fbpx

Ризик-Менеджмент, Психологія Торгівлі І Ринковий Аналіз

Коли інвестор приходить на ринок, перед ним обов’язково встає питання вироблення СИСТЕМИ торгівлі, без якої проведення успішних операцій стає просто неможливим. Просте ухвалення рішення про необхідність придбання акції тієї чи іншої компанії виявляється явно недостатнім, так як абсолютно необхідно правильно визначити момент для інвестицій, а також суму, на яку буде здійснена інвестиція (частку від капіталу).
Існує безліч різних інвестиційних ідей та всіляких посилок, на які може спиратися інвестор при здійсненні своїх дій. Технічний і фундаментальний аналіз, новини і курсують між учасниками ринку чутки, інсайдерська інформація, – все це може бути елементами такої системи. Але в будь-якому випадку систему, яка не містить у собі три основних складових (ризик-менеджмент (включаючи money-менеджмент), психологію торгівлі і ринковий аналіз), навряд чи можна назвати хорошою.
Невірний та непродуманий вхід в позицію здатний докорінно знищити будь-яку, навіть саму блискучу і абсолютно правильну інвестиційну ідею. Так, наприклад, якщо ви купите ф’ючерс на акцію з плечем сто на весь депозит, то зменшення ціни на акцію всього на один відсоток (що, до речі, є абсолютно звичайним коливанням ціни) призведе до примусового закриття. В даному випадку можна говорити про явну помилку, яка закючается у неправильному визначенні ризику позиції (управління ризиками).
Об’єкти для інвестування інвестор підбирає на підставі проведення ринкового аналізу. Правильний обсяг операції і вихід з угоди (stop-loss) дозволяє визначити продумане управління ризиками, а ось визначення часу входу в позицію визначається знанням психології торгівлі і володіння прийомами ринкового аналізу.
Хочеться ще раз підкреслити важливість системного підходу до торгівлі. Якщо інвестор хоче ризикувати, то йому просто необхідно усвідомлювати ті ризики, які він на себе бере.