FOREX: “бізнес” або “казино”?

Серед величезної кількості пропонованих способів заробітку в інтернеті, інтернет-трейдинг є одним з найбільш привабливих, оскільки практично не вимагає яких-небудь спеціальних знань, початковий капітал (депозит) може бути спочатку невеликим і доступним майже кожному – реально від $100, а заробіток теоретично може бути необмеженим.
Інтернет-трейдинг застосовується на фінансових ринках, найбільшим з яких по праву вважається світовий валютний ринок ФОРЭКС (FOREX).
Класична теорія трейдингу пропонує три методи аналізу фінансових ринків:
– Фундаментальний аналіз.
– Технічний (індикаторний) аналіз.
– Емпіричний (графічний) аналіз.
1. Фундаментальний аналіз фінансових ринків.
Фундаментальний аналіз грунтується на вивченні і зіставленні макроекономічних параметрів даного фінансового ринку і світової економіки в цілому за певний попередній інтервал часу.
Організація доступу до таких параметрів, їх розрахунку та аналізу вимагає створення цілої аналітичної структури, оснащеної штатом фахівців і відповідною технікою, наявності математичних моделей економічних процесів та відповідного програмно-апаратного забезпечення. Для цього повинен мати місце певний статус трейдера.
Зрозуміло, що трейдеру-одиночці фундаментальний аналіз практично недоступний.
2. Технічний аналіз фінансових ринків
Технічний аналіз грунтується на вивченні і зіставленні значень технічних параметрів фінансових ринків за деякий попередній інтервал часу, таких як кількість операцій, швидкість зміни вартості об’єкта торгівлі тощо з допомогою технічних індикаторів.
У загальному випадку технічний індикатор – це математична формула для розрахунку деякого підсумкового параметра, використовуючи значення одного або кількох технічних параметрів фінансових ринків за деякий попередній інтервал часу.
Оскільки технічні індикатори мають строге математичне опис у вигляді формули, вони легко програмуються і тому лежать в основі автоматичних систем інтернет-трейдингу.
Технічні індикатори мають дуже суттєвий недолік – їх інерційність. Індикатор показує точку входу в ринок і точку виходу з ринку з деяким запізненням, тоді, коли ринок вже “пішов” з цих точок на деякі відстані.
Трейдер не в змозі вплинути на величину цих відстаней і змушений розраховувати тільки на те, що, завдяки використанню індикаторів, після проведення певної кількості транзакцій підсумкова прибуток у загальному випадку буде більше підсумкового збитку.
Інерційність технічних індикаторів неминуче викликає так звані “осідання депозиту” (зменшення депозиту), тобто ситуації, коли після реалізації певної кількості транзакцій підсумковий збиток перевищує підсумковий прибуток.
Очевидно, що трейдинг з використанням технічного аналізу має схожість з грою у рулетку, якщо робити ставки на червоне або чорне. У першому випадку доводиться робити вибір з двох фінансових операцій продати або купити; у другому випадку – з двох кольорів. Однак, на відміну від рулетки, де ймовірність виграшу 50х50 і залежить від випадку, то ймовірність підсумкової прибутку в трейдингу з використанням технічних індикаторів у загальному випадку вище, ніж вірогідність підсумкового збитку.
3. Емпіричний аналіз фінансових ринків
Емпіричний аналіз грунтується на вивченні і зіставленні значень параметрів фінансових ринків шляхом візуального спостереження. Предметом вивчення в даному випадку є відображення руху ринку у вигляді графіка.
Емпіричний трейдинг базується на здатності графіка “малювати” певного виду “графічні фігури”, які характеризують поведінку ринку і дозволяють з певним ступенем ймовірності передбачити його подальшу поведінку. Такі фігури практично не піддаються математичному опису, їх практично неможливо запрограмувати, ідентифікувати їх можна тільки візуально.
Тому, на відміну від технічного аналізу, емпіричний аналіз фінансових ринків передбачає безпосередню участь трейдера в цьому процесі.
Тут на перший план виходить таке поняття, як “якість фігури”. Ніж “якісніше” фігура, чим менше “вад” вона має, чим більше вона наближається до “еталону”, тим більше ймовірність очікуваного напрямку руху ринку.
Оскільки якість фігури практично неможливо описати математично, оцінка якості фігури повністю залежить від кваліфікації трейдера. Чим вище кваліфікація трейдера, тим вище ефективність емпіричного аналізу і, відповідно, вище прибутковість трейдингу.
Таким чином, трейдинг з використанням технічних індикаторів – це “гра” на фінансових ринках, оскільки індикатори дають кількісний аналіз ринків, а не якісний, при цьому індикатори повинні збільшити ймовірність прибуткових транзакцій по відношенню до збитковим транзакціям.
Трейдинг з використанням графічних фігур – це “робота” на фінансових ринках”, тому що графічні фігури дають якісний, а не кількісний, аналіз ринків. Ніж “якісніше” фігури, тим рідше вони появляютя, відповідно, тим менше кількість транзакцій, зате всі вони прибуткові.
www.trader-chechaco.narod.ru