Фундаментальна торгова стратегія (золото і нафту)

Динаміка цін на біржові товари – золото і нафту значно впливає на ринок форекс. Розуміння характеру залежності валютних курсів та ціни золота і нафти дає можливість точно прогнозувати напрям руху валютних курсів. Існують чотири валюти, які вважаються «товарними». Це австралійський долар, канадський долар, новозеландський долар і швейцарський франк.
Для початку розглянемо зв’язок золота з доларом США. Хоча США є другим за величиною виробником золота у світі, зростання цін на золото призводить до, здавалося б, нелогічного наслідку – зниженню курсу долара. Така реакція є наслідком ставлення інвесторів до дорогоцінних і рідкоземельних металів. У періоди економічної або політичної нестабільності інвестори звертаються до золота як до «безпечної гавані» для збереження реальної вартості капіталу. Це не дивно, адже доларів можна надрукувати скільки завгодно багато, а золото – ресурс обмежений.
Якщо попит на золото зростає, значить, банкам-імпортерам в найближчому майбутньому знадобиться більше валюти країн виробників золота, тобто Австралії і Канади, щоб задовольнити попит на золото з боку інвесторів. Таким чином, валютні пари AUD/USD і CAD/USD будуть мати сильний потенціал до зростання. Позитивна кореляція цих пар з золотом становить приблизно 0,8 і 0,84 відповідно. NZD/USD йде тим же шляхом, що і AUD/USD, просто тому, що економіка Нової Зеландії тісно переплетена з австралійської.
Швейцарський франк також має сильний зв’язок з ціною золота. Однак позитивна кореляція пари CHF/USD з золотом на рівні 0,84 обумовлена іншими причинами. У Швейцарії немає великих родовищ золота, як у Австралії чи Канаді. Зате швейцарський франк частково прив’язаний до золота. І це пояснює, чому в періоди нестабільності дана валюта йде в зростання. Як і золото, вона стає валютою притулком.
Величезний вплив на світову економіку справляють ціни на нафту. Причому вони стосуються не тільки інвесторів, але і споживачів, і виробників, тобто буквально всіх. Тому залежність валютних курсів від нафти більш складна і менш стабільна. За великим рахунком тільки канадський долар має таку залежність. Канада ніколи не зможе спожити то кількість нафти, що добувається канадськими компаніями. Вони змушені експортувати нафту. Тому фактичне зниження реальної вартості нафти може легко обернуться падінням попиту на канадський долар. За оцінками експертів, позитивна кореляція CAD/USD з нафтою становить 0,4. Користуйтеся цим фактом.
Примітка: Відкриття довгої позиції по австралійцю або новозеландцеві принесе додатковий прибуток за рахунок хорошого позитивного ролловер.
Що робити якщо відкрита на підставі фундаментального аналізу позиція йде в збиток?
По-перше, відбивайте збиток надшвидкими зворотними угодами техніці. Піпсовий диференціал допоможе витримати осідання.
По-друге, якщо макроекономічні умови змінилися не на Вашу користь, нещадно закрийте таку позицію.
Smart Trading Systems (www.sts-forex.ru)