Про фундаментальному аналізі

Були часи, коли фундаментальний аналіз вважався єдиним вірним способом аналізу та прийняття рішень. У це важко повірити, але колись технічний аналіз не зізнавався Уолл-Стріт і більшістю інших фондів і фінансових інститутів, це було тоді чимось з розряду фантастики.
Зараз, звичайно, все абсолютно навпаки, майже всі досвідчені трейдери використовують технічний аналіз для формування своїх торгових стратегій, за винятком одиниць – чистих фундаменталістів. У чому ж причина такої великої перерви?
Я впевнений, всі здогадуються, що відповідь дуже проста: Гроші! Справа в тому, що прийняття торгових рішень, грунтуючись тільки на фундаментальному аналізі, робить дуже важким витяг постійних прибутків.
Для тих, хто не дуже добре знайомий з фундаментальним аналізом, я поясню. Фундаментальний аналіз включає в себе всі фактори, які можуть вплинути на попит і пропозицію на фінансових ринках, використовуючи при цьому математичні моделі, які вимірюють вплив того або іншого фактора, на підставі яких, аналітик робить висновки про рух ціни в тому чи ярмом напрямку.
Проблема полягає в тому, що факторів, що впливають на ціну в один і той же момент дуже багато, а математичні моделі застосовні до них рідко. Очікування людей, які змушують ціну рухатися в тому чи іншому напрямку не є математичною моделлю. Крім того, модель з її логічної проекцією, заснована на різноманітних змінних не представляє особливої цінності для трейдера, якщо він не знає її досконало або не довіряє їй.
Крім того, великі учасники ринку, так звані маркетмейкери, які здатні рухати ціни в тому чи іншому напрямку для свого інтересу, не задаються питанням як чинники попиту і пропозиції повинні були вплинути на ціну в певний момент часу, тобто трейдери, які здатні впливати на ціну, діють не в рамках фундаментального аналізу.
Таким чином, за допомогою фундаментального аналізу аналітик може зробити коректний прогноз про те, на якому рівні буде ціна у певний момент часу в майбутньому, але тим часом котирування можуть бути настільки волатильні, що це може бути дуже важким або навіть неможливим залишатися на ринку до досягнення цільового рівня.
Щоденник трейдера

Дмитро Суворов