Подтверждение (AFRM) опционных трейдеров оптимистично в преддверии прибылей

Инвесторы повысили цены на акции Affirm Holdings, Inc. (AFRM) в преддверии объявления о прибыли компании за четвертый квартал финансового года. На первый взгляд кажется, что опционные трейдеры готовы к положительному движению, поскольку количество опционов колл с открытым интересом растет. Необычная активность опционов может создать сильный восходящий тренд в ценовом движении, если Affirm преподнесет положительный сюрприз по прибыли.

Открытый интерес для AFRM показывает количество опционов колл растет, а премии за опционы сейчас необычно высоки. Объемы торгов указывают на то, что трейдеры покупали опционы колл и продавали опционы пут в ожидании положительного отчета о прибыли. Если эти ставки ослабнут, это может создать непредвиденное понижательное давление на курс акций AFRM.

Трудно точно предсказать направление движения акции после получения прибыли. Однако сравнение динамики цен акций и опционной активности показывает, что, если Affirm Holdings предоставит негативный отчет, цена акций компании может упасть, приблизившись к 20-дневной скользящей средней после объявления. Это могло произойти из-за того, что опционы оцениваются с учетом восходящего движения, но непредвиденные плохие новости могут застать трейдеров врасплох и вызвать быстрое падение цены акций.

Ключевые выводы

• Трейдеры и инвесторы резко повысили цену акций в преддверии отчета о прибылях и убытках.
• Недавно цена акций закрылась значительно выше 20-дневной скользящей средней.

< li> Ценообразование колл и пут предсказывает более сильное движение вверх.

• Уровни поддержки и сопротивления, основанные на волатильности, допускают более сильное движение вниз.
• Этот сетап создает возможность для трейдеров получить прибыль от неожиданного результата прибыли.

Сравнение деталей как цены акций, так и поведения опционов может дать ценную информацию наблюдателям за графиками; однако необходимо понимать контекст, в котором имело место такое поведение цены. На диаграмме ниже показано изменение цены акций AFRM по состоянию на 8 сентября. Это создало настройку, ведущую к отчету о прибылях и убытках.

Текущие тенденции

В течение последнего месяца тенденция для акций AFRM заключалась в том, что цена акций на короткое время опускалась ниже 20-дневной скользящей средней, прежде чем подняться до верхних крайних значений диапазона волатильности после того, как было объявлено, что AFRM работает над платежной системой с Amazon.com. , Inc. (AMZN). Примечательно, что в этот период времени самая низкая цена акций AFRM составляла примерно 61 доллар в середине августа, тогда как самая высокая цена акций составляла 100 долларов в конце августа. Цена закрылась в верхней области, показанной техническими исследованиями на этом графике.

Исследования сформированы 20 индикаторы канала Кельтнера. Они отображают уровни цен, кратные среднему истинному диапазону (ATR) акции. Этот массив помогает выявить, как цена поднялась выше 20-дневной скользящей средней за неделю до получения прибыли. Это изменение цен на акции AFRM означает, что доверие инвесторов растет по мере приближения отчета о прибылях и убытках.

Совет

Средний истинный диапазон (ATR) стал стандартным инструментом для отображения исторической волатильности с течением времени. Типичная средняя продолжительность времени, используемая в его расчетах, составляет от 10 до 20 периодов времени, что включает от двух до четырех недель торговли на дневном графике.

В этом контексте, когда ценовая тенденция AFRM закрылась выше 20-дневной скользящей средней, наблюдатели за графиками могут распознать, что трейдеры и инвесторы выражают растущую уверенность в прибылях. Примечательно, что за неделю до отчета цена акций AFRM немного снизилась, так как инвесторы фиксируют прибыль после роста цен на Amazon. Поэтому для наблюдателей за графиками важно определить, отражает ли это движение ожидания инвесторов относительно благоприятной прибыли или нет.

Детали торговли опционами могут предоставить наблюдателям графиков дополнительный контекст, который поможет им составить мнение об ожиданиях инвесторов. В последнее время опционные трейдеры с большим отрывом отдают предпочтение колл вместо пут. В среду было продано более 34 000 коллов по сравнению с более чем 11 000 пут. Обычно этот объем указывает на то, что трейдеры настроены оптимистично в отношении отчета о прибылях и убытках.

Совет

Индикатор канала Кельтнера отображает набор полупараллельных линий, основанных на 20-дневной простой скользящей средней, а также на верхней и нижней линиях. Поскольку верхние линии рисуются путем добавления кратного ATR к средней, а нижние линии рисуются путем вычитания кратного ATR из средней цены, этот индикатор канала является отличным инструментом визуализации при построении графиков исторической волатильности. >

Торговая активность

Трейдеры опционами признают, что акции AFRM находятся в экстремальном диапазоне, и оценили свои опционы как ставку на то, что акции закроются в пределах одного из двух квадратов, изображенных на графике, в период с сегодняшнего дня по 10 сентября, в пятницу после публикации отчета о прибылях и убытках. Поле в зеленой рамке представляет цены, предлагаемые продавцами опционов на покупку. Это подразумевает 40% вероятность того, что акции AFRM закроются внутри этого диапазона к концу недели, если цены пойдут выше. В красном поле показаны цены на опционы пут с вероятностью 26%, если цены упадут после объявления. & Nbsp;

Необходимо отметить, что открытый интерес включал более 159 000 коллов на более чем 96 000 пут, демонстрируя предвзятость, которую имели трейдеры опционов, поскольку трейдеры предпочитали путы коллам. Подразумеваемая волатильность пут падает, указывая на то, что трейдеры продают эти опционы. Это отражает оптимистичные настроения в отношении прибыли AFRM. Однако, поскольку бокс колл и пут бокс относительно равны по размеру, это говорит нам о том, что высокий процент купленных опционов колл лишь слегка искажает ожидания выше. Подразумевается гораздо более благодушный взгляд.

На диаграмме появляются фиолетовые линии. по данным 10-дневного исследования канала Келтнера, установленного в 4 раза выше ATR. Эта мера имеет тенденцию создавать сильно коррелированные области сильной поддержки и сопротивления в ценовом движении. Эти регионы появляются, когда линии каналов делают заметный поворот в течение предыдущих трех месяцев.

Уровни, отмеченные поворотами, аннотированы в таблице ниже. Что примечательно на этом графике, так это то, что цены колл и пут находятся в таком близком диапазоне, что дает достаточно места для запуска в любом случае, но с большим пространством для обратной стороны. Это говорит о том, что покупатели опционов не имеют твердой уверенности в том, как компания будет отчитываться, даже несмотря на то, что недавние объемы заявок перевешивают объемы опционов на продажу. Хотя инвесторы и трейдеры опционов этого не ожидают, неожиданный отчет может резко подтолкнуть цены вверх или вниз.

Эти уровни поддержки и сопротивления показывают большой диапазон поддержки и сопротивления для цены. В результате не исключено, что любые новости, на удивление плохие или хорошие, застают инвесторов врасплох и могут вызвать необычно большое движение. После объявления предыдущего отчета о прибылях и убытках акции AFRM упали на 2,7% на следующий день после отчета о прибылях и убытках и продолжили падение на следующей неделе. Инвесторы могут ожидать аналогичного движения цены после этого объявления. Поскольку диапазон волатильности достаточно велик, цены на акции могут вырасти или упасть сильнее, чем ожидалось.

Влияние на рынок

AFRM вряд ли можно считать ведущей акцией, поэтому маловероятно, что ее отчет о прибылях напрямую повлияет на индексы. Однако это может повлиять на акции в сфере услуг в области информационных технологий. Положительный отчет может поднять акции других компаний отрасли, таких как Fiserv, Inc. (FISV), Infosys Limited (INFY) или Gartner, Inc. (IT). Это также может повлиять на биржевые фонды (ETF), такие как ETFMG Prime Mobile Payments ETF (IPAY), ETF Innovator Loup Frontier Tech (LOUP) или Global X FinTech ETF (FINX).

Источник