Визначальним в автомобільному бізнесі є не тільки обсяги. Хоча в першому півріччі Volkswagen зберіг пальму першості в світі за кількістю проданих автомобілів, інші компанії обігнали його за показниками прибутків.
В теорії все просто – найбільший автоматично означає найприбутковіший, адже чим більше компанія, тим більшу вигоду від так званого ефекту масштабу, притаманному масового виробництва. Приміром, завдяки збільшенню кількості випущених деталей, скорочуються витрати на кожну з них. Але на практиці тільки цей козир не є визначальним. Таке твердження підкріплює порівняння показників прибутку на один проданий автомобіль, що автовиробники одержали в першому півріччі 2016 року.
У рейтингу саме американська компанія Ford Motor Company посіла перше місце, незважаючи на те, що ще в недавньому минулому вона демонструвала далеко не кращі результати. Та й для експертів успіх американців виявився несподіваним. “Для нас це виявилося повною несподіванкою”, – каже в розмові з DW директор дослідницького центру при Університеті Дуйсбурга-Ессена CAR-Center Automotіve Research Фердінанд Дуденгеффе. Саме він є автором цього дослідження про прибутки автовиробників.
“Наші дослідження підтвердили, що більш слабкі гравці на ринку, тобто на перший погляд слабкіше, змогли обійти велетнів ринку завдяки високій прибутковості, а як наслідок і здатності вижити в майбутньому. І тільки тому, що в автомобільній галузі діють інші закони, ніж просто цей потяг до великих обсягів”, – говорить Дуденгеффер.
Якщо вимірювати в абсолютних показниках прибутковості на один автомобіль і валової маржі, то найбільш успішним автовиробником в першому півріччі 2016 року стала саме Ford Motor Company. За один проданий автомобіль Ford отримав 1652 євро прибутку в перерахунку. Показник валового прибутку – валова маржа, тобто без виплати відсотків по кредитах і сплати податків, склала 8,7 відсотка. Відразу за Ford друге місце посіла ще одна американська компанія General Motors. У них валова маржа склала 8,6 відсотка. Такий результат теж виявився несподіванкою, тим більше, що в 2009 році ця компанія змушена була навіть оголосити банкрутство.
На думку експерта Дуденгеффера, за цими успіхами криється важливе чарівне слово, і це – “гнучкість”. “Гнучкість автовиробників – вкрай важлива”, – каже Дуденгеффер, – вона призводить до того, що потужності, які повністю автоматизовані і призводять до високих показників капітальних витрат, завантажуються на повну”.
VW у програші від своїх структур
Найбільший автовиробник Європи – концерн Volkswagen – міцно загруз у своїх власних підходах. Хоч автомобілів під маркою VW продали в світі більше, але компанія досягла валової маржі в 4,5 відсотка – найгірший результат серед виробників такого калібру. “Вже кілька років VW має структурну проблему”, – говорить Дуденгеффер. З одного боку 20 відсотків акцій концерну знаходяться у федеральній землі Нижня Саксонія. У той же час в самому концерні велике значення відіграє гарантоване німецьким законодавством право профспілок втручатися в процес прийняття рішень компанії. Так, гарантована норма робочих місць – догма, яку неможливо обійти, а це дуже сильно впливає на виробничий процес. “На сьогодні VW на власних потужностях виробляє місця для авто, так само випускає осі, на підприємствах компанії випускають також інші компоненти з-за високих тарифів оплати праці в Німеччині. Ці робочі місця захищені, і в короткостроковій перспективі це добре, але це шкодить VW в питаннях прибутковості”, – критикує експерт.
Зірка японців і південних корейців згасає
Так само і Hyundai-Kia і колишній лідер прибутків – японська Toyota – теж втрачають позиції. Наприклад, Hyundai, показник абсолютної прибуток якого за один автомобіль становить 755 євро, навіть поступився VW за цим показником. У німців він становить 801 євро. Для порівняння: валова маржа Ford з 1652 євро за один автомобіль, більш ніж удвічі перевищує наведені показники.
Втім, позиції Toyota, валова маржа якої становила 1602 євро за один проданий автомобіль, не такі вже й погані, однак колись сліпуча зірка японців повільно згасає. “Схоже на те, що сьогодні міць японців, не тільки Toyota, але і таких гравців як Honda, Mitsubishi, Suzuki та ін, не так сильно виражена, як це було в минулому”, – говорить Дуденгеффер. Лоск колишніх зірок дещо потьмянів, здається, що в лідери виходять інші.
Виробники авто класу люкс грають в абсолютно іншій лізі
Якщо порівнювати з виробниками масових авто, то компанії, що спеціалізуються на марках класу люкс і до цих пір живуть в абсолютно іншому світі. Так валова маржа BMW (9,5 відсотка) і Mercedes (7,9 відсотка) заробили за перше півріччя 2016 року досить непогано.
І якщо брати за визначальний чинник саме абсолютний показник прибутковості, компанії-виробники автомобілів класу люкс – це абсолютно інший вимір, адже їх автомобілі коштують значно більше, ніж марки масових виробників. Тут найбільш показові приклади – Ferrari і Porsche. У першому півріччі спортивні автомобілі Ferrari продавалися за ціною в середньому 310 250 євро за автомобіль, а машини марки Porsche за 93 410 євро за автомобіль.
Тому саме Ferrari, де валова маржа становить 18 відсотків, з відривом лідирує в цьому питанні у сегменті дорогих автомобілів. Іншими словами, цей показник означає 56 тисяч євро прибутку в перерахунку на один автомобіль. Значно менше виявилися доходи Porsche з 15 651 євро за автомобіль. Тому якщо порівнювати автомобілі Porsche з Ferrari, то перші можна купити умовно кажучи просто “за безцінь”, адже середня ціна автомобіля Ferrari перевищує автомобілі Porsche більш ніж втричі. І в Porsche валова маржа об’ємом 16,7 відсотка лише кілька нижче Ferrari. Тому, якщо порівнювати з материнською компанією VW, якій належить Porsche, “дочка” дійсно живе в зовсім іншому вимірі доходів. Щоб домогтися такого доходу який має Porsche на одному авто, необхідно продати 40 нових автомобілів під маркою VW.