Как торговать фьючерсами и опционами

Торговля F&O или фьючерсами и опционами требует специальных знаний и навыков. Необходимо четко знать основные понятия, такие как фундаментальный анализ, технический анализ, стратегии F&O, а также различные опционы пут и колл. Эта торговля немного сложнее, чем инвестиции в акции, поэтому необходимо понимать ее нюансы до начала торговли. Рынок деривативов – это уникальный сегмент рынка акций, содержащий F&O, или фьючерсы и опционы.

Если вы только начинаете и хотите узнать, как торговать фьючерсами и опционами, вот руководство по тому, что вы должны знать перед торговлей F&O, чтобы облегчить ваше путешествие по F&O.

F&O

В отличие от акций, которыми можно напрямую торговать на фондовом рынке, деривативы – это инструменты, которые не имеют текущей стоимости. Они указывают на цену базового актива, и вы можете высказать свое мнение о его будущей цене. Торговля производными продуктами, такими как фьючерсы и опционы, похожа на спекуляцию на стоимости уже существующих инструментов (например, золота, акций, облигаций).

Различия между фьючерсами и опционами

Хотя оба эти продукта являются производными, между фьючерсами и опционами существует фундаментальное различие. Фьючерсы – это обязательство как для покупателя, так и для продавца, где они должны торговать по заранее установленной стоимости базового актива. В отличие от них, опционы – это не обязательства, а право покупателя, где он может торговать по заранее установленной цене базовой ценной бумаги.

Если говорить еще проще, то когда покупатель заключает фьючерсный контракт с продавцом, они заключают соглашение о покупке и продаже актива соответственно в определенное время в будущем по определенной цене. Таким образом, у покупателя возникает обязательство купить активы в соответствии с соглашением. Это можно рассматривать как обязательство, которое должно быть выполнено и погашено в указанную дату.

При опционном контракте покупатель соглашается купить актив только по фиксированной цене, но не обязан это делать. Право покупателя опциона – исполнить или не исполнить контракт.

Например, если какая-либо транспортная компания хочет избежать неожиданного повышения цен на топливо, она может купить фьючерсные контракты. Продавец может продать эти контракты, чтобы защитить себя от неожиданного падения цен на топливо. В данном случае эти стороны являются хеджерами или реальными компаниями, а топливо – это основа их бизнеса. Они договариваются о цене и количестве топлива, а также о дате поставки.

Прежде чем углубиться в то, как торговать на рынке F&O и понять, как работает процесс F&O, давайте разберемся в некоторых часто используемых терминах на рынке деривативов:

• Опцион колл: Опцион колл дает покупателю право купить базовый актив по определенной цене на или

• Опционная премия: Невозмещаемая премия, выплачиваемая покупателем опционов продавцу опционов.

• Как торговать на рынке F&O

• Чтобы начать торговлю на рынке F&O, вы можете следовать следующему процессу.

• Шаг 1: Первым шагом для начала торговли и понимания того, как торговать фьючерсами и опционами, является создание торгового счета у брокера, где вы сможете покупать и продавать фьючерсные и опционные контракты. Эти контракты покупаются через брокерские фирмы, зарегистрированные на BSE или NSE.

• Шаг 2: После создания счета необходимо зайти на портал. Вы также можете выбрать опцию мобильного приложения и просмотреть различные доступные варианты F&O.

Шаг 3: Выбрав платформу, проведите исследование на предмет того, какие фьючерсы и опционы доступны и что вам больше подходит.

Шаг 4: Окончательно определившись с выбором, введите данные заказа, и теперь вы можете покупать фьючерсы и опционы по цене исполнения. Это цена, по которой исполняется опцион колл (владелец опционного контракта покупает базовую ценную бумагу по этой цене) или опцион пут (владелец опционного контракта продает базовую ценную бумагу по этой цене). Вы покупаете опцион “колл” или продаете опцион “пут”, если прогнозируете рост цен, и наоборот, если прогнозируете снижение цен.

Шаг 5: Важнейшим фактором, который помог определить цену фьючерсного контракта, является спот-цена. Любой актив, например, валюта или товар, имеет текущую рыночную цену. Именно спот-цена, которая помогает в немедленной покупке или продаже товара, и является базовым показателем для ценообразования фьючерсного контракта.

Теперь, когда вы купили опционный контракт, есть три исхода, которые помогут вам сделать следующий шаг.

Смещение позиции: Смещение позиции – это когда опционный контракт продается, чтобы закрыть позицию до истечения срока действия. Результат такой продажи может привести к прибыли или убытку для продавца в зависимости от цены, по которой продается базовый актив.

Исполнение позиции: Контракт на опцион колл может быть исполнен, когда цена базового актива выше цены исполнения. В опционе “пут” то же самое можно сделать, когда цена базового актива ниже цены исполнения.

Контракт теряет свою ценность: Опционный контракт теряет свою ценность в опционе “колл”, когда цена базового актива опускается ниже цены исполнения. В опционе пут это происходит, когда цена базового актива истекает выше цены исполнения.

Что такое экспирация во фьючерсном контракте?

• Индийская фондовая биржа установила фиксированную дату истечения для контрактов F&O. Вы не обязаны выполнять контракт по опционному контракту, и он истекает после установленной даты. Однако для фьючерсных контрактов вы обязаны исполнить контракт в дату истечения. Последний рабочий четверг месяца является датой истечения срока действия как для фьючерсов, так и для опционов. Таким образом, последним шагом является выполнение условий контрактов.
• Как торговать F&O на Groww
• Вот как вы можете начать торговать на F&O:

Шаг 1: Войдите в свой аккаунт на сайте Groww.

Шаг 2: Нажмите на ‘F&O’ из списка опций, доступных под ‘top gainers’.

Шаг 3: Теперь вы сможете увидеть “Опционные цепочки” – это приведет вас ко всем доступным контрактам.

Фьючерсные и опционные контракты включают такие контракты, как индексные опционы, опционы на акции, индексные фьючерсы и фьючерсы на акции.

Шаг 4: Выберите в соответствии с вашими предпочтениями. В этом учебнике мы выбрали цепочку опционов Nifty 50.

Шаг 5: После нажатия на Nifty 50 вы сможете увидеть все доступные контракты с их ценой исполнения, ценой колл и ценой пут.

Аналогичным образом вы можете получить доступ к этим данным для любой другой ценной бумаги или индекса, набрав их название в опции поиска выше.

Шаг 6: Нажмите на выбранный вами вариант вызова, и откроется окно, как показано ниже:

Шаг 7: Прокрутите вниз для получения дополнительной информации, такой как Market Depth, которая отображает ордера на покупку и продажу и так далее. Вы также увидите опции “Купить” и “Продать”, которые позволят вам сделать заказ F&O.

Примечание: Вы также можете получить доступ к F&O, непосредственно нажав на акции или индекс на экране входа в систему. Вот как это сделать:

Шаг 1: Войдите в свой аккаунт Groww.

Шаг 2: Нажмите на контракты, которые вы хотите увидеть в строке поиска (например, Nifty 50).

Шаг 3: Нажмите на “Просмотр цепочки опционов”, и вы сможете увидеть на экране цену колла, цену исполнения, цену пута и другую сопутствующую информацию.

Что следует иметь в виду

Теперь, когда вы знаете о процессе торговли F&O, вот несколько моментов, о которых следует помнить:

Опционные контракты имеют ограничение риска на сумму вашей премии, но, с другой стороны, получение денег также ограничено.

Маржа по фьючерсам имеет тенденцию к росту, когда рынок нестабилен. Маржа по фьючерсам – это деньги, которые вам необходимо внести на депозит брокера при покупке фьючерсного контракта. Если маржа резко возрастает, вы должны внести новую маржу, в противном случае брокер сократит вашу фьючерсную позицию.

Цель прибыли и стоп-лоссы также важны во фьючерсах. Стоп-лоссы – это предварительные ордера на продажу актива в определенный момент, которые помогают вам ограничить потери. Цели прибыли имеют огромное значение, поскольку точка выхода из сделки определяет размер прибыли, которую вы получаете.

При торговле на рынке F&O ваш образ мышления должен быть трейдерским. Защита основного капитала может быть вашим фокусом, для чего вам необходимо определить компромисс прибыли и убытков для каждой сделки.

• Вы должны проверить затраты, которые вы несете при торговле на рынке F&O. При торговле F&O вы понесете брокерские расходы, расходы, связанные с законодательством, гербовый сбор и аналогичные расходы.
• Итог
• Начнем с того, что торговля F&O может показаться сложной задачей для большинства людей, приходящих на фондовый рынок. Но понимание того, как торговать фьючерсами и контрактами, – это не ракетостроение. Процесс становится проще, когда вы понимаете соответствующие термины и стратегии.
• Ниже приведено несколько учебных видеороликов, которые помогут вам лучше разобраться.
• Отказ от ответственности

Акции, упомянутые в этой статье, не являются рекомендациями. Пожалуйста, проведите собственное исследование и проявите должную осмотрительность перед инвестированием. Инвестиции в рынок ценных бумаг подвержены рыночным рискам, перед инвестированием внимательно ознакомьтесь со всеми соответствующими документами. Пожалуйста, внимательно ознакомьтесь с документами по раскрытию информации о рисках, прежде чем инвестировать в акции, деривативы, паевые фонды и/или другие инструменты, торгуемые на фондовых биржах. Поскольку инвестиции подвержены рыночным рискам и риску колебания цен, нет никакой уверенности или гарантии, что цели инвестиций будут достигнуты. НБТ не гарантирует гарантированный доход по любым инвестициям. Прошлые показатели ценных бумаг/инструментов являются н