Почему Tesla (TSLA) взлетела до небес во время пандемии
Новости
- Рост стоимости акций и рыночной капитализации Tesla создал финансовый комплекс инвестиционных продуктов, которые включают или отслеживают акции производителя электромобилей.
- Средний объем торгов Tesla опционов превосходит опционы S&P 500.
- Финансовый комплекс помог Tesla профинансировать следующий этап своего развития в качестве крупного производителя автомобилей.
-
Financial Times. & # 34; Финансовый комплекс Tesla: как производитель автомобилей завоевал влияние на рынках. & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
ETF.com. & # 34; ETF с Tesla Inc. & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
Archive.org. & # 34; ETF с Tesla Inc. & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
Wall Street Journal. & # 34; Tesla Stock наказывает осторожных управляющих фондами & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
Morningstar.com. & # 34; Почему инвесторы не могут игнорировать Tesla. & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
Financial Times. & # 34; Финансовый комплекс Tesla: как автопроизводитель получил влияние на рынки & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
Los Angeles Times. & # 34; 7 причин, почему короткие продавцы делают ставки против Tesla & # 34; По состоянию на 2 декабря 2021 г.
-
Визуальный капиталист. & # 34; Tesla теперь стоит больше, чем Ford и General Motors вместе взятые & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
Wall Street Journal. & # 34; Tesla планирует распродажу акций, завершающий год стремительной прибыли & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
В январе 2020 года Tesla, Inc. (TSLA ) был оценен фондовой биржей в 117 миллиардов долларов. К концу года эта цифра резко выросла до 658,39 миллиарда долларов. Впоследствии акции Tesla преодолели расстояние до рыночной капитализации в 1 триллион долларов менее чем за год, достигнув этого рубежа 25 октября 2021 года.
Резкий рост акций Tesla за короткий промежуток времени смутил инвесторов. Это также поднимает важный вопрос: могут ли факторы, которые подтолкнули Tesla к оценке в триллион долларов во время пандемии, помочь сохранить ее импульс впоследствии?
Ключевые выводы
Финансовый комплекс Tesla
Хотя розничные инвесторы (и твиты генерального директора Илона Маска) сыграли важную роль в восхождении Tesla, в основе электрический CA Стремительный рост производителя заключается в том, что Financial Times называет “финансовым комплексом Tesla”. В этот комплекс входит ассортимент инвестиционных продуктов – опционы, фонды, связанные с акциями, инвестиционные инструменты, ориентированные на климатические технологии, – и они оказывают огромное влияние на рынки акций и деривативов.
Отношения между поголовьем и членами этого комплекса симбиотические. По мере того, как положение Tesla на рынках растет, фонды и производные инструменты, связанные с акциями, приносят непомерную прибыль, побуждая новых инвесторов вкладывать в нее деньги и еще больше увеличивать ее влияние. Например, в июле 2018 года Tesla входила в состав 106 биржевых фондов (ETF). К декабрю 2021 года он стал холдингом в 244 ETF.
Похожая история произошла с Russell 1000, где на долю Tesla приходилось 4% от общего веса в ноябре.
В циклическом индексе потребителей Morningstar , Tesla внесла 27,98 процентных пункта в прирост индекса на 95,24% за последние два года. Бегемот интернет-торговли Amazon.com, Inc. (AMZN) оказался на втором месте с результатом 16,92 балла.
Согласно недавнему отчету инвестиционной компании Goldman Sachs, номинальная торговая стоимость опционов Tesla в последние недели составляла в среднем 241 миллиард долларов в день. Для контекста, средний объем торгов по остальной части S&P 500 без учета Amazon составил 112 миллиардов долларов. Goldman приписывает взрывной рост торговли опционами в США компании Tesla, называя это «критическим драйвером рынка». & # 34;
Обычно , опционы – это рискованная ставка на будущее движение цены базового капитала. Риск кредитного плеча, присущий большинству опционов, отражается в волатильности цены акции. Хотя акции Tesla подвержены резким колебаниям, их рост также сопровождался соответствующим изменением в восприятии риска на рынках.
Резкий подъем производителя электромобилей с момента своего дебюта на фондовом рынке в 2010 году его часто пробивали короткие продавцы, которые утверждали, что электромобили дороги и не имеют будущего.
Пандемия изменила это исчисление. Активизация дебатов об изменении климата в сочетании с активизацией экологических субсидий нынешней администрацией и рекордными показателями поставок (хотя они по-прежнему значительно отстают от показателей признанных производителей автомобилей) помогли Tesla преодолеть отметку в 1 триллион долларов.
Стоит ли инвесторам ожидать дальнейшей прибыли?
В периоды избытка фундаментальные факторы уходят на второй план. Так было и с Tesla. Несмотря на то, что компания производит часть автомобилей своих конкурентов, таких как Ford Motor Company (F) и General Motors Company (GM), в декабре 2021 года ее совокупная рыночная капитализация примерно в пять раз превышала их совокупную рыночную капитализацию. Большая часть веса в оценке Tesla (и связанных с ней финансовых продуктов) проистекает из обещания будущего, в котором будут доминировать электромобили. & nbsp; В настоящее время этого мира не существует. , из-за чего текущая оценка Tesla кажется диковинной.
Дрю Диксон, директор по инвестициям в Albert Bridge Capital, сообщил Financial Times, что в настоящее время оценки определяются «огромным рекурсивным хвостом, который виляет собакой». природа, & # 34; это означает, что они основаны на ожиданиях будущего, а не на нынешней реальности. «Я непоколебим в своем убеждении, что в конечном итоге главное – это основы», – сказал он.
Хотя это искусственно завысило оценку компании, финансовая гигантская машина, стоящая за дикой пандемией Tesla на рынках, также помогла укрепить фундаментальные показатели компании. Поток инвесторов, вкладывающих деньги в акции Tesla и связанные с ними финансовые продукты, помог финансировать ее инвестиции в производственную инфраструктуру. Уменьшилась зависимость компании от облигаций, которые требуют регулярных выплат.
В прошлом году Tesla выпустила 10 долларов млрд. новых акций по ценам, которые были примерно в девять раз выше, чем в 2019 году, чтобы получить прибыль от спроса на его акции. Это вливание капитала помогло компании открыть новые фабрики в Остине и Берлине. Как только они заработают вместе с заводами во Фремонте и Шанхае, компания должна начать работу по поставке автомобилей.
Источники статей
Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержите их работу. Сюда входят официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. При необходимости мы также ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и непредвзятого контента, в нашей редакционной политике.
Сравнить раскрытие информации рекламодателями счетов и время; Предложения, представленные в этой таблице, поступают от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где появляются объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на торговой площадке. Имя поставщика Описание
Статьи по теме
Nasdaq против S & amp; P 500 против Dow: в чем разница?
Как инвестировать в индекс S & amp; P 500
Риски и выгоды от торговли акциями QQQ
Обзор 10 самых богатых людей в мире (обновлено в декабре 2021 г.)
Понимание и игра в индекс Dow Jones Industrial В среднем
10 самых дешевых ETF Vanguard
Партнерские ссылки
Связанные термины
Что такое индекс чистой стоимости S & amp; P 500? Индекс чистой стоимости S&P 500 – это взвешенный по рыночной капитализации индекс, состоящий из акций, входящих в индекс S&P Индекс 500 демонстрирует сильные стоимостные характеристики. подробнее Financial Times Stock Exchange Group (FTSE) предлагает специализированные индексы Financial Times Stock Exchange Group (FTSE) – британская компания, специализирующаяся на индексные предложения для мировых финансовых рынков. подробнее Большая тройка автопроизводителей Большая тройка относится к трем крупнейшим производителям автомобилей в США: General Motors, Chrysler и Ford. Прочтите о новых проблемах, с которыми сталкивается Большая тройка. подробнее Индекс S & amp; P 500 Индекс S&P 500 (индекс Standard & Poor's 500) – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. из 500 крупнейших публичных компаний США подробнее Определение индекса Russell Top 200 Индекс Russell Top 200 является взвешенным по рыночной капитализации индекс 200 крупнейших компаний Russell 3000 index. подробнее Определение мегакопления Мега-ограничение – это обозначение крупнейших компаний во всей инвестиционной вселенной, измеряемое по рыночной капитализации. подробнее
Источник