Почему Tesla (TSLA) взлетела во время пандемии

Новости

• Новости рынков
• Новости компании
• Новости криптовалют
• Политические новости< /span>
• Отслеживание экономического восстановления города
• Индекс восстановления Нью-Йорка
• Новости личных финансов< /span>
• Тенденции

В январе 2020 г. Tesla, Inc. (TSLA ) был оценен фондовым рынком в 117 миллиардов долларов. К концу года эта цифра взлетела до 658,39 млрд долларов. Впоследствии акции Tesla преодолели путь к рыночной капитализации в 1 триллион долларов менее чем за год, достигнув этого рубежа 25 октября 2021 года.

Стремительный рост акций Tesla за короткий промежуток времени смутил инвесторов. Это также поднимает важный вопрос: могут ли факторы, которые подтолкнули Tesla к оценке в триллион долларов во время пандемии, помочь сохранить ее импульс впоследствии?

Ключевые выводы

• Увеличение цены акций Tesla и рыночной капитализации привело к созданию финансового комплекса инвестиционных продуктов, которые включают или отслеживают акции производителя электромобилей.
• Средний объем торгов Tesla больше, чем в опционах S&P 500.
• Финансовый комплекс помог Tesla профинансировать следующий этап своего развития в качестве крупного производителя автомобилей.

Финансовый комплекс Tesla 

В то время как розничные инвесторы (и твиты генерального директора Илона Маска) сыграли важную роль в восхождении Tesla, в основе стремительного роста производителя электромобилей лежит то, что Financial Times называет «финансовым комплексом Tesla». В этот комплекс входит ряд инвестиционных продуктов — опционы, фонды, связанные с акциями, инвестиционные инструменты, ориентированные на климатические технологии, — и они оказывают огромное влияние на акции и рынки деривативов.

Отношения между запасом и членами этого комплекса симбиотические. По мере того, как статус Tesla на рынках растет, фонды и деривативы, связанные с акциями, приносят огромную прибыль, побуждая новых инвесторов вкладывать в нее деньги и еще больше усиливать ее влияние. Например, в июле 2018 года Tesla входила в состав 106 биржевых фондов (ETF). К декабрю 2021 года он стал холдингом в 244 ETF. “1”>

Похожая история разыгралась с Russell 1000, где в ноябре на Tesla приходилось 4% общего веса. 

В потребительском циклическом индексе Morningstar компания Tesla внесла 27,98 процентных пункта в прирост индекса на 95,24% за последние два года. Гигант онлайн-торговли Amazon.com, Inc. (AMZN) занял второе место с вкладом в 16,92 балла.

Согласно недавнему отчету инвестиционной компании Goldman Sachs номинальная торговая стоимость опционов Tesla в последние недели составляла в среднем 241 миллиард долларов в день. Для сравнения, средний объем торгов для остальных участников индекса S&P 500, за исключением Amazon, составил 112 миллиардов долларов. Goldman приписывает взрыв торговли опционами в Соединенных Штатах Тесле, называя его «критическим фактором рынка».

Как правило, опционы представляют собой рискованную ставку на будущее движение цены базового актива. Риск кредитного плеча, присущий большинству опционов, отражается в волатильности цены акции. Хотя акции Tesla склонны к резким колебаниям, их рост также сопровождался соответствующим изменением восприятия риска на рынках.

Неустойчивый рост производителя электромобилей с момента его дебюта на фондовом рынке в 2010 году его часто прокалывали короткие продавцы, которые утверждали, что электромобили дороги и не имеют будущего.

Пандемия изменила эту исчисление. Усиливающиеся дебаты об изменении климата в сочетании с нынешним продвижением администрации экологических субсидий и рекордными показателями поставок (хотя они все еще значительно отстают от показателей известных производителей автомобилей) помогли Tesla преодолеть отметку в 1 триллион долларов.

Стоит ли инвесторам ожидать дальнейшего роста?

Во время избытка, основные принципы отходят на второй план. Так было и с Теслой. Несмотря на то, что компания производит лишь часть автомобилей своих конкурентов, таких как Ford Motor Company (F) и General Motors Company (GM), в декабре 2021 года ее совокупная рыночная капитализация примерно в пять раз превышала их совокупную рыночную капитализацию. Большая часть оценки Tesla (и связанных с ней финансовых продуктов) связана с обещанием будущего, в котором доминируют электромобили. В настоящее время такого мира не существует. , из-за чего текущая оценка Теслы кажется нелепой.

Дрю Диксон, директор по инвестициям в Albert Bridge Capital, сказал Financial Times, что оценки в настоящее время управляются «огромным, рекурсивным» хвостом, виляющим собакой. природа," это означает, что они основаны на ожиданиях будущего, а не на настоящей реальности. «Я непоколебим в своем убеждении, что в конечном счете самое главное — это основные принципы». — сказал он.  

Несмотря на то, что это искусственно завысило оценку компании, финансовая гигантская машина, стоящая за дикой пандемией Tesla на рынках, также помогла укрепить фундаментальные показатели компании. Поток инвесторов, вливающих деньги в акции Tesla и связанные с ними финансовые продукты, помог финансировать ее инвестиции в производственную инфраструктуру. Зависимость компании от облигаций, которые требуют регулярных платежей, уменьшилась.

В прошлом году Tesla выпустила новые электромобили на сумму 10 миллиардов долларов. акции по ценам, которые примерно в девять раз превышают цены 2019 года, чтобы извлечь выгоду из спроса на свои акции. Это вливание капитала помогло компании открытие новых заводов в Остине и Берлине. Как только они заработают вместе со своими заводами во Фремонте и Шанхае, компания должна начать работу с поставкой автомобилей.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и объективного контента, в нашей редакционной политике

1. Financial Times. «Финансовый комплекс Tesla: как автопроизводитель завоевал влияние на рынки». По состоянию на 1 декабря 2021 г.

2. ETF.com. "ETF с Tesla Inc." По состоянию на 1 декабря 2021 г.

3. Archive.org. "ETF с Tesla Inc." По состоянию на 1 декабря 2021 г.

4. Wall Street Journal. «Акции Tesla наказывают осторожных управляющих фондами». По состоянию на 1 декабря 2021 г.

5. Morningstar.com. «Почему инвесторы не могут игнорировать Tesla». По состоянию на 1 декабря 2021 г.

6. Financial Times. "Финансовый комплекс Tesla: как автопроизводитель повлиял на рынки" По состоянию на 1 декабря 2021 г.

7. Лос-Анджелес Таймс. «7 причин, по которым продавцы коротких позиций делают ставки против Tesla». По состоянию на 2 декабря 2021 г.

8. Visual Capitalist. «Сегодня Tesla стоит больше, чем Ford и General Motors вместе взятые». По состоянию на 1 декабря 2021 г.

9. Wall Street Journal. «Tesla планирует распродажу акций, завершив год стремительного роста». По состоянию на 1 декабря 2021 г.

Сравните раскрытие информации рекламодателем аккаунтов × Предложения, представленные в этой таблице, исходят от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где будут отображаться объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на рынке. Имя поставщика Описание

Связанные статьи

Инвестирование

Nasdaq vs. S& P 500 и Dow: в чем разница?



Investing Essentials

Что ждет инвесторов ETF в 2022 году



Устойчивое инвестирование

Зеленый инвестор: где деньги «Зеленые инвестиции» в 2022 году (серия 2, 22 декабря 2021 г.)



Торговая стратегия и обучение ETF

Как инвестировать в индекс S&P 500



Стратегия торговли индексами и обучение

Как S&P 500 и Russell 2000 Ind exes отличаются

Акции

Что Является ли история S&P 500?

Партнерские ссылки

Похожие термины

Что такое индекс чистой стоимости S&P 500? Индекс чистой стоимости S&P 500 – это взвешенный по рыночной капитализации индекс, состоящий из акций, входящих в индекс S&P 500, демонстрирующих сильные характеристики стоимости. подробнее Группа фондовой биржи Financial Times (FTSE) предлагает специализированные индексы Группа фондовой биржи Financial Times (FTSE) — британская компания, специализирующаяся на предложения индексов для мировых финансовых рынков. подробнее Индекс S&P 500 Индекс S&P 500 (индекс Standard & Poor's 500) – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. из 500 крупнейших публичных компаний США подробнее большая тройка автопроизводителей Большая тройка относится к трем крупнейшим производителям автомобилей в США: Дженерал Моторс, Крайслер и Форд. Узнайте о новых проблемах, с которыми сталкивается «Большая тройка». подробнее Соответствующий электромобиль Соответствующий требованиям электромобиль позволяет владельцу претендовать на невозмещаемый налоговый кредит. подробнее Определение индекса Russell Top 200 Индекс Russell Top 200 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс 200 крупнейших компаний из рейтинга Russell 3000. показатель. ещё

Источник