fbpx

Прибыль Bank of America: на что обращать внимание на BAC

Ключевые выводы

  • Аналитики По оценкам, прибыль на акцию составляет 0,76 доллара США по сравнению с 0,37 доллара США во втором квартале 2020 финансового года.
  • Ожидается, что выручка от торговли акциями вырастет по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
  • Ожидается, что выручка от торговли фиксированной доходностью, валютой и сырьевыми товарами упадет по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
  • Ожидается, что выручка компании упадет на фоне низких процентных ставок и более низкой волатильности рынка.

Финансовые показатели Bank of America Corp. (BAC) восстановились в первом квартале 2021 года после ряда падений прибыли и выручки на фоне COVID -19 пандемия в прошлом году. Как и другие банки США, Bank of America теперь передает часть этой прибыли напрямую акционерам. Он планирует резко увеличить квартальные выплаты дивидендов на 21% в третьем квартале, что отражает улучшение прогнозов по прибыли для банка. Банк Америки объявил об увеличении через несколько дней после того, как Федеральная резервная система отменила лимиты на выплату дивидендов банками и обратный выкуп акций после ежегодных стресс-тестов банков.

Инвесторы будут искать чтобы увидеть, сможет ли банк сохранить свою динамику, когда он отчитается о прибыли 14 июля 2021 г. за второй квартал 2021 финансового года. Аналитики ожидают неоднозначного мнения результаты из отчета о доходах. Ожидается, что прибыль на акцию (EPS) будет расти быстро, хотя и медленнее, чем в первом квартале года. Ожидается, что выручка немного снизится, что приведет к шестому снижению выручки за семь кварталов после небольшого роста в первом квартале.

Инвесторы также будут сосредоточены на торговле Bank of America выручка, как от его отдела торговли акциями, так и от его отдела фиксированного дохода, валюты и товаров (FICC). Доходы банка от торговых операций выросли за счет повышенной волатильности на рынках ценных бумаг на протяжении большей части прошлого года. Однако в этом году эта волатильность снизилась, и трейдерам банка будет сложнее извлекать выгоду из серьезных колебаний рыночных цен. Но в то время как аналитики ожидают резкого падения доходов банка от торговли FICC, они ожидают, что его доход от торговли акциями значительно возрастет.

Акции Bank of America за последний год резко опередили рынок в целом. Но только после президентских выборов в США в начале ноября 2020 года и последовавших за ними положительных данных об испытаниях вакцины от COVID-19, акции действительно взлетели. Акции Bank of America обеспечили общую доходность 71,8% за последний год, что намного выше общей доходности S&P 500 в 39,0%.

Источник: TradingView.

История доходов Банка Америки

Акции подскочили после того, как Bank of America сообщил о прибыли и выручке, которые превзошли прогнозы аналитиков за первый квартал 2021 финансового года. Затем они снизились, прежде чем на следующей неделе восстановить свою динамику роста. Чистая прибыль на акцию выросла на 116,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, завершив серию четырех кварталов подряд снижения прибыли на акцию в годовом исчислении. Выручка практически не изменилась, увеличившись всего на 0,2%, но это был первый рост выручки банка с третьего квартала 2019 финансового года. Банк сказал, что доходы по-прежнему ограничиваются низкими процентными ставками, но стоимость кредитов улучшается, а восстановление экономики ускоряется.

Акции банка упали после отсутствия ожидания аналитиков по выручке в четвертом квартале 2020 финансового года. Рост только через несколько недель восстановился. Чистая прибыль на акцию в четвертом квартале упала на 20,2%, продемонстрировав снижение в годовом исчислении четвертый квартал подряд. Выручка также упала на 10,1%, что означает снижение дохода пятый квартал подряд. Несмотря на спад, банк был оптимистичен, отметив, что наблюдается рост потребительских расходов, стабилизация спроса на кредиты со стороны коммерческих клиентов, а также сильные рынки и инвестиционная активность – все это признаки продолжающегося восстановления экономики.

Аналитики ожидают неоднозначных результатов во втором квартале 2021 финансового года. Ожидается, что прибыль на акцию вырастет на 103,4%, что станет вторым самым быстрым темпом роста за последние десять кварталов. Однако ожидается, что выручка упадет на 2,6%, что станет шестым снижением за последние семь кварталов. Аналитики прогнозируют, что в 2021 финансовом году чистая прибыль на акцию вырастет на 63,4%, что будет самым быстрым темпом роста с 2018 финансового года. Ожидается, что выручка вырастет на 2,3%, но это будет самый быстрый рост с 2018 финансового года.

Ключевые статистические данные Банка Америки
& nbsp ; 2 квартал 2021 года (финансовый год) 2 квартал 2020 года (финансовый год) 2 квартал 2019 года (финансовый год)
Прибыль на акцию ($) 0,76 & nbsp; 0,37 0,74
Доход ($ Б) 21,7 22,3 23,1
Доход от торговли акциями (млрд долл.) 1.4 1.2 1.1
Доход от торговли с фиксированным доходом, валютой и сырьевыми товарами (FICC) (млрд долл. ) 2.4 2.9 2.1

Источник: видимая альфа-версия

Ключевой показатель

Как упоминалось выше, инвесторы также будут наблюдать за Банком. доходов от торговли акциями Америки и доходов от торговли FICC. В связи с падением чистого процентного дохода из-за чрезвычайно низких процентных ставок банку пришлось больше полагаться на свои торговые отделения, чтобы увеличить доход за последний год. Эти торговые столы выиграли от повышенной волатильности, вызванной пандемией. Однако в этом году волатильность снизилась, и трейдерам становится все труднее получать сверхприбыли от крупных колебаний цен на рынках ценных бумаг, валют и сырьевых товаров.

Ежегодная торговля акциями Банка Америки выручка выросла на 20,7% в 2020 финансовом году, что является самым быстрым темпом как минимум за последние четыре года. Рост был особенно сильным в первом и последнем квартале года, увеличившись на 43,0% и 29,8% в 1 и 4 кварталах соответственно. После замедления темпов роста до 8,6% в первом квартале 2021 финансового года аналитики ожидают, что выручка банка от торговли акциями вырастет на 13,0% во втором квартале 2021 финансового года. В течение 2021 финансового года аналитики в настоящее время прогнозируют рост на 4,8%.

Годовая выручка от торговли FICC Bank of America выросла на 17,2% в 2020 финансовом году, что стало первым ростом по крайней мере за последние четыре года. Весь этот рост пришелся на первые два квартала года, при этом выручка от торговли FICC выросла на 29,1% в первом квартале и на 40,2% во втором квартале, после чего упала на 1,8% в третьем квартале и на 3,7% в четвертом квартале. Рост снова ускорился в первом квартале 2021 финансового года, при этом выручка от торговли FICC выросла на 10,1%. Однако аналитики ожидают, что во втором квартале 2021 финансового года он упадет на 18,0%, что станет самым быстрым снижением с третьего квартала 2017 финансового года. Аналитики в настоящее время прогнозируют, что выручка от торговли FICC упадет на 4,2% за полный год 2021 финансового года, что приведет к будет первым снижением с 2019 финансового года.

Источник