Опционные трейдеры FedEx осторожны перед заработком
Новости
- Акции FedEx демонстрируют небольшую тенденцию к снижению в преддверии отчета компании о прибылях и убытках за второй квартал финансового года.
- Аналитики ожидают, что FedEx объявит о доходе в размере 4,29 доллара на акцию и 22,42 миллиарда долларов дохода.
- Относительные процентные ставки открытого интереса имеют медвежий наклон.
- Уровни поддержки и сопротивления на основе волатильности позволяют для большего движения вверх.
Транспортный гигант FedEx Corporation (FDX) настроен на отчитаться о прибылях и убытках за второй финансовый квартал 16 декабря после закрытия рынка. Акции FedEx в настоящее время находятся в краткосрочном понижательном тренде и торгуются чуть ниже 20-дневной скользящей средней. Похоже, что трейдеры опционов позиционируют себя с учетом отрицательного результата по прибыли, поскольку количество опционов на продажу в настоящее время в открытом интересе превышает среднее значение. & Nbsp;
В ожидании отчета о прибылях и убытках FedEx объем опционов и предполагаемая волатильность росли. Увеличение подразумеваемой волатильности приводит к увеличению опционных премий, поскольку трейдеры делают ставки на свои предположения о результатах результатов прибыли. Текущие объемы торгов и открытый интерес отражают медвежьи настроения в отношении доходов FedEx. Это потому, что процент открытых позиций по путям выше, чем в среднем за 52 недели. & Nbsp;
Сбои в цепочке поставок были на Это основная составляющая доходов многих компаний, и FedEx, как один из основных поставщиков услуг доставки, скорее всего, не будет исключением. Практически каждая отрасль сталкивается с проблемами роста затрат и нехватки рабочей силы, что заставляет руководство компании поддерживать или улучшать чистую прибыль. Аналитики прогнозируют, что прибыль на акцию (EPS) составит 4,29 доллара, что на 12% меньше, чем годом ранее. В то же время ожидается, что выручка вырастет на 8,9% в годовом исчислении до 22,42 миллиарда долларов.
Ключевые выводы
Наблюдатели за графиками могут получить ценную информацию с помощью комбинации технического анализа движения цены акций и подробностей о недавней опционной активности. На приведенной ниже диаграмме показано недавнее изменение цен на акции FedEx по состоянию на среду, 15 декабря.
Анализ диаграммы
На этом графике показана динамика цен на акции FedEx в предыдущем отчете о прибылях и убытках с использованием однодневных свечей. Синие линии представляют собой исторический диапазон волатильности, сформированный 20-дневными индикаторами канала Кельтнера, которые отображают уровни цен, кратные среднему истинному диапазону (ATR) для акции. ATR – это стандартный инструмент для отображения исторической волатильности во времени.
Красный прямоугольник отражает пятидневный период торговли после предыдущего отчета о прибылях и убытках, что может повлиять на перспективы трейдеров опционов и инвесторов в отношении предстоящих результатов. После последнего отчета о прибылях и убытках в конце сентября акции FedEx упали более чем на 9% на следующий день и продолжали относительную понижательную тенденцию до октября.
Горизонтальная оранжевая линия представляет потенциальное двойное дно между 30 сентября и 13 октября, дата, которая также, кажется, представляет начало восходящего тренда, как показано зеленой стрелкой. Эта тенденция привела к тому, что цена акций FedEX выросла до экстремально высокого диапазона волатильности, достигнув пика в середине ноября.
С максимума середины ноября в районе 255 долларов начинается нисходящий тренд, отмеченный красной стрелкой. Дно этой тенденции перемежается месячным минимумом примерно в 227 долларов в начале декабря. После роста выше 20-дневной скользящей средней цена акции в настоящее время находится в нисходящем канале, выделенном синим цветом.
Совет
Индикатор канала Кельтнера отображает набор полупараллельных линий, основанных на 20-дневной простой скользящей средней, а также на верхней и нижней линиях. Поскольку верхние линии рисуются путем добавления кратного ATR к средней, а нижние линии рисуются путем вычитания кратного ATR из средней цены, этот индикатор канала является отличным инструментом визуализации при построении графиков исторической волатильности. >
Анализ параметров
Последние объемы торгов опционами FedEx почти равномерно распределяются между колл и пут. Однако одни только объемы торгов могут нарисовать только часть картины. Анализ открытого интереса может предоставить более широкий контекст для настроений опционных трейдеров. Текущий открытый интерес для FedEx составляет примерно 164 000 пут по сравнению с 154 400 колл. Случайный взгляд показывает, что трейдеры опционов слегка настроены по-медвежьи. Однако дальнейший анализ может дать еще больше информации.
Текущее комбинированное ценообразование опциона, которое предполагает одновременную покупку по одному опциону пут и колл с оплатой при деньгах, подразумевает движение акций FDX на 6,5% в результате прибыли. На дату истечения 17 декабря, которая является следующим сроком истечения опционов, включенных в отчет FedEx о прибылях и убытках, самый высокий открытый интерес приходится на опцион колл на 250 долларов (8 100). Этот вариант “вне денег” представляет собой потенциал роста доходов от FDX на 4%. & Nbsp;
Открыт опцион пут “вне денег” процентные ставки снижаются гораздо медленнее, чем процентные ставки по звонкам в случае отсутствия денег. Это может означать, что трейдеры опционов готовы делать спекулятивные ставки на потенциальный отрицательный результат доходов FedEx.
Текущий общий опцион пут открыт процентная ставка намного выше, чем в среднем за 52 недели. Этого следует ожидать перед важным событием, таким как прибыль; однако примечательно, что процент открытого интереса по опционам колл, хотя он и повышен, более чем на 20 процентных пунктов ниже процента открытого интереса пут.
На приведенной ниже диаграмме показаны цены опционов при деньгах, истекающие на этой неделе. Рамка в зеленой рамке представляет цены, предлагаемые продавцами опционов колл, и подразумевает 34% вероятность того, что акции FedEx закроются внутри этого диапазона к концу недели, если цены вырастут. В красном квадрате показаны цены пут-опционов с вероятностью 34%, если цены упадут после получения прибыли.
Наблюдатели за диаграммами должны понимать, что, в то время как вероятности одинаковы, зеленый прямоугольник больше красного. Это потому, что цена опциона колл “при деньгах” на 0,11 доллара за контракт выше, чем цена пут-опциона “при деньгах”, после учета внутренней стоимости. Колл в настоящее время может стоить больше, чем пут, из-за повышения цены акций в среду на 0,3%. //wp-content/uploads/2021/12/fedex-option-traders-cautious-before-earnings-1db3661.png «Опционы FedEx, осторожные перед заработком» />
Итог
Недавняя тенденция к снижению цены акций FedEx может способствовать тому, что процент опционов пут в открытом интересе в последнее время оказался выше обычного. Также возможно, что этот повышенный процент опционов на продажу может быть вызван ожиданием неблагоприятного результата по прибыли.
Сравните учетные записи, раскрываемые рекламодателями, и время; Предложения, представленные в этой таблице, поступают от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где появляются объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на торговой площадке. Имя поставщика Описание
Статьи по теме
Как использовать параметры для прогнозов прибыли
Использование & # 34; Greeks & # 34; для понимания опций
Руководство Investopedia to Watching & # 39; Billions & # 39;
Гистограмма MACD помогает определить изменения тренда
7 основных ошибок при торговле дешевыми опционами
Знакомство с параметрами VIX
Партнерские ссылки
Связанные термины
Что такое опцион VIX? Опцион VIX – это производная ценная бумага, основанная на индексе волатильности CBOE в качестве базового актива. подробнее Как использовать стратегию Straddle Options Straddle – это стратегия опционов, в которой инвестор удерживает позицию как в колл, так и в пут с той же страйк-ценой и датой истечения срока. подробнее Что такое перерыв в торговле? Прорыв, иногда называемый прорывом, – это когда цена ценной бумаги достигает резкое движение в любом направлении, выше или ниже. подробнее Что такое паттерн “блюдце”? Блюдце, также называемое “закругляющимся дном”, относится к техническому графическому паттерну, который сигнализирует о потенциальный разворот цены ценной бумаги. подробнее Индекс случайного блуждания (RWI) Индекс случайного блуждания (RWI) сравнивает движение цены ценной бумаги со случайной выборкой, чтобы определить, это статистически значимая тенденция. подробнее Определение канала Кельтнера Канал Кельтнера – это набор полос, расположенных выше и ниже цены актива. Полосы основаны на волатильности и могут помочь в определении направления тренда и подавать торговые сигналы. подробнее
Источник