций, известных как акции «FAANG», хотя эта аббревиатура считается устаревшей, поскольку Facebook изменил свое название на Meta. Эти акции известны невероятным ростом в 2010-х годах и являются крупнейшими по рыночной капитализации акциями в технологическом секторе.

На этом графике заметно, что, хотя эти акции имеют тенденцию двигаться в одном направлении, иногда наблюдаются отклонения от группы. Netflix, Inc. (NFLX), например, недавно упала на 21% на следующий день после сообщения о доходах, отмеченных красной стрелкой. Акции Apple, наоборот, выросли почти на 7% после сообщения о доходах, которые выделены зеленым цветом. До прибыли опционные трейдеры, похоже, были готовы к падению как Apple, так и Microsoft, как и Meta; однако акции каждой компании выросли после публикации квартальных отчетов. Рост цен на акции двух крупнейших компаний по рыночной капитализации, основанный на прибыли, может быть частично причиной роста рынков в целом в конце января.

Ценовое действие

Сравнение технического анализа движения цены акций и недавней торговли опционами может дать наблюдателям за графиками ценную информацию. понимание общего отношения к акциям Meta перед объявлением о доходах. На приведенном ниже графике показано недавнее движение цены акций Meta по состоянию на понедельник, 31 января. Прорыв />

На этом графике показано, как цена акций Meta дрейфовала вверх после предыдущего отчета о доходах, прежде чем упасть до низкого диапазона диапазона волатильности в начало декабря. После неуклонного роста выше своей 20-дневной скользящей средней цена акций Meta в январе неуклонно снижалась, что выделено синим цветом. Недавний рост цен на акции в преддверии отчета о прибылях и убытках привел к тому, что акции Meta смогли пробить расширенный нисходящий канал, закрывшись чуть ниже своей 20-дневной скользящей средней в среднем диапазоне на этом графике.

Фиолетовые полосы на этом графике представляют собой диапазон экстремальной исторической волатильности, образованный 4 стандартными отклонениями 20-дневных индикаторов канала Кельтнера, которые отображают ценовые уровни, кратные среднему истинному диапазону (ATR) для акций Meta. ATR — это стандартный инструмент для иллюстрации исторической волатильности с течением времени. Эти полосы можно рассматривать как представляющие крайние диапазоны цен опционов.

Это примечательно что эти полосы медленно, но неуклонно расширялись по мере продолжения квартала. Это может означать, что цены опционов растут в преддверии объявления о доходах Meta, что может привести к неопределенности инвесторов в отношении отчета.

Профиль объема и активность опционов

Сравнение ценового действия и торговли опционами может помочь наблюдателям за графиками понимание настроений трейдеров и инвесторов по отношению к будущим результатам компании. Однако дальнейший контекст ценового действия с точки зрения объема может проиллюстрировать области поддержки и сопротивления, что может предоставить дополнительный контекст для открытого интереса к опционам. На приведенном ниже графике показано недавнее движение цены Меты в дополнение к модели объема, основанной на цене, с левой стороны.

Эта модель объема, основанная на цене, отображает цены, по которым инвесторы покупали и продавали акции ранее. Заметный объем покупок в прошлом часто означает, что инвесторы почувствуют желание защитить свои позиции по тем же ценам, покупая больше акций или, по крайней мере, не продавая их дальше. Когда объемы по данной цене низки или отсутствуют, это означает, что немногие инвесторы, если вообще есть, нуждаются в защите своих позиций на этих уровнях.

Цена акций Meta недавно выросла выше относительно тонкой зоны объема покупок. Эта зона, выделенная зеленым прямоугольником, представляет собой область низкого объема; однако объем в этой зоне, по-видимому, смещен в сторону покупок. Это может сделать эту зону важной областью поддержки цен в будущем. Ниже этой зоны находится тонкая зона продаж, которая может оказаться значительной, если цена акций снизится.

Первый взгляд. Это связано с тем, что недавние объемы торгов мета-опционами включали 169 000 коллов по сравнению с 84 000 путов. Точно так же открытый интерес Meta на первый взгляд кажется бычьим, поскольку он включает 1,1 миллиона коллов по сравнению с 848 000 путов. Хотя на первый взгляд эти показатели открытого интереса кажутся оптимистичными, дальнейший анализ проливает свет на дополнительные детали.

Похоже, что 4 февраля, дата истечения срока действия следующего еженедельного опциона, опционные трейдеры делают значительные медвежьи ставки на Meta. Это связано с тем, что, хотя количество колл-опционов с повышением превышает количество опционов с понижением, подразумеваемая волатильность для этих опционов колл снижается по мере роста открытого интереса, что позволяет предположить, что опционные трейдеры занимают короткие позиции по этим опционам. Точно так же подразумеваемая волатильность для нисходящих опционов пут растет по мере роста открытого интереса, что указывает на то, что трейдеры покупают эти опционы.

До прибыли, подразумеваемая волатильность стремится быть на самом высоком уровне. Это создает выгодную, но рискованную среду для продавцов опционов, пытающихся зафиксировать снижение волатильности после того, как акция сообщает о доходах. В то время как подразумеваемая волатильность растет, перекос этой волатильности очень медвежий. Подразумеваемая асимметрия волатильности показывает склонность рынка к ценообразованию риска волатильности по сравнению с опционной премией путов вниз и коллов вверх. Если подразумеваемая волатильность для понижающих опционов пут увеличивается по сравнению с восходящими опционами колл, то это говорит о том, что рынок рассчитывает в расчете на большее опасение движения вниз. Текущий перекос имеет тенденцию к увеличению, что означает медвежий прогноз для акций Meta.

Подведение итогов

Поскольку акции Meta' являются одними из крупнейших по рыночной капитализации, инвесторы будут следить за ними. заработок внимательно. В то время как рынок ожидает сокращения прибыли из-за значительных инвестиций компании в создание метавселенной, опционные трейдеры, похоже, делают все более медвежьи ставки. Если бы эти ставки развернулись в результате реакции цен на акции после получения прибыли, аналогичной реакции Apple и Microsoft, это могло бы оказать неожиданное повышательное давление на цену акций Meta.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и объективного контента, в нашей редакционной политике

  1. Бензинга. «Вот почему Stifel настроен оптимистично в отношении меты». По состоянию на 1 февраля 2022 г.

Сравните раскрытие информации рекламодателем учетных записей × Предложения, представленные в этой таблице, исходят от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где будут отображаться объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на рынке. Имя поставщика Описание

Использование полос Боллинджера для измерения тенденций

<идентификатор_идентификатора=" related-articles__taxonomy_1-0-5" class="comp related-articles__taxonomy mntl-text-block"> Акции технологических компаний

Партнерские ссылки