Інвестори і трейдери на валютному ринку FOREX

Якщо у вас є вільні грошові кошти і ви бажаєте отримати дохід вище, того, що можуть запропонувати банки
або державні облігації, то має сенс розглянути варіант інвестування на валютному ринку Forex. Тут у вас
є два шляхи: стати інвестором або трейдером. Вибір буде залежати від того, чи є у вас час і бажання самостійно
вивчати трейдинг або ви бажаєте довірити професіоналам збільшення вашого капіталу. Розглянемо інвестиції, як з
точки зору інвестора, так і трейдера.
Інвестор
Інвестування підійде тим, у кого є вільні грошові кошти, але немає часу або бажання професійно вивчати
валютний, фондовий та інші фінансові ринки, що б самостійно займатися трейдингом. У цьому випадку ви можете
скористатися такою послугою, як довірче управління. В даний час існує величезна безліч фірм,
брокерських контор і приватних осіб, які
пропонують подібну послугу інвесторам. На що ж варто в першу чергу звернути увагу інвестора при виборі
керуючої компанії?
Виходячи з того, що перше і основне правило фінансів – це збереження початкового капіталу, в першу чергу треба
поцікавитися, які гарантії збереження коштів інвестора передбачені в
керуючої компанії.
Форми страхування ризиків інвестора можуть бути наступними:
1. Керуюча компанія страхує вклади інвесторів в страховій компанії, в цьому випадку третя сторона (страхова компанія) гарантує
повне або часткове повернення коштів у разі фінансових втрат.
2. Іншою формою страховки може бути резервний фонд компанії, призначений спеціально на випадок, коли інвестору
необхідно відшкодувати збитки. Приміром загальна сума фонду = 100 000$, внесок інвестора= 5 000$, Резервний рахунок = 40 000$.
Отримуємо що внесок інвестора становить 5 000$/100 000$*100%=5% від загальної суми фонду. Отже інвестор має право на
отримання 5%*40 000$=2 000$ з резервного фонду. Якщо на момент зняття коштів інвестор має баланс за своїм рівним рахунком
4 000$ (тобто просадка по рахунку становить 1 000$), то інвестору з резервного рахунку виплачується ця непогашена сума 1 000$, якщо ж на момент виведення коштів інвестор має баланс дорівнює 2 500$ з резервного рахунку виплачуються всі 2 000$, які інвестор має право отримати. Створення резервного рахунку не означає що інвестору гарантують 100% беззбитковість або 100% збереження вкладу. Це всього лише страховий запас коштів, який гарантує часткове або повне погашення осідання по рахунку інвестора.
3. Ще один варіант страховки фінансових ризиків інвестора. Коли частина фінансових ризиків бере на себе
безпосередньо трейдер, який буде здійснювати операції на рахунку інвестора. Приміром трейдер, який буде керувати
засобами інвестора, вносить з власних коштів внесок, розмір якого визначає обсяг доверяемого даного трейдеру
капіталу. Якщо трейдер здійснює збиткову угоду, він втрачає саме свій внесок, а інвестор не несе фінансових втрат.
Наприклад, базова прибутковість трейдера становить більше 100% річних, середня на рівні 150-200%. Торгова стратегія
трейдера на історичному періоді показала найбільшу просадку в 10%. Трейдер вніс заставну суму в 10 000$, і отримує
в управління до 100 000$, тобто рівно стільки, щоб власних коштів трейдера вистачило на забезпечення максимальної
статистично вірогідною осідання. Припустимо, що просадка склала 8%, тобто трейдер втратив власних грошей 8000$.
Інвестор в цьому випадку не втратив ні цента. При подальшій торгівлі трейдер відіграв втрати і отримав прибуток. Тобто
повернув свої 8000$, і плюс заробив якусь суму понад довіреної в управління капіталу інвестора. Таким чином кошти
інвестора застраховані, і природно в цьому випадку максимальна просадка на рахунку інвестора обмежена 10 %.
4. Формою страховки також може слугувати так званий “ліміт втрат”. Якщо трейдер не має власних коштів,
чи їх не достатньо для забезпечення втрат за крупному капіталу інвестора, але трейдер користується популярністю у
інвесторів (наприклад, у зв’язку з високою дохідністю), то вводиться поняття – ліміт втрат. Тобто, оскільки трейдер
власних коштів не має, але досить перспективний, інвестор погоджується на ризик, розмір якого встановлюється
самим інвестором, або трейдером, виходячи з торгової стратегії трейдера. Гарантії
керуючої компанії в даному випадку такі – торгівельний рахунок буде заблокований по досягненні встановленого ліміту втрат. Більше, ніж інвестор
вважав допустимим, він не втратить.
Крім страхування фінансових ризиків, бажано, що б
керуюча компанія надала інвестору свій звіт, який свідчить про
попередні успіхи, такий звіт може представляти собою стейтмент, завірений брокером
або незалежними аудиторами.
Так само, добре, якщо є можливість ознайомитися зі стейтментами, трейдерів, які, як передбачається, будуть
управляти коштами інвестора.
Не зайвим буде запитати, де зареєстрована компанія, що управляє, як юридична особа, що б знати за
законодавством якої країни регулюється її діяльність, а то як би не довелося інвестору їхати на Кайманові острови
або в Гібралтар – пред’являти претензії керуючої компанії.
Визначившись з перерахованими моментами, і вирішивши, що знайшов заслуговує довіри контору, інвестор повинен
звернути увагу на наступні питання: Мінімальний депозит – тут є досить широкий вибір фірм, що беруть у
управління, як від 100$, так і від 100 000$. Очевидно, що тут вибір залежить від товщини гаманця інвестора. Треба також
поцікавитися, розподілом прибутку між керуючою компанією та інвестором. Співвідношення також бувають різні, як
від 50/50, так і від 15/85. Інвестор повинен звернути увагу, на те, чи є якась фіксована щомісячна плата за
«обслуговування рахунку» і мати уявлення про всіх комісійних за банківські перекази, конвертацію валюти і т. д. Так
треба звернути увагу на мінімальний термін інвестиції – варіантів багато: від одного тижня до півроку, і на порядок
виплати прибутку при достроковому вилученні коштів з довірчого управління.
Якщо і тут інвестор з усім визначився, то треба вирішити відкривати інвестору індивідуальний рахунок кошти або
інвестора будуть вкладені в пул або іншими словами підуть в «загальний котел». Переваги індивідуального рахунку очевидні:
можна відстежувати всі операції по рахунку, завжди розраховувати на ексклюзивне увагу керуючого, словом тримати
ситуацію під контролем. Але така послуга доступна, як правило, тільки тим, хто інвестує значні суми від 30 000$.
Для інших залишається варіант колективного рахунку. Наприклад, якщо пул становить 100 000$, а внесок інвестора становить
1 000$ – це 1% від загальної суми. Тепер, припустимо, трейдер, на загальному рахунку здійснив операцію (100 000$) і прибуток/збиток
від цієї операції склав 1 000$, то ви отримаєте відповідно 1% прибутку/збитку, що становить 10$.
У принципі, основні питання з’ясували, залишилося визначитися зі схемою укладення договору на довірче
управління і перерахувати кошти. Типова схема взаємодії інвестора і керуючої компанії може бути такою:
1. Інвестор відкриває свій особистий рахунок у банку чи брокерській конторі.
2. Підписує довіреність на трейдера і договір з
керуючою компанією.
Передає підписані документи в офіс фірми. Отримує підписані і неякісні копії з боку керуючої компанії
3. Після цього інвестору залишиться поповнити рахунок і
керуюча компанія
приступить до роботи.
Трейдер
Розглянувши питання отримання доходу на валютному ринку Forex з точки зору інвестора, подивимося на це з боку
трейдера. Не секрет, що у більшості трейдерів немає серйозних сум (від 30 000$ і більше) для торгівлі «за себе», але є
окремі талановиті трейдери, які показують непогані результати валютному трейдингу. Як бути в такому випадку?
Варіанти тут, очевидно, такі:
1. Трейдер в приватному порядку, знаходить інвестора і пред’явивши свої результати за попередній період, бере гроші
інвестора в довірче управління. При цьому про варіанти відшкодування можливих збитків і розподіл прибутку трейдер
та інвестор можуть домовиться на основі наведених вище схем.
2. Трейдер пред’являє свої результати за попередній період
брокерській конторі або
управляючої компанії і після внесення початкового депозиту на рахунок, його кредитують для трейдингу на Форекс, прибуток від
операцій ділиться між кредитором і трейдером. У випадку з керуючою компанією трейдеру можуть довірити керувати
коштами інвесторів за умови внесення трейдером, початкового внеску в якості страховки ризиків або прийняття
трейдером зобов’язання відшкодування збитків без внесення початкового депозиту. Як варіант трейдер може мати рахунок
у певного брокера і показавши
на ньому хороші результати отримати кредит або кошти інвестора в управління.
Слід також мати на увазі, що в будь-якому варіанті інвестори швидше за все захочуть, що б щотижня або
місяць на їх рахунку відбувалися позитивні зміни, тому краще, якщо у трейдера короткострокова або середньострокова
торгова стратегія. Інакше якщо трейдер воліє довгострокову торгівлю, то інвесторам може не сподобатися, що їх
гроші лежать без руху, або що одна відкрита позиція «висить» місяць або два.
Книги про форекс і програми для технічного аналізу – Metastock, Tradestation, Omega ProSuite