Учебник по P&L (он же отчет о прибылях и убытках, отчет о доходах)

Отчет о прибылях и убытках (он же Отчет о прибылях и убытках) является одним из основных финансовых отчетов, которые компании должны составлять и публиковать. В этом учебнике/статье вы узнаете о наиболее важных аспектах отчета о прибылях и убытках. Давайте разберемся в этом.

Что такое P&L / Отчет о прибылях и убытках?

Как мы уже говорили, P&L (он же отчет о прибылях и убытках) является одним из основных финансовых отчетов, которые компании должны составлять и публиковать.

Отчет о прибылях и убытках показывает финансовые показатели компании в контексте:

• доходы,
• расходы и
• прибыль

Прежде чем мы продолжим, давайте разберемся с некоторыми жаргонными выражениями.

Избавление от жаргона

Терминология P&L

Отчет о прибылях и убытках называют по-разному, в том числе:

• Отчет о прибылях и убытках
• Отчет о прибылях и убытках
• Отчет о доходах
• Отчет о прибылях и убытках
• Счет прибылей и убытков

Хотя в каждом из вышеперечисленных терминов есть незначительные различия, все они, по сути, являются одним и тем же.

Обычно люди, только начинающие изучать бухгалтерский учет, чувствуют себя ошеломленными, когда видят этот шквал терминов.

Будьте уверены, если вы знаете хотя бы один из этих терминов, значит, вы понимаете их все.

В основном мы будем придерживаться терминов “P&L” и “Прибыль и убытки”. Но мы будем вводить и другие термины.

Это не потому, что мы хотим перегрузить вас. Скорее, мы хотим помочь вам привыкнуть к различным терминам.

Итак, вспомните, как мы говорили, что P&L показывает финансовые показатели компании в контексте ее доходов, расходов и прибыли.

Терминология выручки

У выручки также есть несколько синонимов, в том числе:

Выручку часто называют “верхней строкой”, потому что это верхняя строка в отчете о прибылях и убытках. Это первая статья отчета (в самом верху).

Есть и другие термины (жаргон), которые важны, но мы коснемся их позже.

Итак, теперь, когда первоначальный жаргон, надеюсь, немного понятен, давайте углубимся в P&L.

Что такое статьи отчета о прибылях и убытках?

В широком смысле, финансовый результат состоит из трех статей:

• доходы,
• расходы и
• прибыль

Конечно, существует целый ряд других статей в P&L. Но все они вписываются в одну из этих трех статей.

Мы рассмотрим другие “подпункты” по мере продвижения вперед. Но если вы усвоили тот факт, что P&L состоит из доходов, расходов и прибыли, вы можете приступать к работе.

Что такое выручка в P&L?

Выручка – это продажи, которые совершает компания.

Вспомните, как вы зашли в Starbucks, чтобы купить кофе.

Сумма, которую вы заплатили, попадает в P&L компании Starbucks как продажи (или выручка, или оборот).

Недавно купили iPad?

Это войдет в показатель продаж или выручки Apple Inc.

Помните, мы говорили, что могут быть “подпункты”?

Так вот, в этом контексте вы можете увидеть, что выручка подразделяется на:

• Валовая выручка (она же валовая выручка
• Но мы считаем это слишком упрощенным для реального мира. Особенно там, где компании продают различные продукты и услуги.

Но, конечно, по сути, вы можете считать, что это цена продажи, умноженная на количество проданных единиц.

Важно, постарайтесь не думать об этом как о деньгах, которые зарабатывает компания. Вы скажете нам спасибо позже.

А пока давайте подумаем о другой основной статье P&L – расходах.

Что такое расходы в P&L?

Расходы относятся к затратам и расходам компании.

Заметьте, мы не назвали их тем, что компания тратит.

Хотя вы можете считать расходы компании “расходами” (тем, что она тратит), лучше этого не делать.

Это потому, что расходы также включают “неденежные расходы”.

Это расходы, при которых деньги не уходят.

Мы это не выдумываем, обещаем.

Это один из факторов, способствующих бухгалтерским скандалам и тому подобному.

Это хитрая штука под названием “учет по методу начисления”, которая приводит к тому, что “расходы” состоят из вещей, на которые не были потрачены деньги.

Однако, чтобы добавить путаницы, расходы также включают статьи, на которые деньги были фактически потрачены.

Именно поэтому мы сказали, что вы можете думать о расходах как о “затратах” (или о том, что компания тратит). Но лучше этого не делать.

Вы еще поблагодарите нас за это.

На данном этапе ключевым моментом является то, что расходы относятся к затратам и издержкам компании.

Хорошо, давайте теперь подумаем о последней статье в P&L – прибыли.

Что такое прибыль в P&L?

Прибыль отражает доход, который получает компания.

Важно отметить, что прибыль – это НЕ то же самое, что денежные средства (и не денежный поток).

Проще говоря, прибыль равна Выручка минус Расходы.

Прибыль = Выручка – Расходы

Возьмите все продажи компании. Вычтите все ее расходы. И вы получаете прибыль.

Помните, мы говорили, что есть более важный жаргон в контексте отчета о прибылях и убытках?

Да, именно в контексте прибыли.

Если мы считаем прибыль как общую выручку минус общие расходы, то мы также можем описать ее как…

Чистая прибыль

Чистая прибыль

Общий доход

Общая прибыль

Прибыль

Чистая прибыль

• Прибыль после уплаты налогов
• Прибыль после уплаты налогов
• Чистая прибыль после уплаты налогов
• Все они означают одно и то же.
• Занимательно и больно, не правда ли? Бухгалтеры действительно любят свой жаргон.
• Важно отметить, что слова о синонимах верны только в том случае, если мы думаем о прибыли как об общей выручке минус общие расходы.
• Существуют и другие формы прибыли, в том числе:
• Валовая прибыль
• Операционная прибыль, она же

Прибыль до вычета процентов и налогов

EBIT

Прибыль до уплаты процентов и налогов

PBIT

• Прибыль от операционной деятельности
• Вздохните, это очень много жаргона. Кто-то должен сказать бухгалтерам, что пора остановиться, а?
  • В любом случае, надеюсь, теперь вы знаете, что такое прибыли и убытки, и что такое статьи прибыли и убытков.
  • Несмотря на термины, и все шутки в сторону, в этом безумии есть свой метод. Подробнее об этом читайте в нашей статье о бухгалтерском процессе.
  • Понимание P&L / Отчета о прибылях и убытках
  • Теперь давайте углубимся в тонкости отчета о прибылях и убытках.
  • Для этой части учебника, вместо того чтобы давать вам учебник, мы решили быть немного более “динамичными”.

  Поэтому мы поискали в Интернете наиболее часто задаваемые вопросы об отчете о прибылях и убытках.

  И ответили на все из них прямо здесь.

  В чем разница между прибылью и убытком и балансовым отчетом?

  Отчет о прибылях и убытках (или P&L) фокусируется на финансовых показателях компании и отображает их в контексте доходов, расходов и прибыли.

  Балансовый отчет, с другой стороны, фокусируется на финансовых показателях компании в контексте ее активов, обязательств и собственного капитала.

  Оба финансовых отчета связаны друг с другом, но они различны и уникальны сами по себе.

  Балансовый отчет является своего рода “статичным”, поскольку он показывает активы, обязательства и собственный капитал компании на определенный момент времени.

  Иногда его называют “моментальным снимком” бизнеса и его финансового состояния. Или фотографией бизнеса в определенный момент времени.

  P&L, с другой стороны, несколько более динамичен.

  Он показывает нам доходы, расходы и прибыль фирмы за определенный период времени.

  На это намекает и способ написания названий финансовых отчетов.

  Например, отчет о прибылях и убытках обычно пишется как:

  “Отчет о доходах компании XYZ за год, закончившийся 31 марта 20X1 года”.

  Балансовый отчет, с другой стороны, обычно записывается как:

  “XYZ Company Balance Sheet As At 31 March 20X1”.

  Заметили разницу? За год, заканчивающийся, против По состоянию на ?

  Опять же, отчет о прибылях и убытках отражает финансовые результаты за определенный период времени.

  А баланс отражает финансовое положение на определенный момент времени.

  В чем разница между отчетом о прибылях и убытках и отчетом о доходах?

  Между отчетом о прибылях и убытках и отчетом о прибылях и убытках нет никакой реальной разницы.

  Вопрос с подвохом.

  Помните наш жаргонный словарь, который мы приводили выше?

  Отчет о прибылях и убытках – это просто синоним отчета о прибылях и убытках.

  Если вы задаетесь вопросом, почему существует так много разных терминов для обозначения одного и того же, это связано со временем и эволюцией.

  Со временем бухгалтеры изменили термины, чтобы попытаться лучше отразить то, о чем идет речь.

  Но старые привычки умирают с трудом. Людям не нравятся перемены. Поэтому многие люди продолжают использовать старые термины (например, P&L вместо Отчета о прибылях и убытках).

  Неудивительно, что многие люди до сих пор задаются вопросом: “Является ли P&L тем же самым, что и отчет о прибылях и убытках?”.

  Для справки: да – да, это так.

  Различия обычно связаны со временем или, в некоторых случаях, со стандартами бухгалтерского учета.

  Например, стандарты бухгалтерского учета одной страны могут называть его “Отчетом о прибылях и убытках”, а другой – “Отчетом о доходах”.

  Но оба они показывают одно и то же – финансовые результаты деятельности фирмы в контексте ее доходов, расходов и прибыли.

  Какие расходы включаются в отчет о прибылях и убытках

  В широком смысле можно выделить два вида расходов, которые отражаются в отчете о прибылях и убытках, в том числе:

  Себестоимость продаж (или себестоимость проданных товаров) и

  Все прочие расходы

  Себестоимость продаж (или себестоимость проданных товаров)

  Себестоимость продаж (или себестоимость проданных товаров) относится к расходам, которые, если их не понести, означают отсутствие продаж.

  Например, чтобы компания Starbucks продала вам кофе, она должна иметь его в наличии.

  Чтобы иметь и продавать кофе, им необходимо иметь:

  • (надеюсь) свежие кофейные зерна
  • горячая вода

  чашка*

  Без одного из этих трех предметов они не смогут продать вам кофе!

  Эти 3 предмета необходимы для того, чтобы осуществить продажу.

  Таким образом, их можно рассматривать как “Себестоимость продаж”.

  • * Теперь, когда речь заходит о стаканчике, можно возразить, что стаканчики на вынос должны рассматриваться иначе, чем стаканчики в магазине.
  • Это потому, что стаканчики на вынос могут быть использованы только один раз, в то время как стаканчики в магазине могут быть использованы многократно.
  • Если отбросить технические аспекты, связанные с чашками, то на данный момент главное – это то, что себестоимость продаж относится к затратам, которые, если их не понести, приведут к отсутствию продаж.

  Иными словами, себестоимость продаж отражает прямые затраты на осуществление продажи.

  Однако мы намеренно избегаем термина “прямые затраты”, поскольку этот термин используется в рамках управленческого учета. И это несколько иное понятие.

  Все прочие расходы

  Любые затраты или расходы, которые, если они не понесены, не обязательно означают отсутствие продаж, могут считаться “прочими расходами”.

  К ним относятся (но не ограничиваются ими):

  маркетинг и реклама

  зарплаты и заработная плата

  аренда и тарифы (например, они могут просто “Deliveroo it”)

  административные расходы

  коммунальные услуги (например, газ, электричество, Wi-Fi и т.д.)

  страхование

  • амортизация (неденежные расходы)
  • амортизация (еще один неденежный расход)
  • Проще говоря, любые расходы, которые, если они не понесены, не обязательно означают отсутствие продаж, могут считаться “прочими расходами” и будут отражены в отчете о прибылях и убытках.
  • Как рассчитать прибыль в отчете о прибылях и убытках?
  • В самой простой форме прибыль рассчитывается следующим образом:
  • Прибыль = Выручка – Расходы
  • Это то же самое, что сказать:
  • Чистый доход = Продажи – Расходы

  (см. раздел “Разбор жаргона” выше).

  Однако существуют и другие виды прибыли (о чем мы говорили ранее).

  И они рассчитываются несколько иначе. Но основной подход – доходы минус расходы – остается неизменным.

  Давайте подумаем, как рассчитываются различные виды прибыли в отчете о прибылях и убытках.

  Расчет валовой прибыли в отчете о прибылях и убытках

  Валовая прибыль = Выручка – Себестоимость продаж (или Себестоимость проданных товаров).

  Валовую прибыль можно рассматривать как прибыль, которая доступна для финансирования “Всех прочих расходов” в отчете о прибылях и убытках.

  Расчет операционной прибыли в отчете о прибылях и убытках

  Операционная прибыль (она же прибыль до вычета процентов и налогов) рассчитывается следующим образом:

  Операционная прибыль = Выручка – Себестоимость продаж – Операционные расходы

  Но вы же говорили, что есть только “Себестоимость продаж” и “Все остальные расходы”! Что это за “Операционные расходы”?

  Мы не хотели вас перегружать. Но это не так уж сложно.

  Вы можете думать об операционных расходах как о расходах, которые непосредственно связаны с операциями бизнеса.

  Это все еще расходы, которые, если их не понести, не обязательно будут означать отсутствие продаж.

  Но они имеют прямое отношение к операциям бизнеса. Они находятся под контролем предприятия.

  Так, например, налоги не являются операционными расходами.

  Потому что, например, он не находится под прямым контролем предприятия.

  Таким образом, вот формула операционной прибыли:

  Операционная прибыль = Выручка – Себестоимость продаж – Операционные расходы.

  И снова обратите внимание, что операционная прибыль также называется…

  Прибыль до уплаты процентов и налогов

  EBIT

  Прибыль до уплаты процентов и налогов

  Прибыль от операционной деятельности

  Так, например, налоги не являются операционными расходами.

  Прибыль до уплаты процентов и налогов (также известная как EBT) рассчитывается как…

  • В любом случае, надеюсь, теперь вы знаете, что такое прибыли и убытки, и что такое статьи прибыли и убытков.
  • Несмотря на термины, и все шутки в сторону, в этом безумии есть свой метод. Подробнее об этом читайте в нашей статье о бухгалтерском процессе.
  • Понимание P&L / Отчета о прибылях и убытках
  • Для этой части учебника, вместо того чтобы давать вам учебник, мы решили быть немного более “динамичными”.

  Помните, мы говорили, что в самой простой форме прибыль рассчитывается следующим образом:

  Прибыль = Выручка – Расходы

  А вот расширенная форма…

  Прибыль = Выручка – Себестоимость продаж – Операционные расходы – Процентные расходы – Налог

  Теперь стало понятнее, не так ли?

  Если нет, то вам действительно стоит начать читать этот основной раздел заново (из статьи “Как рассчитать прибыль в отчете о прибылях и убытках?”).

  Как анализировать отчет о прибылях и убытках (P&L)?

  Давайте подумаем, как рассчитываются различные виды прибыли в отчете о прибылях и убытках.

  Но, в целом, существует 3 основных способа анализа отчета о прибылях и убытках, включая:

  горизонтальный анализ

  вертикальный анализ

  анализ соотношений

  Горизонтальный анализ

  При горизонтальном анализе мы анализируем отчет о прибылях и убытках, сравнивая прибыли и убытки за разные годы.

  Так, например, можно рассмотреть продажи компании XYZ за следующие годы:

  • 20X1: $3,1 млрд.
  • 20X2: $4,2 млрд.
  • 20X3: $4,7 млрд.

  Глядя на цифры сами по себе, мы видим, что доходы этой компании растут.

  Но как насчет темпов роста по годам?

  С 20X1 по 20X2 продажи компании выросли примерно на 35,48% ($4,2 млрд / $3,1 млрд – 1

  • = 35.48%)
  • Однако с 20X2 по 20X3 продажи компании выросли только на 11,90% ($4,7 млрд / $4,2 млрд – 1 = 11,09%).
  • = 11.09%).

  Этот простой горизонтальный анализ показывает нам, что рост продаж компании замедлился, несмотря на общее увеличение доходов.

  Вертикальный анализ

  Иногда его также называют “маржинальным анализом”, вертикальный анализ обычно выражает весь P&L в процентах.~Мы берем все статьи в P&L за определенный год и делим их на выручку за тот же год.

  Так, например, допустим, компания XYZ имела следующие цифры в своем отчете о доходах в 20X3 году…~Продажи: $4,7 млрд.

  Себестоимость продаж: $1,3 млрд.

  Валовая прибыль: $3,4 млрд.

  Операционные расходы: $2,8 млрд.

  EBIT: $0,6 млрд.

  Налог: $0,12 млрд

  • Чистая прибыль: $0,48 млрд.
  • Мы можем выразить те же цифры “по вертикали”, или в процентном выражении, как…
  • Продажи: 100,00%
  • Себестоимость продаж: 27,66%
  • Валовая прибыль: 72,34%
  • Операционные расходы: 59.57%
  • EBIT: 12,77%

  Налог: 2,55%

  • Чистая прибыль: 10.21%
  • Выразив таким образом P&L, мы можем сделать следующие выводы…
  • компания XYZ зарабатывает около 10,21 цента на каждый $1 продаж
  • компания платит примерно 2,55 цента на каждый $1 продаж
  • в 20X3 году валовая маржа компании XYZ составила 72,34%.
  • маржа чистой прибыли компании XYZ равна 10,21%
  • операционная маржа равна 12,77%.

  Мы могли бы нарезать эти цифры еще большим количеством способов и сделать более содержательные интерпретации.

  • Но в данном контексте ключевым моментом является то, что вертикальный анализ выражает весь P&L в процентах.
  • Все выражается относительно объема продаж (он же выручка, он же оборот).
  • Вы уже привыкли к жаргону?
  • Хорошо. Тогда давайте подумаем о последнем типе анализа.
  • Коэффициентный анализ

  Это, пожалуй, один из самых популярных видов анализа.

  И хотите верьте, хотите нет, но мы уже затрагивали эту тему!

  Общие коэффициенты P&L включают:

  Маржа валовой прибыли (она же маржа валовой прибыли)

  Маржа операционной прибыли (она же маржа операционной прибыли)

  Маржа чистой прибыли (она же маржа чистой прибыли, маржа прибыли).

  В каждом из этих случаев мы берем соответствующую прибыль (например, валовую прибыль для маржи валовой прибыли) и делим ее на объем продаж.

  Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Продажи

  Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль / Продажи

  • Вы поняли идею.
  • Существуют и некоторые другие виды коэффициентов. Например:
  • Рентабельность капитала

  Рентабельность активов

  Это два невероятно популярных коэффициента.

  Но они зависят не только от отчета о прибылях и убытках. Они также требуют статей из балансового отчета.

  Помните, мы говорили, что “Отчет о прибылях и убытках” и “Балансовый отчет” – это разные, но взаимосвязанные показатели?

  Это как бы подкрепляет эту мысль.

  • Это обычная практика – и даже хорошая практика – рассматривать все финансовые отчеты вместе.
  • (А не только один из них в отдельности).

  Подведение итогов – P&L / Отчет о прибылях и убытках

  Итак, на этом мы заканчиваем эту статью в стиле учебника. Она получилась довольно обширной, не так ли? И, надеюсь, в некоторой степени занимательная.

  Многие люди считают бухгалтерский учет довольно утомительным и скучным занятием. Мы же находим его интересным и интригующим.

  Не только потому, что сам предмет прекрасен, но и потому, что хорошее понимание бухгалтерского учета абсолютно необходимо для успешного изучения финансов и инвестирования.