Новости
- Аналитики оценивают прибыль на акцию в размере 0,76 доллара США по сравнению с 0,59 доллара США в четвертом квартале финансового года 2020 года.
- Ожидается, что чистая процентная маржа снизится в годовом исчислении.
- Ожидается значительный рост выручки, поскольку банк продолжает восстанавливаться после прошлогоднего экономического потрясения, вызванного пандемией COVID-19.
Ключевые выводы
Bank of America Corp. (BAC) сообщил о резком росте квартальной прибыли в 2021 году благодаря раскрытию банком гигантских резервов на возможные потери по кредитам, созданных ранее для покрытия потенциальных дефолтов в условиях шока, вызванного COVID-19. Восстановление доходов, однако, было намного слабее, потому что низкие процентные ставки затрудняют получение процентного дохода. Это, вероятно, изменится, поскольку ожидается, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки как минимум три раза в 2022 году.
Инвесторы будут искать новые признаки финансового восстановления Bank of America, когда компания 19 января 2022 г. сообщит о доходах за четвертый квартал 2021 финансового года.Аналитики ожидают, что прибыль банка на акцию (EPS) будет расти быстрыми темпами из года в год (в годовом исчислении), но более медленными темпами, чем в последние кварталы. Ожидается также рост выручки по сравнению с кварталом прошлого года.
Инвесторы также будут уделять внимание чистой процентной марже Bank of America или тому, что банк называет «чистый процентный доход». Это ключевой показатель, используемый в банковской сфере, который отражает разницу между процентами, которые банки зарабатывают на своих активах, и процентами, которые они выплачивают вкладчикам и другим кредиторам. Аналитики ожидают, что чистая процентная маржа Bank of America немного снизится в годовом исчислении, но останется стабильной по сравнению с предыдущим кварталом.
Акции Bank of America превзошли весь рынок за последний год. Акции отставали от рынка в течение первого месяца прошлого года, но к середине февраля стали лучше. Он продолжал показывать лучшие результаты в течение остальной части года, несмотря на некоторые волатильные колебания. Акции Bank of America принесли общую доходность в размере 45,5% за последний год, что выше общей доходности S&P 500 в размере 20,8%.
История доходов Банка Америки
Bank of America сообщил о доходах за третий квартал 2021 финансового года, которые превзошли ожидания аналитиков. Прибыль на акцию выросла на 69,0% по сравнению с кварталом прошлого года, что замедлилось по сравнению с быстрыми темпами предыдущего квартала. Выручка выросла на 12,0 % в годовом исчислении, что является значительным улучшением по сравнению с падением в предыдущем квартале и самыми быстрыми темпами роста как минимум за 19 кварталов. Банк сообщил, что остатки по кредитам увеличиваются второй квартал подряд, что помогает увеличить чистый процентный доход, несмотря на то, что процентные ставки остаются низкими.
Во втором квартале 2021 финансового года Bank of America сообщил о смешанных результатах: прибыль на акцию превзошла консенсус-прогнозы, а выручка отсутствовала. Прибыль на акцию выросла на 174,0% в годовом исчислении, что стало самым быстрым темпом роста с последнего квартала 2018 финансового года. Выручка упала на 3,9% по сравнению с кварталом прошлого года, что стало шестым кварталом из семи последних, в которых банк сообщил о снижении выручки. Банк отметил, что потребительские расходы намного превзошли допандемический уровень и что объем кредитов начал расти.
Аналитики ожидают увеличения прибыли на акцию и выручки в четвертом квартале 2021 финансового года. Ожидается, что прибыль на акцию вырастет на 29,0%, что является устойчивым ростом, но по-прежнему самым медленным темпом за последние четыре квартала. Ожидается, что выручка вырастет на 9,8%, что немного ниже темпов предыдущего квартала. Аналитики ожидают, что за весь 2021 финансовый год прибыль на акцию вырастет на 87,6%, что будет самым быстрым темпом как минимум за последние пять лет. Ожидается, что годовой доход вырастет на 4,2%. Это будет второй самый быстрый темп как минимум за пять лет и значительное улучшение по сравнению с прошлогодним снижением на 6,3%.диапазон>
| Ключевая статистика Bank of America | |||
|---|---|---|---|
| Оценка на 4 квартал 2021 финансового года | 4 квартал 2020 финансового года | 4 квартал 2019 финансового года | |
| Прибыль на акцию ($) | 0,76 | 0,59 | 0,74 |
| Доход (млрд долл. США) | 22,1 | 20,1 | 22,3 |
| Чистая Процентная маржа (%) | 1,68 | 1,71 | 2,35 |
Источник: Visible Alpha
Ключевая метрика
Как упоминалось выше, инвесторы также будут обращать внимание на чистую процентную маржу Bank of America. Этот ключевой показатель измеряет разницу между доходом, который банки получают от кредитных продуктов, таких как кредиты и ипотечные кредиты, и процентами, которые они выплачивают вкладчикам и другим кредиторам. Он аналогичен валовой марже, сообщаемой нефинансовыми компаниями, которая представляет собой разницу между продажами и себестоимостью проданных товаров. В условиях чрезвычайно низких процентных ставок чистая процентная маржа сокращается, поскольку банки снижают ставки, взимаемые с заемщиков, чтобы оставаться конкурентоспособными, но они не хотят снижать ставки, которые они выплачивают кредиторам, ниже нижней нулевой границы. Если ФРС повысит ставки в этом году, как ожидается, чистая процентная маржа Bank of America начнет увеличиваться.
Годовая чистая процентная маржа Bank of America за три года до 2020 финансового года находилась в диапазоне 2,35–2,43%. В 2020 финансовом году он снизился до 1,89%, поскольку Федеральная резервная система снизила процентные ставки, чтобы облегчить кредитование в условиях пандемии. Чистая процентная маржа банка в первом квартале 2020 финансового года составила 2,33% и постепенно снизилась до 1,71% к последнему кварталу года. Он продолжал падать в 2021 финансовом году, упав до 1,68% в первом квартале и 1,61% во втором. Однако в третьем квартале он восстановился до 1,68%. Аналитики ожидают, что в четвертом квартале 2021 финансового года чистая процентная маржа Bank of America останется стабильной на уровне 1,68%, что будет значительно ниже маржи банка до пандемии. Аналитики ожидают, что за полный 2021 финансовый год чистая процентная маржа составит 1,65 %, что станет самым низким уровнем как минимум за последние пять лет.
Источники статей
Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и объективного контента, в нашей редакционной политике
-
The Wall Street Journal. «Прибыль Bank of America удваивается после того, как он высвобождает резервы для покрытия безнадежных кредитов». По состоянию на 18 января 2022 г.
-
CNBC. «Акции Bank of America упали после того, как низкие процентные ставки привели к сокращению доходов во втором квартале». По состоянию на 18 января 2022 г.
-
CNBC. «Bank of America превзошел оценки по выпуску резервов, сильным рекомендациям и результатам управления активами». По состоянию на 18 января 2022 г.
-
Си-Эн-Би-Си. «Голдман прогнозирует, что в этом году ФРС повысит ставки четыре раза, больше, чем ожидалось ранее». По состоянию на 18 января 2022 г.
-
The Wall Street Journal. «Чиновники ФРС прогнозируют три повышения процентных ставок в 2022 году и ускорят свертывание стимулов». По состоянию на 18 января 2022 г.
-
Bank of America Corp. "Bank of America представит четвертый отчет – Финансовые результаты за квартал 2021 г. 19 января." По состоянию на 18 января 2022 г.
-
Visible Alpha. "Финансовые данные" По состоянию на 18 января 2022 г.
-
Bank of America Corp. "Пресс-релиз о доходах за 3 квартал 2021 г.& № 34; Страница 1. По состоянию на 18 января 2022 г.
-
Bank of America Corp. "2Q21 Bank of Американский пресс-релиз," Страница 1. По состоянию на 18 января 2022 г.
Сравните раскрытие информации рекламодателем учетных записей × Предложения, представленные в этой таблице, исходят от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где будут отображаться объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на рынке. Имя поставщика Описание
Похожие статьи
Лучшие акции за январь 2022 г.
Adidas, Nike и Under Armour: сравнение акций на 2022 год
Какова средняя рентабельность собственного капитала (ROE) банков?
Самые быстрорастущие акции за январь 2022 г.
Как Ford зарабатывает деньги: продажи автомобилей, финансовые услуги
Как Facebook (мета) зарабатывает деньги
Партнерские ссылкиПохожие термины
Что такое квартал в бизнесе? Квартал — это трехмесячный период в финансовом календаре компании, который служит основой для отчетности о доходах и выплаты дивидендов. подробнее Отношение цены к прибыли (P/E) Отношение цены к прибыли (P/E) – это коэффициент для оценки компании, который измеряет текущую цену ее акций по отношению к ее прибыли на акцию. подробнее Хэллоуинская резня Хеллоуинская резня относится к принятому Канадой в 2006 году решению облагать налогом все доходы, зарегистрированные в Канаде. подробнее Что такое скользящая прибыль на акцию (EPS) Скользящая прибыль на акцию (EPS) – это сумма прибыли компании на акцию. за предыдущие четыре квартала. подробнее Определение просроченной задолженности 60+ Просрочка 60+ — это ипотечный кредит, который просрочен более чем на 60 дней по ежемесячным платежам по ипотеке. . подробнее Триллионер Триллионер – это физическое лицо, чье состояние превышает один триллион долларов США или другой валюты с аналогичной стоимостью. ещё
Источник