Антикризові стратегії: Експертизу бізнес-планів на аутсорсинг

Ми представляємо інтерв’ю з директором АКПР Костянтином Кобловым.
– У чому антикризовість?
– «Антикризовість», як Ви кажете, в пошуку нових методів роботи в нових умовах.
Ми вважаємо, що зараз дані послуги повинні бути затребувані як ніколи.
По-перше, криза вимагає перебудови організаційної структури робіт з кредитування інвестиційних проектів.
По-друге, криза повинна стати каталізатором формування культури підготовки інвестиційних проектів. Кредитні організації мають стати провідником такої культури.
У переважній більшості випадків бізнес-планування сприймається потенційним інвестором лише як обтяження щодо створення якогось формального документа, необхідного для отримання кредиту. При цьому до реального життя цей документ не може бути прикладений.
Подібний формалізм породжений, насамперед, кредитними організаціями. Склалася практика – бізнес-план для бізнесу і бізнес-план для банку. Другий формат означає якийсь гранично спрощений квазі-документ, що носить формальний характер.
Таке положення справ зрозуміло. Для кредитора критично оцінити заставу Позичальника. Сам бізнес-проект, по суті, йде на задній план.
Криза змінює ситуацію. Виробничі об’єкти, які виставлялися в якості застави, стрімко знецінюються. Все частіше і частіше перехід у власність виробничих активів несе тільки одні збитки. Тому в цих умовах стає актуальним не тільки наявність заставного майна, але і аналіз спроможності бізнес-проекту. Це вимагає пошуку нових форм роботи. Зрозуміло, що кредитна організація не в силах самостійно аналізувати всю масу вступників запитів. По-перше, це вимагає розширення штатів. По-друге, навіть в цьому випадку, необхідні галузеві консультації.
І ми на собі відчуваємо, що процес пішов. З одного боку, – дзвонять незадоволені потенційні інвестори, яких банк змушує проводити дослідження ринку, готувати бізнес-план. З іншого боку, банки звертаються до нас з пропозиціями налагодити абонентське обслуговування по експертизі вже готових проектів.
Є розуміння, що незабаром у нас в країні складеться загальносвітова практика підготовки і оцінки інвестиційних проектів. Так, криза стала каталізатором цього процесу. По-перше, кредитні інститути будуть вимагати від Позичальника певний стандарт підготовки інвестиційного проекту. По-друге, більш значущий вплив придбає оцінка спроможності бізнес-проектів.
Для Позичальника: Підготовка інвестиційного проекту – дослідження ринку, аналіз обладнання, бізнес-планування;
Для кредитора: Експертиза готових бізнес-планів
– Виглядає досить банально. У чому унікальність Вашої пропозиції?
– Виглядає банально, але ми розуміємо, що це унікальна послуга. Мова, звичайно, йде про сферу нашої компетенції – інвестиційних проектів у промисловості.
По-перше, тільки ми можемо працювати на промислових B2B ринках, якщо мова йде про товарних ринках. На товарних ринках першорядне значення належить первинної інформації. Це інтерв’ю з виробниками, постачальниками, споживачами. Тут ми роками відпрацьовували технології.
По-друге, унікальність в аналізі обладнання та техніко-економічному аналізі проекту. Порівнюються діючі виробництва. Аналізуються різні схеми, технології, аналізуються пропозиції всіх виробників на поставку даного обладнання. Визначається оптимальне рішення, виходячи з планованих обсягу і номенклатури виробництва. Ведеться робота з постачальниками обладнання з аналізу вимог до інфраструктури та інженерних комунікацій.
На нашій практиці не було випадку, коли кредитні організації цікавилися питаннями вибору обладнання. Це питання цілком покладалися досвіду Позичальника.
Зате до нас досить часто звертаються підрозділу з реалізації заставного майна. З різних причин або обладнання, або вже готове виробництво стає власністю кредитора. І тут вже постає питання ліквідності обладнання / виробництва.
На нашій практиці були випадки, коли з’ясовувалося, що вироблена продукція не проходить під російські будівельні нормативи. Її можна використовувати на території Росії. Це означало, що завод, який в якості застави перейшов до кредитора, не варто ні копійки.
Зараз на різних митних і заводських майданчиках стоїть величезна кількість обладнання, яке кредитори не можуть збути протягом декількох років.
Ліквідність проекту, а тим більше ліквідність різних складових проекту в разі невдалої реалізації не розглядалася.
Актуальність аналізу обладнання не визначається тільки його ліквідністю. Розмір помилки, пов’язаної з неадекватним вибором обладнання, може мати ключове значення для успіху бізнес-проекту на стадії його реалізації.
По-третє, це єдине ФАКТИЧНЕ пропозицію за трьома напрямами підготовки інвестиційного проекту в ПРОМИСЛОВОСТІ – дослідження ринку, аналіз і підбір обладнання, аналіз результатів фінансової діяльності.
По-четверте, Налагоджена за багато років система роботи дозволяє знизити собівартість робіт, пов’язаних з підготовкою інвестиційного проекту.
– Розкажіть більш детально про схему Вашої роботи
– Що стосується підготовки інвестиційних проектів, то тут все зрозуміло. Роботи включають дослідження ринку, аналіз обладнання, аналіз господарсько-фінансової діяльності.
По-суті, ця сфера діяльності не відноситься до фінансових інститутів. Кредитору важливо розуміти необхідність такої роботи і вимагати її від Позичальника. Нерідко після закінчення проекту, майбутній інвестор не тільки радикально переглядає базові положення, але і взагалі відмовляється від реалізації проекту, розуміючи, що ідея не життєздатна.
Детальніше варто зупинитися на послуги для Кредитних організацій. По-суті, це експрес-дослідження. Склад робіт включає кілька експертних інтерв’ю з гравцями ринку, кілька інтерв’ю з постачальниками обладнання, аналіз всієї наявної статистичної інформації по ринку, ну і аналіз правильності розрахунків показників фінансової діяльності
1. Експертизу висновків про ринкові перспективи проекту
Склад робіт включає:
А) Проведення експертних інтерв’ю з гравцями ринку.
Б) Аналіз даних статистики (Якщо така є на аналізованому ринку)
В) Аналіз внутрішньої інформації АКПР
2. Оцінка вибору базового обладнання
Склад робіт включає:
А), Інтерв’ю з технологами діючих виробництв
Б). Інтерв’ю з постачальниками технологій і обладнання
3. Оцінка правильності розрахунків показників фінансової діяльності
4. Склад робіт включає аналіз представлених результатів.
ФОРМАТ ВИСНОВКИ:
1. ОЦІНКА РИНКОВИХ ПЕРСПЕКТИВ ПРОЕКТУ
А) Прогноз розвитку ринку
Б) Прогноз потенційної ринкової частки
В) Галузеві ризики реалізації проекту
Г) Оцінка ліквідності реалізованого проекту
2. ДУМКИ ПРО ПЕРЕВАГИ І НЕДОЛІКИ ВИБРАНОГО ОБЛАДНАННЯ
А) Оцінка виробничої ефективності вибраного обладнання
Б) Оцінка ліквідності обраного устаткування
3. ОЦІНКА ФІНАНСОВИХ РОЗРАХУНКІВ
А) А) Оцінка розрахунків кеш-фло, прибутків-збитків
Б) Оцінка фінансових коефіцієнтів та їх відповідності рекомендованим показниками
В) Оцінка показників беззбитковості та фінансової міцності проекту
Г) Оцінка розрахунків ефективності інвестиційного проекту
Д) Оцінка впливу основних вихідних параметрів на результативні показники ефективності інвестиційного проекту, комплексна оцінка проектного ризику методом Монте-Карло.
Так, це свого роду аутсорсинг частини робіт аналітичних підрозділів кредитора. Ми розуміємо, що для оцінки проекту аналітик повинен виконати певне коло робіт. Йому необхідно поспілкуватися як з діючими гравцями ринку, так і постачальниками технологій і обладнання. У більшості випадків це непідйомне завдання.
На закінчення хотілося б додати, що ми розуміємо важливість «коротких» робіт, тому робимо цю роботу протягом 5-ти днів, а налагоджена за багато років система роботи дозволяє знизити собівартість.
Шелестюк Марія Академії Кон’юнктури Промислових РынковТел./факс (495) 362-92-24, 642-72-28WWW: www.akpr.ruE-mail: reklama@akpr.ru