Основи роботи на Forex
Головний принцип функціонування ринку Форекс полягає в обміні однієї валюти на іншу. Операції на валютному ринку є сьогодні одним з головних джерел доходів банків і фінансових інститутів у всьому світі.
Forex не звичайний ринок. Він не має єдиного центру (біржі, де відбуваються торги). На сьогоднішній день операції на цьому ринку проводяться з допомогою телефонного зв’язку та через інтернет.
Торгівля на Форекс ведеться 24 години на добу і ніколи не припиняється, не рахуючи вихідних і свят. Торги старткют в 00:00 за московським часом у понеділок і закривається в 01:00 за московським часом в суботу. У всіх часових поясах, в будь-якому з головних світових фінансових центрів діють дилери, які готові негайно надати вам можливість здійснювати операції з купівлі продажу валюти.
Щоб розуміти принцип функціонування ринку в першу чергу необхідно вивчити його структуру. Якщо Ви ознайомлені зі структурою надання послуг з доступу в Інтернет, банківської системи (аналогія приймається з невеликою натяжкою), страхових компаній або MLM, то вивчення структури ринку Forex та механізму його роботи буде для Вас більш зрозумілим.
Як згадувалося раніше, ринок не має спільного центру, який зводить угоди, надає котирування і відіграє роль арбітра. Тепер необхідно ввести два нових поняття: активний і пасивний учасник ринку.
Активний учасник ринку – це, як правило, велика фінансова установа, який, в силу володіння значними грошовими ресурсами, може вести операції на свій страх і ризик і суттєво впливати на ринок. Ці учасники ринку можуть пропонувати свої котирування, які використовують більш дрібні дилери і торговці.
Пасивний учасник ринку – це, як правило, дрібні фінансові інститути, великі компанії (для яких здійснення валютних операцій не є основним видом діяльності) і приватні інвестори. Ці учасники Forex не можуть пропонувати своїх котирувань, а укладають угоди за курсом, який пропонує їх дилер.
Активні учасники ринку і є своєрідними центрами торгівлі. Щоб усвідомити механізм функціонування ринку в цілому і принципи формування курсу валюти слід вивчити структуру активного учасника ринку. Цей дилер як би знаходиться на вершині багатоступінчастої піраміди. Її можна представити у вигляді двох сегментів:
1. Розгалужена мережа компаній-брокерів, які є або філіями, або незалежними компаніями. Вони можуть працювати на основі комісійних (отримуючи відсоток від розміру депозиту кожного нового клієнта та комісійні від його операцій), або торгувати самостійно. У першому випадку компанія відіграє роль посередника, а в другому – в ролі незалежного валютного трейдера, який здійснює операції за свої кошти.
2. Приватні інвестори, які торгують безпосередньо.
Таким чином, тут повністю логічна аналогія з мережевим маркетингом. Велика компанія оптом продає свою продукцію більш дрібним компаніям, які поширюють його через мерчандайзерів. Останні працюють за відсоток або продають продукцію самі: за принципом ” купив дешевше – продав дорожче. Аналогічно і на ринку Forex. Великі фінансові інститути з метою залучення більшої кількості клієнтів створюють програми з розширення мережі дилерів, які можуть функціонувати як філії, або як самостійні суб’єкти. Ці центри також можуть відкривати свої філії і так далі. Кількість рівнів в такій ієрархії залежить від розміру капіталу вищестоящої компанії та рівня розгалуженості її філій.
Компанія-брокер може отримувати дохід такими способами:
1. Працювати самостійно, тобто діяти як звичайний трейдер. Цей вид ведення бізнесу пов’язаний з високим фінансовим ризиком і може викликати банкрутство.
2. Здійснювати операції в якості брокера. Це полягає в тому, що дилінговий центр передає угоду вищестоящої компанії, яка стоїть в ієрархії на один рівень вище. Доходом тут виступає різниця в ціні купівлі і продажу при відкритті позиції. Також звичайною практикою є те, що при залученні нового клієнта, вищестояща компанія залишає дилінговому центру до 10% від початкової суми депозиту клієнта в якості комісійних.
3. Грати проти Вас. У цьому випадку дилінговий центр приймає відкриту Вами позицію, тобто не віддає її вищестоящій компанії. У разі отримання Вами збитку, гроші з Вашого рахунку перейдуть дилінговому центру, стаючи його доходом. Однак якщо Ви ліквідували позицію з прибутком, то компанія одержує збиток і переводить свої гроші на депозит.
Для торгівлі на ринку Forex потрібно:
1. ПК або ноутбук.
2. Доступ в мережу. Швидкість доступу особливого значення не має, важлива ступінь надійності. Ринок досить динамічний, тому розмір збитку в результаті збою зв’язку може бути значним.
3. Початковий капітал. Його величина залежить від того, який дохід Ви маєте намір отримати.
4. Придбати достатні знання для здійснення торгівлі. Ці навички можна придбати самостійно, або пройти курс навчання. Обидва шляхи мають свої плюси і мінуси. Самостійне навчання потребує багато часу, оскільки всі шишки доведеться набивати самому, хоча воно буде відносно дешевим. Головний недолік курсу навчання на стороні – за нього треба платити. Однак і результат буде отриманий раніше і якісніше.
5. Відкрити торговий рахунок у дилінговому центрі. Великі компанії, як правило, найбільш надійні.
Головною особливістю Forex є принцип маржинальної торгівлі.
Маржинальна торгівля – торгівля валютою під заставу коштів на рахунку, при якій укладення зворотної угоди ОБОВ’ЯЗКОВО.
Вам напевно вже доводилося читати рекламу приблизно сдедующего змісту: “…маржа до 200 до 1…”.
Що ж саме означає “…маржа до 200 до 1…”? На ринку Форекс купівля-продаж валюти здійснюється стандартними контрактами. Для стандартного рахунку це 100 000 одиниць базової валюти, міні – 10 000 одиниць базової валюти, мікро – 1 000 одиниць базової валюти. Оскільки не всі дилери можуть здійснювати операції, наприклад, купуючи контракт на 100 000 Доларів, оскільки не володіють такими значними активами. Це призвело до впровадження маржинальної торгівлі. У цьому випадку дилінговий центр дає кредит під заставу коштів на рахунку, при цьому 200 до одного означає, що за кожний долар на рахунку Ви отримуєте кредит у розмірі 200 доларів. Тобто для укладення міні контракту на 10 000 доларів США Вам потрібно мати 50 доларів. Проте безкоштовний сир буває тільки в мишоловці. Чим же обумовлена така “щедрість” з боку дилінгового центру? В реальності існують дві передумови:
1. В умовах зростаючої конкуренції дилінгові центри намагаються залучити якомога більшу кількість клієнтів. Тому і розмір маржі весь час зменшується.
2. Зміна валютного курсу, зазвичай, відбувається у вузькому діапазоні: зниження або зростання до 3-4% на тиждень. У цьому випадку розмір потенційного збитку значно менше суми контракту.
Тепер поміркуємо про “безкоштовний сир”. Кредит від дилінгового центру не схожий на банківський кредит. Насправді ці гроші не надходять до Вас в розпорядження. В цьому і полягає обов’язковість здійснення зворотної угоди.
Негативною рисою маржинальної торгівлі є те, що величина можливого збитку може бути дуже істотною.
При проведенні торгівлі також необхідно вміти користуватися навичками проведення фундаментального і технічного аналізу.
Фундаментальний аналіз – це комплекс методик, заснований на дослідженні різних факторів, які впливають на валютний курс. Мета фундаментального аналізу полягає в прогнозуванні майбутніх тенденцій і отриманні вигоди з предугаданого руху ціни. До найбільш важливих фундаментальних факторів, що робить вплив практично на будь-які фінансові активи відносяться: валовий внутрішній продукт, рівень інфляції, процентні ставки, дефіцит торгового і платіжного балансів, грошова маса, рівень безробіття і т. д.
Основним постулатом технічного аналізу є “ціни враховую всі”. Тобто, вважається, що зміна ринкової ціни вже враховує всі фундаментальні фактори. Число індексів, осциляторів, індикаторів, які використовуються при проведенні аналізу велике. В даний час їх налічується кілька сотень. Насправді на практиці використовують близько 30 найпоширеніших і надійних, які надають переважна більшість торгових платформ.
Отже, вивчивши ці нехитрі премудрості” можна починати займатися валютним трейдингом. Тільки необхідно завжди пам’ятати, що якщо все це було б так просто, то всі навколо стали б буквально мільйонерами.
Джерела:
1. Навчання Форекс
2. Технічний аналіз
3. Принципи маржинальної торгівлі
Про автора:
Смирнов Юрій Олексійович, кандидат економічних наук, працюю на ринку Форекс з 2004 року.