Трейдеры опционов Best Buy См. Продолжение слайда
Новости
- Лучшие Покупка акций остается в условиях резкого нисходящего тренда.
- Последние объемы торгов на первый взгляд кажутся бычьими, но более тонкие аспекты недавних изменений открытого интереса кажутся медвежьими.
- Цена акций Best Покупки остаются значительно ниже его 20-дневной скользящей средней.
- Уровни поддержки и сопротивления, основанные на волатильности, допускают более сильное движение вверх.
Цена акций Best Buy Co., Inc. . (ДБЯ) остается в нисходящей тенденции, так как компания упала на 12% на следующий день после публикации последнего отчета о прибылях и убытках в конце ноября. Несмотря на то, что ожидания аналитиков превзошли ожидания, инвесторы понизили цену акций Best Buy, поскольку аналитики выразили опасения по поводу потребительского спроса и высоких издержек цепочки поставок. Недавняя волатильность рынка не предоставила основы, на которой акции Best Buy могут развернуться вверх.
На первый взгляд кажется Трейдеры опционов thatr готовы к тому, что цена акции Best Buy изменит ее недавнюю тенденцию к снижению. Однако более глубокое погружение в более тонкие аспекты открытого интереса Best Buy рисует более ясную картину. Кроме того, аспекты подразумеваемой волатильности Best Buy предполагают, что рынок прогнозирует дальнейшее снижение в ближайшей перспективе для Best Buy.
Тогда как недавние объемы торгов для Лучших На первый взгляд покупка кажется бычьей, более глубокий анализ недавних изменений открытого интереса и влияния подразумеваемой волатильности позволяет предположить, что опционные трейдеры покупают опционы пут и продают колл.
Ключевые выводы
Наблюдатели за графиками могут получить ценную информацию об общем отношении к акциям Best Buy, объединив оценки недавней опционной активности с техническим анализом ценовой активности акций. На приведенной ниже диаграмме показано недавнее изменение цены акции Best Buy по состоянию на вторник, 21 декабря.
Анализ диаграммы
График иллюстрирует динамику цены акций Best Buy в течение последних трех месяцев. Каждая свеча представляет один торговый день. Синие линии представляют собой исторический диапазон волатильности, сформированный 20-дневными индикаторами канала Кельтнера, которые отображают уровни цен, кратные среднему истинному фанге (ATR) для акций Best Buy. ATR – это стандартный инструмент для иллюстрации исторической волатильности во времени. Внешние диапазоны исторической волатильности расширились после падения цены акций, основанной на прибыли, и, похоже, продолжают толкать в сторону понижения по мере того, как цена акций продолжает снижаться.
С левой стороны На графике акции Best Buy имели умеренный нисходящий тренд и торговались ниже 20-дневной скользящей средней. Это отмечено красной стрелкой. В начале октября эта тенденция изменилась. Этот восходящий тренд отмечен зеленой стрелкой. Это помогает выявить способ, которым акции Best Buy поднялись до экстремальных максимумов диапазона волатильности, достигнув максимума за 52 недели за день до публикации прибыли в конце ноября.
После падения на 12% в день после отчета о прибыли акции Best Buy продолжали демонстрировать сильную тенденцию к снижению на самом низком уровне диапазона волатильности. Эта тенденция выделена синим цветом. Интересно отметить, что в настоящее время акции Best Buy не могут торговаться выше своей 20-дневной скользящей средней даже на дневной основе.
В прошлом месяце Самая высокая цена акций Best Buy в конце ноября составила 141,97 доллара, что является максимумом за 52 недели. Эта цена отмечена зеленым шариком. И наоборот, более низкая цена акций в это время в середине декабря составила 94,54 доллара, что выделено красным кружком.
Совет
Индикатор канала Кельтнера отображает набор полупараллельных линий на основе 20-дневной простой скользящей средней, а также верхней и нижней линий. Поскольку верхние линии рисуются путем добавления кратного ATR к средней, а нижние линии рисуются путем вычитания кратного ATR из средней цены, этот индикатор канала является отличным инструментом визуализации при построении графиков исторической волатильности.
Анализ параметров
Недавние объемы торгов опционами Best Buy в значительной степени предпочтительнее колл, чем пут. Во вторник, 21 декабря, было продано более 8000 опционов колл по сравнению с 4,100 опционами пут. Это почти вдвое больше коллов, чем пут, что на первый взгляд кажется бычьим. Однако сами по себе объемы торгов говорят только об одной части истории.
Анализ акций & # 39. Открытый интерес может дать более широкий контекст для настроений опционных трейдеров. Текущий открытый интерес для Best Buy составляет 75 000 колл против 82 000 пут. Хотя недавние объемы торгов являются невероятно оптимистичными, эти цифры открытого интереса иллюстрируют более умеренное мнение трейдеров опционов о цене акций Best Buy. Однако, как и объемы торгов, показатели открытого интереса требуют дальнейшего анализа для более глубокого понимания настроений опционных трейдеров.
21 января к следующей месячной дате истечения срока опциона количество пут-опционов в открытом интересе больше, чем колл-опционов. Единственный опцион с самым высоким открытым интересом – это пут на 90 долларов и 4 400. Это на 7% ниже текущей цены акций Best Buy.
Принимая во внимание опционы при деньгах и один страйк в любом направлении вверх или вниз по цепочке опционов, существует более чем 2,5: 1 пут, чем колл в открытом интересе на 21 января. Это важно учитывать, поскольку эти страйки возможно, отражает более реалистичное ценовое действие, основанное на текущих ценах на акции, а не на опционах, которые сильно «не при деньгах», которые могут иметь искаженные цифры из-за спекулянтов и продавцов опционов, собирающих премию. Текущее число с гораздо большим количеством пут, чем колл, выражает медвежьи настроения.
Хотя открытый интерес немного в целом медвежьи, открытый интерес по опционам в целом заметно снизился. За последние пять дней общий открытый интерес снизился на 34%. В то время как открытый интерес по путам снизился на 22%, открытый интерес по запросу снизился на 43% за этот период времени. Это означает, что, хотя меньше опционных трейдеров готовы держать опционы Best Buy, больше трейдеров открывают позиции с опционами пут, чем коллами. Это отражено в соотношении пут/колл, которое за последние пять дней выросло на 36%.
Ключевой показатель для опционного трейдера настроения в отношении открытого интереса – это подразумеваемая волатильность. Для опционов, истекающих 21 января, подразумеваемая волатильность предполагает, что трейдеры продают колл и покупают пут. Это потому, что для опционов колл открытый интерес растет, а подразумеваемая волатильность падает, что говорит о том, что трейдеры продают больше контрактов по коротким позициям по опциону. И наоборот, для опционов пут открытый интерес растет, в то время как подразумеваемая волатильность также растет, что указывает на то, что трейдеры добавляют к длинным позициям по опциону.
При рассмотрении подразумеваемой волатильности полезно понимать концепцию, известную как перекос волатильности. Искажение волатильности – это мера подразумеваемой рыночной волатильности как в сторону повышения, так и в сторону снижения, а также сравнение того, как они соотносятся друг с другом. Текущий перекос подразумеваемой волатильности очень медвежий в сторону Best Buy. Это связано с тем, что подразумеваемая волатильность для нисходящих пут значительно возрастает по сравнению с восходящими звонками, что говорит о том, что рынок ценится в большей степени опасаясь нисходящего движения для Best Buy. Этот перекос также можно увидеть визуально по расширяющимся полосам волатильности на графике.
На диаграмме ниже показано: опционы на деньги, истекающие 21 января. Зеленая рамка представляет цены, предлагаемые продавцами опционов колл, и подразумевает 38% вероятность того, что акции Best Buy закроются в пределах этого диапазона или выше по истечении срока. В красном поле показаны цены на путы с вероятностью 37%, если цены упадут к истечению срока.
Итог
За последний месяц акции Best Buy упали на 29,6%. Снижение стоимости акций и текущая тенденция к снижению были начаты с падения акций, рассчитанного на основе прибыли за один день на 12%. Трейдеры опционов, похоже, готовы к продолжению падения цены акций Best Buy в ближайшем будущем. Это связано с тем, что процент открытых позиций по опционам Best Buy снижается медленнее, чем процент открытых позиций по опционам call, а коэффициент открытых позиций по опционам пут-колл недавно вырос на тревожную величину.
Сравните учетные записи, раскрываемые рекламодателями, и время; Предложения, представленные в этой таблице, поступают от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где появляются объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на торговой площадке. Имя поставщика Описание
Статьи по теме
Концепции торговли расширенными опционами
Как использовать параметры для прогнозирования доходов
7 основных ошибок при торговле дешевыми опционами
Торговая стратегия и обучение опционами
Использование & # 34; Греки & # 34; для понимания опций
Основные технические индикаторы для торговли опционами
Параметры T Рейтинговая стратегия и образование
Возможности недорогих вариантов
Факторы, определяющие цену опционов
Партнерские ссылки
Связанные термины
Как варианты работают для покупателей и Продавцы Опционы – это производные финансовые инструменты, дающие покупателю право купить или продать базовый актив по заявленной цене в течение определенного периода. подробнее Понимание отклонения волатильности Отклонение волатильности – это разница в подразумеваемой волатильности (IV) между опционами без денег , опционы “при деньгах” и “при деньгах”. подробнее Что такое опцион на акции сотрудника (ESO)? Опцион на акции сотрудника (ESO) – это грант для сотрудника, предоставляющего право купить определенное количество акций компании по установленной цене. подробнее Индекс случайного блуждания (RWI) Индекс случайного блуждания (RWI) сравнивает движение цены ценной бумаги со случайной выборкой, чтобы определить, это статистически значимая тенденция. подробнее Что такое прорыв на покупку? Прорыв на покупку происходит, когда цена акции движется выше своих предыдущих уровней сопротивления, что потенциально указывает на хорошее время для покупки. подробнее Сегодняшний максимум Сегодняшний максимум означает внутридневной максимум торговой цены ценной бумаги или самую высокую цену, по которой торговалась акция. в течение дня. подробнее
Источник