fbpx

Каталог статей

Каталог статей для размещения статей информационного характера

Культура та мистецтво

Аналіз фінансового стану підприємства на основі методу головних компонент

Фінансовий стан підприємств оцінюється ступенем забезпеченості фінансовими ресурсами, які потрібні для здійснення нормального функціонування, доходністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаєминами з іншими суб’єктами господарювання, платоспроможністю, ліквідністю активів і фінансовою стабільністю.
Природно, для самих суб’єктів господарювання, а також численних акціонерів, потенційних інвесторів дуже важливо мати достовірну оцінку реального фінансового стану підприємства. На вивчення фінансового стану підприємства, їм можливість здійснювати інвестиції, ефективності використання його фінансових ресурсів спрямований фінансовий аналіз, який ґрунтується на дослідженні великої кількості ознак. Але при великій кількості ознак характеристика певних зв’язків стає важким завданням. Для стиснення інформації, тобто для опису об’єктів кількома узагальнюючими факторами, можна використовувати метод головних компонент.
Основне призначення методу головних компонент – виявлення прихованих (латентних) першопричин, які пояснюють взаємозв’язки показників і змістовно інтерпретуються. А оскільки компоненти є гіпотетичними величинами, то виміряти їх можна тільки опосередковано, з допомогою спеціально сконструйованих моделей. У моделі головних компонент зв’язок між первинними ознаками і компонентами описується як лінійна комбінація.
Сутність методу головних компонент полягає у визначенні одновимірних комбінацій початкових факторних ознак, які володіють максимально можливою дисперсією. При цьому внесок першої головної компоненти в сумарну дисперсію ознак Х максимальний, друга ж приймає максимальне значення дисперсії, що залишилася після першої компоненти, і кореляційно не пов’язана з першою компонентою.
Для класифікації показників, які впливають на оцінку фінансового стану підприємств, що були розглянуті 14 показників по 10 підприємствам гірничодобувної галузі – коефіцієнти: абсолютної ліквідності (Х1); критичної ліквідності (Х2); загальної ліквідності (Х3); фінансової автономії (Х4); фінансової залежності (Х5); фінансового ризику (Х6) – тут також враховується ринок форекс, як джерело валютного ризику; виробничих фондів (Х7); довгострокового залучення позикових коштів (Х8); фінансової незалежності довгострокових джерел (Х9); індекс постійного активу (Х10); кредиторської заборгованості (Х11); співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості (Х12); самофінансування (Х13); покриття (Х14).
Зробити об’єктивний висновок про зміну фінансового стану підприємств за цими даними важко, особливо беручи до уваги факт того, що багато з них перебувають у сильної кореляційної залежності. Очевидно, необхідно виділити невелику кількість факторів, які найбільш адекватно описують існуюче становище.
Можна зробити висновок, що трансформація значної кількості факторних ознак у узагальнюючі фактори, які носять назву головних компонент дає можливість зберегти більшу частину інформації, та, в деяких випадках, головні компоненти здатні передавати початкові властивості факторних ознак, які неможливо статистично оцінити, але мають вплив на результат.
За допомогою статистичного методу класифікації виявлено ключові показники, які мають вплив на головні компоненти, що характеризують фінансовий стан підприємства, крім того, можна визначити їх критичні значення. Для цього в кожній групі чинників слід відібрати показники з величиною кореляції з головною компонентою r >= 0,90 і здійснити експертне оцінювання їх критичних значень для даної галузі.
Оцінки головних компонент використовуються при ранжуванні і типології одиниць сукупності, при вивченні закономірностей динаміки, при вимірюванні взаємозв’язків.
ринок форекс навчання форекс інвестиції