Трейдеры опционами Lowe's делают ставки на медвежьи ориентиры

Новости

• Новости рынков
• Новости компании
• Новости криптовалюты
• Политические новости
• Отслеживание экономического восстановления города
• Индекс восстановления Нью-Йорка
• Новости личных финансов
• Тенденции

Инвесторы Lowe's Companies, Inc. (LOW) подняли цены на акции до уровня выше среднего в преддверии предстоящего отчета компании на оставшуюся часть четвертого финансового квартала. На первый взгляд кажется, что трейдеры опционами настроены на отрицательное движение, поскольку количество пут-опционов с открытым интересом растет. Необычная активность опционов может создать сильную тенденцию к снижению цен, если Lowe's предоставит приглушенный или негативный прогноз на квартал.

Значительное количество опционов пут Открытый интерес к Lowe's растет, а премии по опционам сейчас необычно высоки. Объемы торгов указывают на то, что трейдеры покупали пут-продажи и продавали колл в ожидании неблагоприятных указаний. Отказ от этих ставок может создать непредвиденное давление на курс акций Lowe's.

Трудно точно предсказать направление движения акции после предложения ориентиров. Тем не менее, сравнение динамики цен акций и опционной активности показывает, что, если Lowe's представит положительный отчет, цена акций компании может вырасти, поднявшись выше своей 20-дневной скользящей средней после указаний. Это возможно, потому что опционы оцениваются с учетом движения вниз, но неожиданные положительные указания могут застать трейдеров врасплох и вызвать быстрый рост цены акций.

Ключевые выводы

• Трейдеры и инвесторы повысили цену акций Lowe перед обновлением руководства.
• Цена акций недавно закрылась выше своей 20-дневной скользящей средней.
• Цены колл и пут предсказывают более сильное движение вниз.
• Уровни поддержки и сопротивления, основанные на волатильности, допускают более сильное движение вниз.
• Такая установка дает трейдерам возможность получить прибыль от неожиданного отчета с указаниями.

Сравнение деталей поведения опционов и цены акций может дать ценную информацию наблюдателям за графиками. Однако необходимо понимать контекст, в котором происходило это ценовое действие. На приведенном ниже графике показано изменение цены акций Lowe на закрытие рынка в понедельник, 13 декабря. Это привело к настройке, ведущей к обновлению руководства.

Текущие тенденции

В течение последнего месяца тенденция для акций Lowe заключалась в том, что цена акций росла до экстремально высокого значения диапазона волатильности в середине ноября, прежде чем стабилизировалась в диапазоне выше среднего выше 20-дневной скользящей средней. Примечательно, что в этот период времени самая низкая цена акций Lowe составляла около 233 долларов в середине ноября, тогда как самая высокая цена акций составляла примерно 263 доллара в середине декабря. Акции Lowe имели устойчивый восходящий тренд, и цена акций закрылась в верхней средней области, отображаемой техническими исследованиями на этом графике.

Исследования сформированы 20 индикаторы канала Кельтнера. Они отображают уровни цен, кратные среднему истинному диапазону (ATR) акции. Этот массив помогает выявить, как цена оставалась выше 20-дневной скользящей средней за неделю до прибыли. Этот ценовой скачок акций Lowe's означает, что доверие инвесторов растет по мере приближения обновления прогнозов.

Совет

средний истинный диапазон (ATR) стал стандартным инструментом для отображения исторической волатильности с течением времени. Типичная средняя продолжительность времени, используемая в его расчетах, составляет от 10 до 20 периодов времени, что включает от двух до четырех недель торговли на дневном графике.

В этом контексте, когда ценовая тенденция для Lowe's недавно закрылась выше 20-дневной скользящей средней, график Наблюдатели могут понять, что трейдеры и инвесторы выражают уверенность в преддверии обновленного руководства компании. Примечательно, что за неделю до обновления прогнозов цена акций Lowe продолжала расти, недавно установив рекордный максимум. Поэтому для наблюдателей за графиками важно определить, отражает ли это движение инвесторов. ожидание благоприятного руководства или нет.

Детали торговли опционами могут предоставить наблюдателям графиков дополнительный контекст, который поможет им составить мнение о рынке и ожиданиях инвесторов. В последнее время опционные трейдеры отдают предпочтение колл вместо пут с заметной маржой. В понедельник было продано более 10 600 коллов по сравнению с 6 300 путами. Обычно этот объем указывает на то, что трейдеры настроены оптимистично в отношении предстоящих указаний.

Совет

Индикатор канала Кельтнера отображает набор полупараллельных линий, основанных на 20-дневной простой скользящей средней, а также на верхней и нижней линиях. Поскольку верхние линии рисуются путем добавления кратного ATR к средней, а нижние линии рисуются путем вычитания кратного ATR из средней цены, этот индикатор канала является отличным инструментом визуализации при построении графиков исторической волатильности.

Торговая деятельность

Опционные трейдеры признают, что акции Lowe находятся в диапазоне выше среднего, и оценивают свои опционы как ставку на то, что акции закроются в пределах одного из двух изображенных полей. с сегодняшнего дня по 17 декабря, в пятницу после публикации прогнозного отчета. Поле в зеленой рамке представляет цены, предлагаемые продавцами опционов на покупку. Это подразумевает 34% вероятность того, что акции Lowe закроются внутри этого диапазона к концу недели. Красное поле представляет цены на пут-опционы с вероятностью 35%, если цены упадут в соответствии с обновлением руководства.

Необходимо отметить, что открытый интерес включал почти 98 000 опционов колл по сравнению с почти 128 000 опционов пут, демонстрируя предвзятость, которую имели трейдеры опционов, поскольку трейдеры предпочитали опционы пут, а не колл. Примечательно, что в то время как недавние объемы торгов отдавали предпочтение опционам опционов путям, которые можно было бы считать бычьими, подразумеваемая волатильность коллов открытого интереса снижается, что означает, что эти опционы продаются, а не покупаются. Это означает медвежий прогноз.

Фиолетовые линии на диаграмме созданы в результате 10-дневного исследования канала Кельтнера, установленного на 4 раза ATR. Эта мера имеет тенденцию создавать сильно коррелированные области сильной поддержки и сопротивления в ценовом движении. Эти регионы появляются, когда линии каналов делают заметный поворот в течение предыдущих трех месяцев.

Уровни, отмеченные поворотами, аннотируются в график внизу. Что примечательно на этом графике, так это то, что цены колл и пут находятся в таком близком диапазоне, и есть много места для запуска в любом случае, но гораздо больше места для обратной стороны. Это говорит о том, что покупатели опционов не имеют твердой уверенности в том, как компания будет отчитываться, даже несмотря на то, что открытый интерес по опционам пут значительно выше, чем открытый интерес по опционам колл. Хотя инвесторы и трейдеры опционов этого не ожидают, неожиданное обновление указаний может резко поднять цены вверх или вниз.

Эти уровни поддержки и сопротивления показывают большой диапазон поддержка и сопротивление для цен. В результате вполне возможно, что любые новости, на удивление хорошие или плохие, застают инвесторов врасплох и могут вызвать обычно крупный ход. Поскольку диапазон волатильности достаточно велик, цены на акции могут вырасти или упасть сильнее, чем ожидалось.

Влияние на рынок

Как член S&P 500 и лидер в сфере розничной торговли товарами для дома, акции Lowe's могут считаться лидерами рынка. Даже в этом случае обновление руководства компании, скорее всего, не окажет прямого влияния на индексные цены.

Однако, что бы ни говорилось в руководстве, это может повлиять на запасы в секторах жилищного строительства и благоустройства. Позитивный прогноз может поднять акции других компаний отрасли, таких как The Home Depot, Inc. (HD) или Lennar Corporation (LEN). Это также может повлиять на торгуемые на бирже фонды (ETF), такие как State Street Homebuilders ETF (XHB), Invesco’s Dynamic Building & amp; Строительный ETF (PDB) или iShares U.S. Home Construction ETF (ITB).

Сравните учетные записи, раскрываемые рекламодателями и время; Предложения, представленные в этой таблице, поступают от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где появляются объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на торговой площадке. Имя поставщика Описание

Статьи по теме

Базовое образование по техническому анализу

Использование скользящих средних для торговли VIX

Технический анализ это базовое образование

Каковы основные преимущества и недостатки использования простой скользящей средней (SMA)?

Торговые концепции с дополнительными опциями

Как использовать параметры Чтобы делать прогнозы доходов

Стратегия торговли акциями и образование

Как использовать объем для улучшения вашей торговли

Концепции расширенного технического анализа

Управление прогнозирования рынка Тион с соотношением пут/колл

Торговая стратегия и образование Forex

Перемещение Средние стратегии для торговли на Форекс

Партнерские ссылки

Связанные термины

Что такое прорыв на покупку? Прорыв на покупку происходит, когда цена акции поднимается выше своих предыдущих уровней сопротивления, что потенциально указывает на подходящее время для покупки. подробнее Сегодняшний максимум Сегодняшний максимум означает внутридневной максимум торговой цены ценной бумаги или самую высокую цену, по которой торговалась акция. в течение дня. подробнее Определение Triple Witching Triple Witching – это ежеквартальное истечение срока действия контрактов на опционы на акции, фьючерсы на фондовые индексы и контракты на опционы на фондовые индексы в тот же день. подробнее Определение опциона пут Опцион пут дает право владельцу продать некоторую сумму базовой ценной бумаги по указанной цене, не позднее истечения срока действия опциона. подробнее Определение белой свечи Белая свеча обозначает период, когда цена закрытия ценной бумаги выше, чем цена открытия. подробнее Определение и пример скучного рынка Скучный рынок – это рынок, на котором мало активности. Скучный рынок состоит из низких торговых объемов и узких дневных торговых диапазонов. подробнее

Источник