Торгові роботи найбільших інвестиційних банків
Вже минуло кілька років, як я брав участь у розробках майже всіх TOP-10 торгових систем (торгових роботів), які використовуються досі в одному з найбільших інвестиційних банків світу. А також виступав консультантом при розробці автоматизованих систем аналізу даних в одному із закритих для сторонніх інвесторів Хедж-Фонді…
І в процесі роботи я підвів статистику того, як маркет-мейкери роблять на ринках, часом, мільярди доларів у день (майте на увазі, що мова йде тільки про високоприбуткових спекуляціях, а не про інвестування, деколи, «токсичні» активи, з-за яких багато хто банки постраждали останнім часом).
75% – це торгові роботи (автоматизовані торговельні системи)
15% – це безризикові, але малоприбуткові, арбітражні операції, в яких беруть участь люди
5% (нікому не кажіть) – це операції з використанням інсайдерської інформації
І лише 5%, що залишилися – це операції, які здійснюю дилери, спираючись на ринковій, загальнодоступної інформації, тобто класичний трейдинг, яким, як правило, займаються фізичні особи.
Заробляйте разом з інвест банками, алгоритмизируйте і автоматизуйте торгові системи (торгові роботи). Ви думаєте, це дуже складно або вимагає великого капіталу? Ні, це не так.
Справа все в тому, що навіть якщо Ви використовуєте певні правила, алгоритми в трейдингу, то навіть якщо вони здаються Вам успішними зараз яка ймовірність, що вони будуть успішно використовуватися і далі? А головне, якщо і так, то це необхідно з’ясувати. Для цього потрібно алгоритмізувати свої правила в торговому роботі. Тоді Ви і побачите який ризик Ви на себе берете, використовуючи дані правила і який прибутковістю будете винагороджені в майбутньому…
Ви скажете, що: Ринок змінюється і не можливо створити алгоритми, які б працювали завжди? І Ви матимете рацію тільки частково… Це стосується тільки торговельних систем, у яких використовується ринкова інформація загальнодоступна (Publicly Available Information – PAI) для прийняття рішень. Однак успішними такі системи не можуть бути, і на це є як теоретичне обґрунтування у вигляді Гіпотези Раціонального Інвестора (Rational Investor Hypothesis – RIH) Джона Мута, а так популярна Гіпотеза Ефективності Ринку (Efficiency Market Hypothesis – EMH). Та й на практиці мною були проведені дослідження, які говорять про те, що на Форекс очікування щодо основних подій (як, наприклад, зміни ставок з боку Федеральному Резервної Системи (ФРС) закладається за пів року до настання самої події, тобто цінна інформація (на якій можна було б заробити) дисконтується (знецінюється) протягом підлозі року до самого факту, а коли він настає, вже відіграються інші події на пів року вперед. Між тим, переплетення цінності ринкової інформації для різного роду учасників (інституціональних), виходячи з їх стратегії (коротко -, середньо -, довго строкових) по-різному впливає на прибуткові можливості, які дає використання цієї самої інформації.
Якщо ж прийняти за істину постулат технічного аналізу про те, що загальнодоступна ринкова інформація вже включена до ціни, то залишається аналізувати тільки динаміку котирувань – графік. Тобто залишається тільки технічний аналіз. Але, звичайно, правила торгової стратегії, на якій побудована торгова система, повинні адаптуватися до поточної ситуації. Для цього сама система повинна бути сконструйована таким чином, щоб в ній було всього декілька параметрів (в ідеалі, один) – це запорука робастності (стійкості) системи. Тоді залишиться оптимізувати систему через певні інтервали часу. Але і оптимізувати необхідно правильно вибираючи інтервали тестування… Інтервал тестування системи на стійкість необхідний для того, щоб бачити які показники ризику і прибутковості Ви можете очікувати від вашої стратегії. Таким чином це схоже на симуляцію реальної торгівлі і дозволяє оцінити показники найбільш достовірно і реалістично, після чого Вам залишиться лише прийняти рішення про те, чи брати на себе ризик, який відображається як результат оптимізації і тестування, очікуючи прибутковість, оцінка якої отримана тим ж способом…
Продовження Ви можете подивитися у відео-презентації “5 Найбільш приховуваних секретів на Форекс” на сайті www.ftsystem.org. Джерело: FTSystem Blog