Распродажа Tesla усиливается в преддверии прибыли

Пожалуй, ни одна автомобильная акция в истории не испытывала такой волатильности, как Тесла, Инк. (TSLA). От прорывного стартапа до любимца социальных сетей, акции Tesla пользуются широким спектром популярности благодаря столь же поляризованному генеральному директору Илону Маску. Пожалуй, ни одна компания не олицетворяет предполагаемую спекулятивную завышенную стоимость, преследующую рынок, лучше, чем производитель электромобилей, который недавно испытал ошеломляющий откат к началу 2022 года.

Инвесторы понизили акции Tesla более чем на 20% с начала января, поскольку компания выходит на прибыль в четвертом финансовом квартале. . Волатильность опционов находится на высоком уровне, так как аналитики ожидают, что Tesla объявит о прибыли в размере 2,36 доллара на акцию (EPS), а также выручке в размере 16,65 миллиарда долларов. Это представляет собой ожидаемое увеличение прибыли более чем на 100% и ожидаемое увеличение выручки почти на 60% по сравнению с тем же кварталом прошлого года.

Судя по всему, опционные трейдеры размещают делает ставки, подразумевая, что они думают, что недавняя тенденция к снижению цены акций Tesla продолжится. Это связано с тем, что недавние настроения в отношении заказов на опционы изменились с бычьих на медвежьи, поскольку цена акций упала, а сектор электромобилей по-прежнему страдает от ограничений цепочки поставок.

Несмотря на кажущуюся мрачной перспективу, аналитики продолжают давать оптимистичные оценки в преддверии отчета о доходах Tesla за четвертый финансовый квартал. В то время как автопроизводитель открыл два новых завода и сообщил о рекордных поставках своих электромобилей, аналитики будут обращать внимание на основные показатели Tesla, включая валовую прибыль, и на то, как компания планирует сохранить свое преимущество на рынке.

Ключевые выводы

  • Трейдеры и инвесторы недавно снизили цены на акции Tesla.
  • Цена акций Tesla недавно закрылась в нижней части зоны поддержки покупок, основанной на объеме.
  • Автомобильная промышленность сталкивалась с ограничениями цепочки поставок, особенно в отношении полупроводников.
  • Акции Tesla отставали от своих самых известных конкурентов.
  • Цены на колл и пут, по-видимому, смещены в сторону обратная сторона.

Сравнение в автомобильной промышленности

Несмотря на недавнюю распродажу акций Tesla, компания остается крупнейший производитель автомобилей по рыночной капитализации с большим отрывом. Рыночная капитализация Tesla почти в три раза выше, чем у ее Toyota Motor Corporation (TM), ее ближайшего конкурента в отрасли. За последний месяц акции Tesla упали на 22% по сравнению с ростом цены акций Toyota на 6,3%. На приведенной ниже диаграмме сравниваются недавние показатели Tesla и Toyota с акциями восьми ведущих автопроизводителей по рыночной капитализации, а также с Global Auto Index Fund (CARZ) First Trust.

На этом графике заметно, что, несмотря на свой статус «мем-акции» в ходе пандемии COVID-19, Tesla уступила лидерам отрасли, таким как Toyota, Ford Motor Company (F), Stellantis NV (STLA). ) и Honda Motor Co., Ltd. (HMC). Почти все акции электромобилей, которые до недавнего времени демонстрировали значительный рост, отстают от своих конкурентов, ориентированных на газ.

CARZ — это биржевой фонд (ETF), который не охватывает обширную глобальную автомобильную промышленность, поскольку он не имеет позиций у поставщиков комплектующих и производителей комплектующих и в целом слабо связан с развивающимися рынками. Несмотря на то, что рыночная капитализация выше, чем у других производителей автомобилей в этом графике вместе взятых, на Tesla приходится менее 7% от общего веса CARZ.

В автомобиль врезался ограничения цепочки поставок в результате пандемии COVID-19, а также установленный дефицит чипов. В то время как Tesla удалось превзойти ожидаемые объемы поставок автомобилей, ни одна из других ведущих автомобильных компаний — за исключением недавно вышедшей на IPO Rivian Automotive, Inc. (RIVN) — не испытала такого агрессивного спада, как Tesla.

На приведенной ниже диаграмме сравниваются последние производительность Tesla с CARZ, Ford, Volt Robocar Disruption and Tech ETF Simplify (VCAR) и ETF iShares Semiconductor (SOXX).

Это сравнение графиков является убедительным, поскольку оно включает в себя более значимую прорывную производительность автомобильных технологий для Tesla через VCAR, а также, возможно, самую большую проблему, мешающую текущему автомобильному производству (нехватка чипов), через SOXX.

VCAR — это портфель глобальных акций, которые получают значительную часть своего дохода от прорыва роботизированных автомобилей и связанных с ними технологий. Тесла представляет 9,5% от общего веса ETF. Примечательно, что показатели Tesla и VCAR по существу следуют друг за другом. Этой паре удалось превзойти отстающие SOXX и CARZ, но отстать от Ford, который показал хорошие результаты за счет выхода на рынок электромобилей для себя.

Ценовое действие и параметры прогноза

Сравнение ценового действия и торговли опционами может помочь наблюдателям за графиками понимание настроений трейдеров и инвесторов по отношению к будущим результатам компании. Однако дальнейший контекст ценового действия с точки зрения объема может проиллюстрировать области поддержки и сопротивления, что может предоставить дополнительный контекст для открытого интереса к опционам. На приведенном ниже графике показано недавнее ценовое движение Tesla, а в левой части — модель объема, основанная на цене.

Эта модель объема, основанная на цене, отображает цены, по которым инвесторы покупали и продавали акции ранее. . Заметный объем покупок в прошлом часто означает, что инвесторы почувствуют желание защитить свои позиции по тем же ценам, покупая больше акций или, по крайней мере, не продавая их дальше. Когда объемы по данной цене низки или отсутствуют, это означает, что немногие инвесторы, если вообще есть, нуждаются в защите своих позиций на этих уровнях.

Заметная зона тонкого объема появляется в самом последнем Цена закрытия Tesla. Эта зона, выделенная зеленым прямоугольником, представляет собой область низкого объема; однако объем в этой зоне, по-видимому, смещен в сторону покупок. Это может сделать эту зону важной областью поддержки цен в будущем. Ниже этой зоны наблюдается смешанный объем покупок и продаж, но эти уровни не тестировались с тех пор, как был опубликован предыдущий отчет о доходах Tesla.

Недавно начались настроения в торговле опционами перейти от бычьего к медвежьему. В то время как 30-дневный средний объем торгов опционами Tesla показывает, что колл-опционы сохраняют преимущество над путами примерно на уровне 60-40%, пятидневный средний показатель немного сокращает разрыв до 53-47%. Объемы торгов в понедельник, 25 января, были разделены почти точно пополам в зависимости от общего количества контрактов. Тем не менее, объемы торгов стали медвежьими, если принять во внимание условную стоимость всех контрактов.

Это важно перед получением дохода. , учитывая, что на 28 января, дату истечения срока действия следующего недельного опциона, самый высокий открытый интерес приходится на колл на 1100 долларов с 16 500, что представляет собой потенциал роста на 18% по сравнению с текущей ценой акций Tesla. Самый значительный открытый интерес к снижению приходится на пут на 1000 долларов с 9400. Это представляет собой, возможно, более реалистичный потенциал снижения на 7% по сравнению с текущими ценами на акции. Текущее изменение подразумеваемой прибыли, основанное на ценообразовании стрэддла «при деньгах», составляет 10,8%. Это означает, что существует большая вероятность того, что путы на 1000 долларов окажутся в деньгах по сравнению с коллами на 1100 долларов.

Подведение итогов

На протяжении всей своей истории акции Tesla оставались популярными среди инвесторов. По мере того, как рынок начинает выходить из периода спекулятивного роста, основные показатели компании, в частности размер прибыли, будут по-прежнему доминировать в фокусе доходов. Опционные трейдеры, похоже, склоняются к более медвежьему прогнозу, поскольку цена акций остается близкой к области поддержки, основанной на объеме.

Сравните раскрытие информации рекламодателем аккаунтов × Предложения, представленные в этой таблице, исходят от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где будут отображаться объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на рынке. Имя поставщика Описание

-articles__taxonomy_1-0″ class=»comp related-articles__taxonomy mntl-text-block»> Лучшие акции

Как GM зарабатывает деньги: продажа автомобилей и финансирование

Партнерские ссылки

Большая тройка автопроизводителей Большая тройка относится к трем крупнейшим производителям автомобилей в США: General Motors, Chrysler и Ford. . Узнайте о новых проблемах, с которыми сталкивается «Большая тройка». подробнее Что такое продажи автомобилей? Термин «продажи автомобилей» относится к количеству автомобилей, проданных в США. Иногда этот термин также будет использоваться для обозначения продажи легких грузовиков. подробнее Определение продаж автомобилей Продажи автомобилей представляют собой количество произведенных внутри страны автомобилей, внедорожников, минивэнов и легких грузовиков, которые проданы. подробнее Короткая продажа Короткая продажа происходит, когда инвестор берет ценную бумагу взаймы, продает ее на открытом рынке и рассчитывает выкупить ее обратно. позже за меньшие деньги. подробнее Короткое сжатие Короткое сжатие происходит, когда акции резко поднимаются вверх, что побуждает трейдеров, ставящих на то, что их цена упадет, покупать их во избежание больших потерь. подробнее ETF для автомобильной промышленности ETF для автомобильной промышленности — это биржевой фонд (ETF), который инвестирует в автомобильную промышленность. ещё

Источник