Лізинг: поняття, учасники, плюси і мінуси

У лізинговій схемі беруть участь три сторони: Лізингодавець (Продавець), Лізингоодержувач (Покупець) і Лізингова компанія. Суть лізингу в наступному: маючи частиною необхідних коштів на придбання нерухомості, автомобіля або обладнання, підприємство вносить їх в Лізингову компанію в якості авансу. Лізингова компанія за власні кошти купує у Лізингодавця об’єкт нерухомості, зазначений Лізингоодержувачем. Лізингоодержувач (Покупець) виплачує Лізинговій компанії платежі протягом терміну, визначеного договором лізингу; після виплати всіх платежів Лізингоодержувач стає власником об’єкта нерухомості. Це схема фінансового лізингу.
При зворотному лізингу Продавець нерухомого майна одночасно виступає і як Лізингоотримувач, іншими словами підприємство-власник майна продає цю власність лізинговій компанії з одночасним оформленням угоди про довгострокову фінансову оренду (лізингу) своєї колишньої власності, із зобов’язанням зворотного викупу та наступним переходом права власності до Лізингоотримувача.
Власником об’єкта нерухомості стає лізингова компанія до моменту повного погашення лізингових платежів Лізингоодержувачем. Приміщення може перебувати на балансі лізингової компанії, при цьому податок на майно включається в лізинговий платіж, у Лізингоотримувача майно враховується на позабалансовому рахунку. Можливий варіант, при якому об’єкт нерухомості числиться на балансі Лізингоодержувача, з усіма податковими наслідками для Покупця, лізингові платежі в цьому випадку виходять дещо менше.
«Плюси» лізингової угоди
Перевага лізингу перед банківським кредитом утворюється за рахунок наданих законом податкових пільг. Якщо підприємство придбаває основні фонди за рахунок кредитних коштів, то воно витрачає на це власний капітал, що формується з прибутку. А прибуток є об’єктом оподаткування. На відміну від банківського кредиту, лізингові платежі розглядаються не як кредиторська заборгованість, а як поточні витрати, що впливає на звітність підприємства.
Можливість застосування щодо об’єкта лізингу механізму прискореної амортизації з коефіцієнтом до 3-х скорочує загальний період сплати податку на майно, що дозволяє підприємству максимально швидко відновити через собівартість інвестиційні витрати. Після закінчення дії договору лізингу майно відображається на балансі лізингоодержувача за мінімальною або нульовою залишковою вартістю.
Лізинг дозволяє підприємству при мінімальних одноразових витратах придбати сучасне обладнання та техніку в достатніх кількостях. При цьому немає необхідності при придбанні дорогого майна акумулювати власні кошти, які, як правило, вкладені в запаси, готову продукцію, беруть участь у розрахунках з дебіторами, тобто є джерелом фінансування поточної діяльності підприємства.
Договір лізингу може укладатися на більш тривалий термін, ніж кредитний договір. Термін лізингу нерухомості, наприклад, може становити до 10 років, що значно перевищує термін звичайного кредитування. Заставою у разі фінансового лізингу виступає саме обладнання або об’єкт нерухомості.
Лізинг може бути вигідніше оренди комерційного приміщення. Дуже часто розмір лізингового платежу менше, ніж орендна плата за користування аналогічним приміщенням, крім того, при лізингу відсутній ризик виселення або збільшення орендних платежів.
«Мінуси» лізингу
Вступаючи у відносини лізингу, будь-яке підприємство бере на себе певні ризики: отримане ним обладнання офіційно вважається орендованим і є власністю лізингової компанії. Воно може бути, наприклад, вилучено за боргами компанії навіть у тому випадку, якщо більша частина виплат по ньому вже зроблена. Банки в цьому відношенні надійніше.
Проблема пошуку і залучення довгострокових інвестицій для розширення виробництва, придбання сучасного обладнання та впровадження нових технологій стоїть перед багатьма російськими підприємствами. У ситуації, коли банківська система відчуває напругу, і можливості отримання інвестиційних кредитів обмежені, лізинг є одним з найбільш доступних і ефективних способів фінансування розвитку виробництва.
Джерело: www.n-s-k.net/business/article/41 (www.n-s-k.net – Новосибірськ: нерухомість, кредити, бізнес)