- Новости рынков
- Новости компании
- Новости криптовалюты
- Политические новости
- Отслеживание экономического восстановления города
- Индекс восстановления Нью-Йорка
- Новости личных финансов
- Тенденции
В январе 2020 года Tesla, Inc. (TSLA ) был оценен фондовой биржей в 117 миллиардов долларов. К концу года эта цифра резко выросла до 658,39 миллиарда долларов. Впоследствии акции Tesla преодолели расстояние до рыночной капитализации в 1 триллион долларов менее чем за год, достигнув этого рубежа 25 октября 2021 года.
Резкий рост акций Tesla за короткий промежуток времени смутил инвесторов. Это также поднимает важный вопрос: могут ли факторы, которые подтолкнули Tesla к оценке в триллион долларов во время пандемии, помочь сохранить ее импульс впоследствии?
Ключевые выводы
- Рост стоимости акций и рыночной капитализации Tesla создал финансовый комплекс инвестиционных продуктов, которые включают или отслеживают акции производителя электромобилей.
- Средний объем торгов Tesla опционов превосходит опционы S&P 500.
- Финансовый комплекс помог Tesla профинансировать следующий этап своего развития в качестве крупного производителя автомобилей.
Финансовый комплекс Tesla
Хотя розничные инвесторы (и твиты генерального директора Илона Маска) сыграли важную роль в восхождении Tesla, в основе электрический CA Стремительный рост производителя заключается в том, что Financial Times называет “финансовым комплексом Tesla”. В этот комплекс входит ассортимент инвестиционных продуктов – опционы, фонды, связанные с акциями, инвестиционные инструменты, ориентированные на климатические технологии, – и они оказывают огромное влияние на рынки акций и деривативов.
Отношения между поголовьем и членами этого комплекса симбиотические. По мере того, как положение Tesla на рынках растет, фонды и производные инструменты, связанные с акциями, приносят непомерную прибыль, побуждая новых инвесторов вкладывать в нее деньги и еще больше увеличивать ее влияние. Например, в июле 2018 года Tesla входила в состав 106 биржевых фондов (ETF). К декабрю 2021 года он стал холдингом в 244 ETF.
Похожая история произошла с Russell 1000, где на долю Tesla приходилось 4% от общего веса в ноябре.
В циклическом индексе потребителей Morningstar , Tesla внесла 27,98 процентных пункта в прирост индекса на 95,24% за последние два года. Бегемот интернет-торговли Amazon.com, Inc. (AMZN) оказался на втором месте с результатом 16,92 балла.
Согласно недавнему отчету инвестиционной компании Goldman Sachs, номинальная торговая стоимость опционов Tesla в последние недели составляла в среднем 241 миллиард долларов в день. Для контекста, средний объем торгов по остальной части S&P 500 без учета Amazon составил 112 миллиардов долларов. Goldman приписывает взрывной рост торговли опционами в США компании Tesla, называя это «критическим драйвером рынка». & # 34;
Обычно , опционы – это рискованная ставка на будущее движение цены базового капитала. Риск кредитного плеча, присущий большинству опционов, отражается в волатильности цены акции. Хотя акции Tesla подвержены резким колебаниям, их рост также сопровождался соответствующим изменением в восприятии риска на рынках.
Резкий подъем производителя электромобилей с момента своего дебюта на фондовом рынке в 2010 году его часто пробивали короткие продавцы, которые утверждали, что электромобили дороги и не имеют будущего.
Пандемия изменила это исчисление. Активизация дебатов об изменении климата в сочетании с активизацией экологических субсидий нынешней администрацией и рекордными показателями поставок (хотя они по-прежнему значительно отстают от показателей признанных производителей автомобилей) помогли Tesla преодолеть отметку в 1 триллион долларов.
Стоит ли инвесторам ожидать дальнейшей прибыли?
В периоды избытка фундаментальные факторы уходят на второй план. Так было и с Tesla. Несмотря на то, что компания производит часть автомобилей своих конкурентов, таких как Ford Motor Company (F) и General Motors Company (GM), в декабре 2021 года ее совокупная рыночная капитализация примерно в пять раз превышала их совокупную рыночную капитализацию. Большая часть веса в оценке Tesla (и связанных с ней финансовых продуктов) проистекает из обещания будущего, в котором будут доминировать электромобили. & nbsp; В настоящее время этого мира не существует. , из-за чего текущая оценка Tesla кажется диковинной.
Дрю Диксон, директор по инвестициям в Albert Bridge Capital, сообщил Financial Times, что в настоящее время оценки определяются «огромным рекурсивным хвостом, который виляет собакой». природа, & # 34; это означает, что они основаны на ожиданиях будущего, а не на нынешней реальности. «Я непоколебим в своем убеждении, что в конечном итоге главное – это основы», – сказал он.
Хотя это искусственно завысило оценку компании, финансовая гигантская машина, стоящая за дикой пандемией Tesla на рынках, также помогла укрепить фундаментальные показатели компании. Поток инвесторов, вкладывающих деньги в акции Tesla и связанные с ними финансовые продукты, помог финансировать ее инвестиции в производственную инфраструктуру. Уменьшилась зависимость компании от облигаций, которые требуют регулярных выплат.
В прошлом году Tesla выпустила 10 долларов млрд. новых акций по ценам, которые были примерно в девять раз выше, чем в 2019 году, чтобы получить прибыль от спроса на его акции. Это вливание капитала помогло компании открыть новые фабрики в Остине и Берлине. Как только они заработают вместе с заводами во Фремонте и Шанхае, компания должна начать работу по поставке автомобилей.
Источники статей
Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержите их работу. Сюда входят официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. При необходимости мы также ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и непредвзятого контента, в нашей редакционной политике.
-
Financial Times. & # 34; Финансовый комплекс Tesla: как производитель автомобилей завоевал влияние на рынках. & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
ETF.com. & # 34; ETF с Tesla Inc. & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
Archive.org. & # 34; ETF с Tesla Inc. & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
Wall Street Journal. & # 34; Tesla Stock наказывает осторожных управляющих фондами & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
Morningstar.com. & # 34; Почему инвесторы не могут игнорировать Tesla. & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
Financial Times. & # 34; Финансовый комплекс Tesla: как автопроизводитель получил влияние на рынки & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
Los Angeles Times. & # 34; 7 причин, почему короткие продавцы делают ставки против Tesla & # 34; По состоянию на 2 декабря 2021 г.
-
Визуальный капиталист. & # 34; Tesla теперь стоит больше, чем Ford и General Motors вместе взятые & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
-
Wall Street Journal. & # 34; Tesla планирует распродажу акций, завершающий год стремительной прибыли & # 34; По состоянию на 1 декабря 2021 г.
Сравнить раскрытие информации рекламодателями счетов и время; Предложения, представленные в этой таблице, поступают от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где появляются объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на торговой площадке. Имя поставщика Описание
