fbpx

Каталог статей

Каталог статей для размещения статей информационного характера

Бізнес

Тренд твій друг?

Коли початківець трейдер тільки приходить у цей бізнес, він
прочитує велика кількість біржової літератури, що містить схожі
рекомендації: «Тренд твій друг», «обмежуй збитки, давай прибутку вирости» і
т. д.
Одне з цих тверджень я хотів би критично
проаналізувати, а саме: чи є тренд нашим «другом»?
Твердження це прийшло до нас з фондового ринку, де
стратегія «купуй і тримай» є історично виправданою. Як показують
дослідження, інвестор, пасивно наступний тренду, в довгостроковій перспективі
має перевагу перед активними спекулянтами, чий успіх багато в чому залежить від
мінливих чинників. Дуже небагато професійні керуючі змогли бути
послідовно успішними протягом останніх кількох десятків років, в той час як величезна армія непрофесіоналів,
слідуючи дохідності фондового індексу, змогла опинитися в прибутку.
Успішність трендових стратегій також переконливо показав
Річард Денніс в історії з черепахами.
Трейдери, яких він навчив, робили непогані прибутки, дотримуючись простий трендової
стратегії на основі пробоїв двадцятиденних екстремумів.
Але чи підходять прості трендові системи переважній
більшості спекулянтів?
Завдання спекулянта, який намагається отримати прибуток на
короткострокових коливаннях ринку, зводяться до того, щоб «осідлати хвилю» – увійти
в угоду на початку або середині активного руху ціни і вийти з неї, коли
активна хвиля покупок або продажів, які створюють цю «хвилю», припиниться.
Таких спекулянтів більшість, саме для них створені
годинні та п’ятнадцятихвилинні графіки.
Проводячи аналогію між водними видами спорту, трендова
стратегія нагадує подорож на яхті під вітрилом, короткострокова ж торгівля
більше нагадує катання на дошці на хвилях прибою або кайт-серфінг.
Питання полягає не в тому, чи можливо заробляти з допомогою
обох стратегій (відповідь буде ствердна) питання в тому – чи підходять
стратегії трендового «яхтсмена» для короткострокового «серфера»?
Заповідями «трендового» трейдера є:
Утримання позиції і нарощування позиції по мірі рух тренда
Коли початківець спекулянт
намагається застосувати ці принципи в короткостроковій торгівлі (на невеликих
таймфреймах), він неминуче стикається з тим, що утримування позиції призводить
до втрати більшої частини «паперової» прибутку у разі, якщо щось пішло не так, а
нарощування позиції в більшості випадків призводить до агресивних покупок на
максимумах і продажу на мінімумах.
Очевидно, що для роботи на
невеликих цінових хвилях потрібні інші принципи.
Як не дивно, але ці принципи будуть майже рівне
протилежними і звучать наступним чином:
Відкриття всій позиції відразу і зменшення її
розміру по мірі руху ціни.
Це – принцип торгівлі з англійська іменованої «swing trading» або «торгівля на
коливання».
Така торгівля орієнтована саме на взяття невеликих
цінових хвиль, і більше підходить для короткострокового спекулянта, ніж традиційні
трендові стратегії в дусі Річарда Денніса.
Для короткострокового трейдера, як дотепно зауважив Джо Рос,
актуальною стає нова аксіома – не «Trend is your friend», а «Swing is the thing»
(«Свінг – це річ») J
Тому починаючи торгівлю, задайте собі питання – на якій цінової
«хвилі» я збираюся покататися? Хочу я працювати на великих трендах
тривалістю кілька місяців або моя тимчасова перспектива
обмежується декількома днями? Від відповіді на це питання буде залежати те,
який аксіоми вам слід дотримуватися.
Чи означає те, що для короткострокового трейдера напрямок
основного тренда зовсім не важливо?
Немає. Досвід показує, що якщо ви відкриваєте позиції (нехай
навіть короткострокові) в напрямку основного тренда, відсоток ваших «влучень» в
мета буде вище.
Продовжуючи аналогію з катанням на дошці – навіть катаючись на
невеликих хвилях, доречно робити це в правильному місці і в хороших погодних
умовах.
Удачі Вам!
Станіслав Бернухов.
Подкасти, вебінари та навчання для трейдерів:
Блог автора: