Прибыль JPMorgan Chase: на что обращать внимание в JPM
Новости
- Аналитики оценивают прибыль на акцию в размере 2,97 доллара США против 3,79 доллара США в четвертом квартале финансового года 2020 года.
- Прогнозируется, что чистая процентная маржа упадет в годовом исчислении, при этом будет наблюдаться скромный рост на последовательной основе.
- Ожидается, что общий доход немного вырастет в годовом исчислении на фоне вялого роста кредитования за последний год.
-
BNN Bloomberg. «Крупные банки готовы продемонстрировать возвращение долго неуловимого роста кредитования». По состоянию на 12 января 2022 г.
-
The Wall Street Journal. «Акции банков настроены на большой рост в преддверии потенциального повышения ставки ФРС». По состоянию на 12 января 2022 г.
-
JPMorgan Chase & Co. "JPMorgan Chase проведет отчет о прибылях и убытках за четвертый квартал и весь 2021 год" По состоянию на 12 января 2022 г.
-
Видимый альфа-канал. "Финансовые данные" По состоянию на 12 января 2022 г.
-
JPMorgan Chase & Co. "JPMORGAN CHASE СООБЩАЕТ О ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ЗА ТРЕТИЙ КВАРТАЛ 2021 ГОДА В СОСТАВЕ 11,7 МЛРД ДОЛЛАРОВ США (3,74 ДОЛЛАРА НА АКЦИЮ)" Страница 1. По состоянию на 12 января 2022 г.
-
JPMorgan Chase & Компания JPMORGAN CHASE ОТЧЕТАЛА О ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ 2021 ГОДА В СОСТАВЕ 11,9 МЛРД ДОЛЛАРОВ США (3,78 ДОЛЛАРОВ НА АКЦИЮ)" Страницы 1 & 2. По состоянию на 12 января 2022 г.
Ключевые выводы
JPMorgan Chase & Co. (JPM), крупнейший банк США по размеру активов, сообщил о резком росте прибыли за последний год. Но большая часть прироста связана с выпуском резервов на возможные потери по кредитам, которые банк создал в 2020 году в ответ на экономические последствия пандемии COVID-19. Напротив, рост выручки банка, ключевой фактор долгосрочной прибыли, был слабым. Это может измениться. Данные показывают, что рост кредитов в крупнейших банках США снова ускорился. Федеральная резервная система также вероятно, будут способствовать росту доходов. =”comp mntl-sc-block finance-sc-block-html mntl-sc-block-html”> Инвесторы будут следить за тем, сможет ли JPMorgan возобновить рост выручки, когда 14 января 2022 г. сообщит о доходах за четвертый квартал финансового года. 2021. Аналитики ожидают, что прибыль банка на акцию (EPS) снизится впервые со второго квартала 2020 финансового года, поскольку выручка практически не увеличивается.
Инвесторы также сосредоточатся на Чистая процентная маржа JPMorgan — ключевой показатель в банковской сфере, отражающий разницу между процентами, которые банки зарабатывают на своих активах, и процентами, которые они выплачивают вкладчикам и другим кредиторам. Прогнозируется, что чистая процентная маржа банка будет снижаться из года в год (в годовом исчислении), но постепенно будет расти.
Акции JPMorgan немного отстали от более широкий рынок за последний год. Акции были несколько волатильны в течение последних 12 месяцев, колеблясь между опережением и отставанием от рынка. Акции JPMorgan принесли инвесторам общую доходность в размере 23,0% за последний год, что немного ниже общей доходности S&P 500, равной 24,3%.
Источник: TradingView.
История доходов JPMorgan Chase
Прибыль JPMorgan за третий квартал 2021 финансового года превзошла ожидания аналитиков. Прибыль на акцию выросла на 27,7% по сравнению с кварталом прошлого года, но темпы роста были значительно ниже, чем во втором квартале. Выручка увеличилась всего на 1,3% в годовом исчислении, но это улучшение по сравнению с падением в предыдущем квартале. Компания отметила укрепление экономики. несмотря на неблагоприятное воздействие варианта коронавируса Delta и сбои в цепочке поставок в течение квартала.
< p id="mntl-sc-block_1-0-14" class="comp mntl-sc-block finance-sc-block-html mntl-sc-block-html"> Во втором квартале 2021 финансового года прибыль на акцию и выручка JPMorgan составила выше консенсус-прогноза аналитиков. Прибыль на акцию быстро выросла на 173,0% в годовом исчислении, хотя это было значительно медленнее, чем рост на 473,8%, зарегистрированный в первом квартале. Однако выручка снизилась на 7,9% по сравнению с кварталом прошлого года, что стало первым снижением с третьего квартала 2020 финансового года. Банк заявила, что увеличение ее чистой прибыли за квартал было в основном обусловлено высвобождением резервов на возможные потери по ссудам по сравнению с накоплением резервов в квартале прошлого года, поскольку экономика продолжала улучшаться.
Аналитики ожидают, что прибыль на акцию в четвертом квартале финансового года 2021 года снизится на 21,6% в годовом исчислении, что положит конец полосе роста банка на акцию из пяти кварталов подряд. Прогнозируется, что выручка практически не изменится и вырастет всего на 0,5% в годовом исчислении. Аналитики ожидают, что за полный 2021 финансовый год прибыль на акцию вырастет на 69,2%, что является значительным улучшением по сравнению со снижением на 17,2% в предыдущем году. По оценкам, годовой доход вырастет на 1,7 %, что будет самым медленным темпом как минимум за последние пять лет.
| Ключевая статистика JPMorgan Chase | |||
|---|---|---|---|
| Оценка на 4 квартал 2021 финансового года | 4 квартал 2020 финансового года | 4 квартал 2019 финансового года< /td> | |
| Прибыль на акцию ($) | 2,97 | 3,79 | 2,57 |
| Доход (млрд долларов США) | 29,5 | 29,3 | 28,3 |
| Чистая процентная маржа (%) | 1,65 | 1,79 | 2,38 |
Источник: Visible Alpha
Ключевая метрика
Как упоминалось выше, инвесторы также будут уделять внимание чистой процентной марже JPMorgan. Этот ключевой показатель измеряет разницу между доходом, который банки получают от кредитных продуктов, таких как кредиты и ипотечные кредиты, и процентами, которые они выплачивают вкладчикам и другим кредиторам. Это аналог валовой прибыли, сообщаемой нефинансовыми компаниями, которая представляет собой разницу между продажами и себестоимостью проданных товаров. В условиях чрезвычайно низких процентных ставок чистая процентная маржа сокращается, поскольку банки снижают ставки, взимаемые с заемщиков, чтобы оставаться конкурентоспособными, но они не хотят снижать ставки, которые они выплачивают кредиторам, ниже нижней нулевой границы. Обратите внимание, что JPMorgan в своих финансовых материалах называет чистую процентную маржу «чистой доходностью активов, приносящих процентный доход».
Чистая процентная маржа компании в 2019 финансовом году до начала пандемии составляла 2,46%. В первом квартале 2020 финансового года банк показал чистую процентную маржу в размере 2,37%. Но чистая процентная маржа JPMorgan постепенно снижалась в течение остальной части года, поскольку ФРС снизила процентные ставки, чтобы смягчить экономический шок от пандемии, упростив получение кредитов домашними хозяйствами и предприятиями. Чистая процентная маржа банка продолжала снижаться в первой половине 2021 финансового года, достигнув 1,62% во втором квартале. В третьем квартале он оставался стабильным на уровне 1,62%. Аналитики ожидают умеренного роста чистой процентной маржи JPMorgan до 1,65% в 4 квартале 2021 финансового года. На 2021 финансовый год аналитики прогнозируют чистую процентную маржу на уровне 1,65%, что будет значительно ниже, чем в 2020 финансовом году и самый низкий годовой уровень как минимум за пять лет. =”comp article-sources__heading mntl-article-sources__heading mntl-text-block”> Источники статей
Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и объективного контента, в нашей редакционной политике
Сравните раскрытие информации рекламодателем аккаунтов × Предложения, представленные в этой таблице, исходят от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где будут отображаться объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на рынке. Имя поставщика Описание
Похожие статьи
Лучшие акции
Лучшие акции за январь 2022 г.
Какова средняя рентабельность собственного капитала (ROE) банков?
Самые быстрорастущие акции за январь 2022 г.
Adidas, Nike и Under Armour: Сравнение акций за 2022 г.
Как Facebook (мета) зарабатывает деньги
Как 3M зарабатывает деньги: безопасность и промышленные товары приносят больше всего продаж
Партнерские ссылки
Связанные термины
Что такое квартал в бизнесе? Квартал — это трехмесячный период в финансовом календаре компании, который служит основой для отчетности о доходах и выплаты дивидендов. подробнее Отношение цены к прибыли (P/E) Отношение цены к прибыли (P/E) – это коэффициент для оценки компании, который измеряет текущую цену ее акций по отношению к ее прибыли на акцию. подробнее Что такое коэффициент выплаты дивидендов? Коэффициент выплаты дивидендов – это соотношение дивидендов, выплачиваемых акционерам, к чистой прибыли компании. подробнее Определение просроченной задолженности 60+ Просрочка 60+ — это ипотечный кредит, который просрочен более чем на 60 дней по ежемесячным платежам по ипотеке. . подробнее Что означает годовой отчет (YOY)? Годовой отчет (YOY) описывает, как инвесторы могут видеть разница в финансовых показателях или информации компании между сопоставимыми кварталами или годами. подробнее Что показывает количество сопоставимых продаж? Количество сопоставимых продаж указывает на рост или снижение в выручке продуктов или магазинов с аналогичными характеристиками и историческими периодами продаж. ещё
Источник