Трейдеры опционов Disney настроены умеренно оптимистично

Цена акций The Walt Disney Company (DIS) снизилась в последнее время наблюдался рост за неделю до того, как компания должна отчитаться о доходах за первый финансовый квартал. Аналитики ожидают, что Disney объявит о прибыли на акцию в размере 0,63 доллара США (EPS) и выручке в размере 20,96 миллиарда долларов. После резкого падения акций Netflix, Inc. (NFLX) после сообщения о более низком, чем ожидалось, росте числа подписчиков, инвесторы будут уделять внимание чистому приросту подписчиков Disney Plus за квартал.

Растущее число колл-опционов остаются открытым интересом для Disney, а опционные премии необычно высоки в преддверии отчета о прибылях и убытках компании. Объемы торгов указывают на то, что трейдеры покупали колл-опционы и продавали путы в пользу положительного отчета о доходах. Если бы спекулятивные ставки на опционы прекратились, это могло бы оказать понижательное давление на цену акций Disney.

Поскольку ротация секторов продолжается в пытаясь предсказать следующий шаг экономического цикла, сектор связи отстал от рынка в целом, но Disney превзошел его. С начала 2022 года ETF сектора связи State Street (XLC) упал на 10,8%, а ETF индекса S&P 500 (SPY) State Street потерял 6,4%. За тот же период акции Disney упали на 10%.

Ключевые выводы

  • Трейдеры и инвесторы немного повысили цену акций Disney за неделю до того, как компания сообщила о доходах.
  • Цена акций недавно закрылась ниже 20-дневной скользящей средней.
  • Цена путов несколько выше, чем коллов после учета внутренней стоимости.
  • Похоже, что открытый интерес колл и пут рассчитан на рост цены в ближайшей перспективе.
  • Цена акций Disney недавно упала из-за плохих результатов Netflix.

Ценовое действие

Анализ недавней активности опционов в сочетании с техническим анализом движения цены акций может дать наблюдателям за графиками ценную информацию об общей отношение к Disney впереди доходов. На приведенном ниже графике показано недавнее движение цены акций Disney по состоянию на понедельник, 7 февраля. />

На этом графике показано, как цена акций Disney колебалась от крайне низкого диапазона до понижения после предыдущего отчета о прибылях и убытках. В декабре 2021 г. и до середины января 2021 г. акции Disney имели тенденцию к росту выше 20-дневной скользящей средней. После гэпа вниз на 7% за один день в конце января акции Disney немного выросли в течение нескольких недель перед отчетом о доходах.

Фиолетовые полосы на этом графике представляют собой диапазон экстремальной исторической волатильности, образованный 4 стандартными отклонениями 20-дневных индикаторов канала Келтнера, которые отображают ценовые уровни, кратные среднему истинному диапазону (ATR) для акций Disney. ATR — это стандартный инструмент для иллюстрации исторической волатильности с течением времени. Эти полосы можно рассматривать как представляющие крайние диапазоны цен опционов.

Примечательно, что эти полосы ненадолго сужаются в середине декабря — начале января и с тех пор расширяются. Это может означать, что цены на опционы растут в преддверии объявления о доходах Disney.

Анализ недавней активности опционов в сочетании с техническим анализом движения цен на акции может помочь наблюдателям за графиками получить ценную информацию об общем отношении к акциям Disney. На приведенном ниже графике показано недавнее движение цены акций Disney по состоянию на понедельник, 7 февраля.

Совет

Индикатор канала Кельтнера отображает набор полупараллельных линий на основе 20- дневная простая скользящая средняя и верхняя и нижняя линии. Поскольку верхние линии рисуются путем добавления кратного ATR к среднему значению, а нижние линии строятся путем вычитания кратного ATR из средней цены, этот индикатор канала является отличным инструментом визуализации при построении графиков исторической волатильности.

Разбивка по сектору связи

Сектор связи состоит из компаний, которые делают возможным общение в глобальном масштабе, будь то через телефон или Интернет, через радиоволны или кабели, через провода или по беспроводной сети. Крупнейшими компаниями в этом секторе являются телефонные операторы, спутниковые компании, кабельные компании и интернет-провайдеры.

Имея тесные связи с технологическим сектором, Этот сектор можно считать более рискованным вложением во время инфляции просто потому, что инвесторы могут искать безопасное убежище для своих денег. На приведенной ниже диаграмме сравниваются недавние результаты Disney с крупнейшими активами ETF Communications Sector ETF (XLC) State Street.

Этот график удалил два из крупнейших активов XLC — Activision Blizzard, Inc. (ATVI) и Meta Platforms, Inc. (FB) — из-за недавних чрезмерных движений двух акций: Activision из-за приобретения и Meta из-за плохой заработок. Что примечательно в этом графике, так это то, что акции Disney были худшими из акций XLC. Акции в этом секторе испытали смешанную активность после сообщения о прибылях и убытках.

Volume Profile and Option Outlook

Сравнение ценового действия и торговли опционами может дать наблюдателям за графиками понимание настроений трейдеров и инвесторов в отношении будущих результатов компании. Однако дальнейший контекст ценового действия с точки зрения объема может проиллюстрировать области поддержки и сопротивления, что может предоставить дополнительный контекст для открытого интереса к опционам. На приведенном ниже графике показано недавнее движение цены Disney, а также модель объема, основанная на цене, с левой стороны.

Эта цена Модель объема на основе показывает цены, по которым инвесторы покупали и продавали акции ранее. Заметный объем покупок в прошлом часто означает, что инвесторы почувствуют желание защитить свои позиции по тем же ценам, покупая больше акций или, по крайней мере, не продавая их дальше. Когда объемы по данной цене низки или отсутствуют, это означает, что немногие инвесторы, если вообще есть, нуждаются в защите своих позиций на этих уровнях.

На этой диаграмме показано, как цена акций недавно закрылась значительно ниже любых заметных тонких зон покупок или продаж в зависимости от объема. Похоже, что на уровне 165 долларов существует тонкая зона для покупок. Этот уровень окажет значительное сопротивление, если цена акций Disney поднимется до этого уровня.

Торговля опционами может обеспечить наблюдателей за графиками дополнительный контекст, чтобы помочь им составить мнение об ожиданиях инвесторов. В последнее время опционные трейдеры со значительным отрывом отдают предпочтение коллам, а не путам. В понедельник, 7 февраля, было продано более 105 000 коллов по сравнению с 53 000 путов. Обычно этот объем указывает на то, что трейдеры настроены оптимистично в отношении предстоящего результата прибыли, хотя требуется дальнейший анализ.

Открытый интерес для Disney в настоящее время включает 814 000 обращений по сравнению до 752 000 путов. На первый взгляд может показаться, что открытый интерес немного бычий. Однако дальнейшее понимание того, как формируется этот открытый интерес, может дать еще больший контекст.

На 18 февраля Дата истечения срока действия следующего ежемесячного опциона, самый высокий открытый интерес приходится на колл на 150 долларов с 23 000. Это представляет собой потенциал роста на 5% по сравнению с текущей ценой акций. Экспирация 18 февраля включает 123 000 коллов по сравнению с 97 000 путов в открытом интересе, что дает бычий уклон. 

Однако следует отметить подразумеваемая волатильность и открытый интерес также растут для 18 февраля, выставленного на 150 долларов до прибыли, открытый интерес которого составляет 22 000. Анализ предыдущих объемов торговли опционами показывает, что при страйке в 150 долларов может быть значительное количество стрэддлов. Эта позиция предполагает одновременную покупку опционов колл и пут и получение прибыли, когда акции движутся дальше в любом направлении, чем то, что трейдер заплатил за позицию.

На основе текущей цены опциона стрэддл на 150 долларов будет стоить в общей сложности 13,34 доллара для обеих частей контракта и будет прибыльным, учитывая почти 9-процентное движение акций Disney, основанное на прибыли. Возможно, трейдеры продают эти стрэддлы, и в этом случае позиция будет прибыльной, если акции Disney остаются в диапазоне после сообщения о доходах.

Подведение итогов

Цена акций Disney немного повышалась в течение недели перед отчетом о прибылях и убытках. Цена акций Disney недавно закрылась чуть ниже 20-дневной скользящей средней. Трейдеры опционов, похоже, покупают коллы и продают путы с опережением прибыли, что указывает на бычий настрой. Если бы эти ставки сбылись, это могло бы оказать неожиданное понижательное давление на цену акций Disney.

Сравните раскрытие информации рекламодателем аккаунтов × Предложения, представленные в этой таблице, исходят от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где будут отображаться объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на рынке. Имя поставщика Описание

Базовое обучение техническому анализу

Гистограмма MACD помогает определить изменения тренда

Базовое обучение техническому анализу

Введите прибыльную территорию со средним истинным диапазоном

Партнерские ссылки

Что Зазор? Гэп возникает, когда акция или другой торговый инструмент открывается выше или ниже закрытия предыдущего дня без какой-либо торговой активности между ними. подробнее Короткая продажа Короткая продажа происходит, когда инвестор берет ценную бумагу взаймы, продает ее на открытом рынке и рассчитывает выкупить ее обратно. позже за меньшие деньги. подробнее Что говорит выталкивающая линия о цене акции? Биржевые трейдеры наблюдают за так называемой выталкивающей линией как часть модели, которая указывает на увеличение спроса на конкретную акцию. подробнее Как использовать стратегию стрэдл-опционов Стрэддл — это опционная стратегия, в которой инвестор удерживает позицию как в опционах колл, так и в пут с той же ценой исполнения и датой экспирации. подробнее Что такое свечной паттерн доджи? Доджи – это название сессии, в которой свеча ценной бумаги имеет открытие и близкие, которые практически равны и часто являются компонентами паттернов. подробнее Технический анализ акций и тенденций Технический анализ акций и тенденций — это изучение исторических рыночных данных, включая цену и объем, прогнозировать будущее поведение рынка. ещё

Источник