Трейдеры Adobe Option делают медвежьи ставки
Новости
- Инвесторы и трейдеры понизили цену акций Adobe перед объявлением прибыли.
- Цена акции недавно закрылась ниже 20-дневной скользящей средней.
- Цены колл и пут предсказывают более сильный рост.
- Уровни поддержки и сопротивления, основанные на волатильности, допускают более сильное движение вверх.
- Эта установка предлагает трейдерам возможность получить прибыль от удивительного результата прибыли.
Инвесторы Adobe Inc. (ADBE) понизили цены на акции в преддверии объявления отчетности компании-разработчика программного обеспечения за четвертый квартал финансового года. На первый взгляд кажется, что трейдеры опционов настроены на отрицательное движение, поскольку количество пут-опционов растет из-за открытого интереса. Необычная активность опционов может вызвать сильную тенденцию к снижению цен, если Adobe покажет более низкие, чем ожидалось, результаты по прибыли.
Растущее количество опционов пут остаются открытым интересом для Adobe, а надбавки за опционы сейчас находятся на необычно высоком уровне. Объемы торгов показывают, что трейдеры покупали путы и продавали колл в ожидании неблагоприятного результата по прибыли. Если эти ставки ослабнут, это может создать непредвиденное давление в сторону повышения на курс акций Adobe.
Трудно правильно предсказать направление движения акции после получения прибыли. Однако сравнение динамики цен акций и опционной активности показывает, что, если Adobe представит положительный отчет, цена акций компании может вырасти выше 20-дневной скользящей средней после объявления. Это может произойти из-за того, что цена опционов будет снижаться, но неожиданные хорошие новости могут застать трейдеров врасплох и подтолкнуть курс акций вверх.
Ключевые выводы
Сравнение деталей поведения опционов и цены акций может дать ценную информацию наблюдателям за графиками. Однако необходимо понимать контекст, в котором происходило это ценовое действие. На приведенном ниже графике показано движение цены акций Adobe по состоянию на вторник, 14 декабря. Это создало настройку, ведущую к объявлению прибыли.
Текущая тенденция
В течение последнего месяца тенденция для акций Adobe заключалась в том, что цена акций начиналась выше, а затем опускалась ниже 20-дневной скользящей средней до диапазона ниже среднего. Примечательно, что в этот период времени самая низкая цена акций Adobe составляла около 600 долларов в середине декабря, в то время как самая высокая цена акций составляла примерно 700 долларов в середине ноября. Цена акции закрылась в средней области, отображаемой техническими исследованиями на этом графике.
Исследования сформированы 20 индикаторы канала Кельтнера. Они отображают уровни цен, кратные среднему истинному диапазону (ATR) акции. Этот массив помогает выявить, как цена оставалась ниже 20-дневной скользящей средней за неделю до получения прибыли. Это изменение цен на акции Adobe означает, что доверие инвесторов ослабевает по мере приближения отчета о прибылях и убытках.
Совет
средний истинный диапазон (ATR) стал стандартным инструментом для отображения исторической волатильности с течением времени. Типичная средняя продолжительность времени, используемого в его расчетах, составляет от 10 до 20 периодов времени, что включает одну-две недели торговли на дневном графике.
В этом контексте, когда ценовой тренд Adobe в последнее время не может подняться выше 20-дневного скользящего среднего, наблюдатели за графиками могут признайте, что трейдеры и инвесторы выражают пессимизм перед прибылями. За неделю до отчетности цена акций Adobe имела небольшой восходящий тренд в сторону 20-дневной скользящей средней, а затем резко упала ниже этого ключевого уровня. Поэтому для наблюдателей за графиками важно определить, отражает ли это движение инвесторов. ожидания выгодного заработка или нет.
Детали торговли опционами могут предоставить наблюдателям графиков дополнительный контекст, который поможет им составить мнение об ожиданиях инвесторов. В последнее время опционные трейдеры отдают предпочтение путам вместо коллов с заметной маржой. Во вторник было совершено более 48 000 сделок пут против 31 000 колл. Обычно этот объем указывает на то, что трейдеры настроены по-медвежьи в отношении предстоящих результатов прибыли.
Совет
Индикатор канала Кельтнера отображает набор полупараллельных линий, основанных на 20-дневной простой скользящей средней, а также на верхней и нижней линиях. Поскольку верхние линии рисуются путем добавления кратного ATR к средней, а нижние линии рисуются путем вычитания кратного ATR из средней цены, этот индикатор канала является отличным инструментом визуализации при построении графиков исторической волатильности.
Торговая активность
Торговцы опционами признают, что акции Adobe находятся в диапазоне ниже среднего, и оценили свои опционы как ставку на то, что акции закроются в пределах одного из двух полей, изображенных на графике, в период с сегодняшнего дня по 17 декабря, в пятницу после Выпущен отчет о доходах. Поле в зеленой рамке представляет цены, предлагаемые продавцами опционов на покупку. Это подразумевает 37% вероятность того, что акции ADBE закроются внутри этого диапазона к концу недели, если цены пойдут выше. Красное поле представляет цены на опционы пут с вероятностью 34%, если цены упадут после объявления.
Необходимо отметить, что открытый интерес составлял 141 000 пут по сравнению с 104 000 колл, демонстрируя предвзятость, которую имели трейдеры опционов. Трейдеры предпочитали пут, а не колл. Наряду с недавними объемами торгов, которые также отдают предпочтение путам, а не коллам, примечательно, что открытый интерес пут в настоящее время намного выше в процентном отношении по сравнению с отдельными 52-недельными средними значениями колл и открытый интерес пут на процентной основе. Это означает, что большинство признаков, касающихся опционов, указывают на медвежью тенденцию.
Фиолетовые линии на графике сформированы 10-дневным исследованием канала Кельтнера, установленным в 4 раза выше ATR. Эта мера имеет тенденцию создавать сильно коррелированные области сильной поддержки и сопротивления в ценовом движении. Эти регионы появляются, когда линии каналов делают заметный поворот в течение предыдущих трех месяцев.
Уровни, отмеченные поворотами аннотированы в таблице ниже. Что примечательно на этом графике, так это то, что цены колл и пут находятся в таком близком диапазоне, и есть много места для запуска в любом случае, но гораздо больше возможностей для роста. Это говорит о том, что покупатели опционов не имеют твердой уверенности в том, как компания будет отчитываться, даже несмотря на то, что недавние объемы опционов перевешивают объемы заявок. Хотя инвесторы и трейдеры опционов этого не ожидают, неожиданный отчет может резко подтолкнуть цены вверх или вниз.
Эти уровни поддержки и сопротивления показывают большой диапазон поддержка и сопротивление для цен. В результате не исключено, что любые новости, на удивление плохие или хорошие, застают инвесторов врасплох и могут вызвать необычно большое движение. После объявления предыдущего отчета о прибылях и убытках акции Adobe упали на 3% на следующий день после отчета о прибылях и убытках и продолжили падение на следующей неделе. Инвесторы могут ожидать аналогичного движения цены после этого объявления. Поскольку диапазон волатильности достаточно велик, цены на акции могут вырасти или упасть сильнее, чем ожидалось.
Влияние на рынок
Акции Adobe не могут считаться ведущими акциями. Тем не менее, компания прочно вошла в бизнес-мир. Даже в этом случае его результаты, скорее всего, не окажут прямого влияния на индексные цены.
Независимо от того, что говорится в отчете , это может повлиять на акции в индустрии программного обеспечения. Положительный отчет может поднять акции других компаний отрасли, таких как Oracle Corporation (ORCL) или Block, Inc. (SQ), ранее известная как Square. Результаты Adobe могут также повлиять на торгуемые на бирже фонды (ETF), такие как ETF расширенного сектора технического и программного обеспечения (IGV) iShares, ETF для качественного роста 6 Meridian (SXQG) и, возможно, даже QQQ Trust от Invesco (QQQ).
Сравните раскрытие информации рекламодателями счетов и время; Предложения, представленные в этой таблице, поступают от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может повлиять на то, как и где появляются объявления. Investopedia не включает все предложения, доступные на торговой площадке. Имя поставщика Описание
Статьи по теме
Использование скользящих средних для торговли на VIX
Знакомство с параметрами VIX
Простые и экспоненциальные скользящие средние: в чем разница?
Стратегии скользящего среднего для торговли на Форекс
Секрет Получение прибыли при торговле парами
10-дневные торговые стратегии для начинающих
Партнерские ссылки
Связанные термины
Как использовать стратегию параметров Straddle Straddle ссылается к опционной стратегии, в которой инвестор удерживает позицию как по колл, так и по пут с одной и той же страйк-ценой и датой истечения срока. подробнее Сегодняшний максимум Сегодняшний максимум означает внутридневной максимум торговой цены ценной бумаги или самую высокую цену, по которой торговалась акция. в течение дня. подробнее Определение опциона пут Опцион пут дает право владельцу продать некоторую сумму базовой ценной бумаги по указанной цене, не позднее истечения срока действия опциона. подробнее Короткие продажи Короткие продажи происходят, когда инвестор берет в долг ценную бумагу, продает ее на открытом рынке и рассчитывает выкупить ее обратно позже за меньшие деньги. подробнее Определение бокового рынка/бокового дрейфа Боковой рынок или боковой дрейф происходит, когда цена ценной бумаги торгуется в пределах диапазона, не формируя какие-либо отчетливые тенденции. подробнее Определение Triple Witching Triple Witching – это ежеквартальное истечение срока действия контрактов на опционы на акции, фьючерсы на фондовые индексы и контракты на опционы на фондовые индексы в тот же день. подробнее
Источник