Заработок Nvidia: на что обращать внимание от NVDA
Сосредоточьтесь на валовой прибыли NVDA
- По оценкам аналитиков, скорректированная прибыль на акцию составит 3,30 доллара США по сравнению с 1,80 доллара США в первом квартале 2021 финансового года.
- Ожидается, что валовая маржа останется неизменной по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но близка к исторически высоким уровням.
- Ожидается, что выручка вырастет на фоне высокого спроса на игры и облачные вычисления.
Корпорация Nvidia (NVDA) добилась стремительного роста прибыли и выручки на фоне всплеска игр и облачных вычислений из-за пандемии. Криптовалютный бум также вызвал спрос на полупроводниковые чипы Nvidia, которые используются майнерами цифровых валют. Но это также создало серьезную потенциальную проблему для компании. Растущий спрос на вычислительные технологии привел к глобальной нехватке микросхем, что сделало Nvidia уязвимой. Причина в том, что это производитель микросхем без фабрики, который передает производство микросхем другим компаниям.
Инвесторы будут внимательно следить за тем, как эти силы влияют на прибыль и прибыль Nvidia, когда компания сообщит о прибыли после закрытия рынка 26 мая 2021 года за первый квартал 2022 финансового года. 2021 финансовый год Nvidia завершился 31 января 2021 года. Аналитики ожидают значительного роста скорректированной прибыли на акцию (EPS) и выручки.
Инвесторы также будут сосредоточены на Валовая прибыль Nvidia, ключевой показатель для продавцов товаров, который дает индикатор того, сколько прибыли получают от каждого доллара продаж. Компании, которые сохраняют низкие затраты, могут получать более высокую маржу, поскольку они конкурируют по цене. Аналитики не ожидают практически никаких изменений в валовой прибыли компании по сравнению с кварталом прошлого года.
Акции Nvidia превзошли более широкий рынок за последний год. Разрыв в доходности акций с остальным рынком начал увеличиваться в конце июня прошлого года. Хотя в последние месяцы их волатильность выросла, за последние две недели они росли. Акции Nvidia обеспечили общую доходность 79,7% за последние 12 месяцев, что намного выше общей доходности S&P 500 в 40,0%. Nvidia недавно объявила о разделении акций четыре к одному, что сделает владение более доступным для инвесторов, если оно будет одобрено.
Источник: TradingView.
История доходов Nvidia
Акции Nvidia первоначально выросли после отчета компании о прибыли за 4 квартал 2021 финансового года, а затем продолжили снижение в следующие недели. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 64,3% по сравнению с кварталом прошлого года. Выручка выросла на 61,1%, что является самым быстрым темпом роста с первого квартала 2019 финансового года. Nvidia заявила, что ее игровые платформы и платформы центров обработки данных продемонстрировали рекордные показатели. выручка за квартал и весь 2021 финансовый год.
В третьем квартале 2021 финансового года скорректированная прибыль на акцию выросла на 63,2%. Но даже этот уверенный темп был самым медленным за последние четыре четверти. Выручка выросла на 56,8% по сравнению с тем же трехмесячным периодом прошлого года. На результаты компании повлияла рекордная выручка от игр и центров обработки данных. Nvidia также подчеркнула свое соглашение о приобретении британской фирмы по разработке полупроводников Arm Ltd., о которой впервые было объявлено 13 сентября 2020 года.
Аналитики ожидают, что сильный рост скорректированной прибыли на акцию и выручки продолжится в первом квартале 2022 финансового года. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию вырастет на 83,1%, что будет самым быстрым рост с первого квартала 2021 финансового года. Ожидается, что выручка вырастет на 75,5%, что станет самым быстрым темпом роста как минимум за 19 кварталов. Аналитики ожидают, что в 2022 финансовом году скорректированная прибыль на акцию вырастет на 37,2%, а выручка увеличится на 34,4%, что замедляется по сравнению с устойчивым ростом в прошлом году.
| Статистика ключей Nvidia | |||
|---|---|---|---|
| Оценка на 1 квартал 2022 финансового года | 1 квартал 2021 финансового года | Первый квартал 2020 финансового года | |
| Скорректированная прибыль на акцию ($) | 3,30 | 1,80 | 0,88 |
| Доход ($ Б) | 5,4 | 3,1 | 2,2 |
| Валовая маржа (%) | 65,8 | 59,0 |
Источник: Visible Alpha
Ключевой показатель
Как упоминалось выше, инвесторы также будут сосредоточены на валовой прибыли Nvidia, ключевой метрике, которая рассчитывается как общий доход за вычетом стоимости проданных товаров (COGS). Затем его обычно делят на общий доход, чтобы выразить его в процентах, что позволяет легко сравнивать разные периоды времени или компании. Полупроводники являются товарным товаром, а это означает, что они в значительной степени взаимозаменяемы, а их цены сильно цикличны. Продавцы таких товаров имеют ограниченные возможности ценообразования, что означает сохранение низких затрат для максимизации прибыли в хорошие времена.
Годовая валовая прибыль Nvidia постоянно имела тенденцию к росту каждый год, по крайней мере, с 2017 финансового года. С 56,8% в 2016 финансовом году годовая валовая прибыль выросла до 65,7% в 2021 финансовом году. В каждом из последних четырех кварталов валовая маржа находилась в пределах 65-66%. Аналитики ожидают, что квартальная валовая прибыль в первом квартале 2022 финансового года будет близка к верхнему пределу этого диапазона, оставаясь практически неизменной по сравнению с кварталом прошлого года. Аналитики ожидают, что в 2022 финансовом году годовая валовая прибыль немного вырастет до 66,0%, что будет наивысшим уровнем, по крайней мере, за последние семь лет.
Источник