Оцінка ризику грошових вкладень

Для того щоб оцінити ризик інвестицій потрібно визначити для себе саме поняття ризику. Це може бути повна або часткова втрата вкладених грошей, сил і часу, а для кого-то це поняття можна розширити до недоотриманого доходу. Забігаючи наперед скажу, що на практиці оцінити ризик зможете тільки ви самі. Методик і способів оцінки ризиків інвестицій багато, але в кожного інвестора вона повинна бути своя. Можна скористатися чужим досвідом, але оцінити всі фактори, які складаються навколо вас зможете тільки ви самі. Інвестуючи кошти у фонди, а тим більше в індивідуальних ризики трейдерів зростають багаторазово. Відсутні фонди або трейдери на практиці гарантують 100%-ий повернення інвестованих коштів. Якщо хто-то намагається це гарантувати – зайвий привід задуматися. Ринок мало передбачуваний. Дійсно успішних керуючих компаній і трейдерів одиниці. Ретельно проаналізуйте результативність фінансового інструменту з історії його роботи. Якщо історія фінансового інструменту менше року, то ризик втратити сильно зростає. Зверніть увагу на рейтинги і ренкінги інструментів. Бажано, щоб інструмент показував прибутковість не менше півроку – року. Зверніть увагу на стан економіки країни, світова фінансова криза – не найкращий час для інвестицій. Зробіть відповідні поправки. Читайте новини і блоги на тему інвестування і фінансового аналізу. У період нестабільності не рекомендується інвестувати в Піфи і ОФБУ. Використовуйте для фінансового аналізу і моніторингу інвестицій спеціалізовані ресурси, наприклад FIN.Starki.Ru.
Наведемо приклад. Інвестуючи гроші в строковий банківський депозит після закінчення якогось часу наша сума повинна гарантовано збільшитися на відсоток вказаний у договорі з банком. Якщо ми будемо зберігати гроші вдома або в банківській комірці, то не отримаємо ніякого прибутку. В результаті у нас недоотриманий прибуток. Здавалося б все просто. Ми ж живемо в реальному світі і для оцінки ризиків доводиться оперувати безліччю різних факторів. Вклавши гроші в невеликій маловідомий банк у період економічної кризи, ми ризикуємо тим, що цей банк може збанкрутувати. У теж час держава страхує вклади в розмірі до 700 тис. рублів. Відповідно розділивши суму на частки розміром не більше 700 т. р. і інвестувавши в різні банки можна компенсувати ризик втратити кошти в одному банку або мінімізувати його. З іншого боку, скільки часу буде потрібно на те, щоб отримати страховку за вкладом? Наскільки знеціняться за рахунок інфляції, особливо в кризовий період, вкладені кошти? Факторів, які бажано розглянути перед прийняттям рішення дуже багато. Не забудьте, що в ідеальному випадку єдиний спосіб не втратити – це нікуди не вкладати.
Нижче наведено перелік інвестиційних інструментів, відсортований за оцінкою ризикованості. Він не претендує на точність. Він лише показує загальний стан речей. Не дивуйтеся побачити в ньому банківську комірку і варіант зберігання грошей вдома. Не втратити це нічим не гірше ніж заробити. У список не потрапили такі інвестиції, як вкладення у власний бізнес, своїх дітей і т. д. Оцінити ризикованість цього зможете тільки ви самі.
1. Сейфова осередок в банку.
Плюси:
– низький ризик пограбування
Мінуси:
– витрати по оренді
– відсутність прибутку
– втрати за рахунок інфляції
2. Зберігання грошей вдома.
Плюси:
– грошові кошти завжди під рукою
Мінуси:
– повна відсутність прибутку
– втрати з-за інфляції
– ризик втратити все у випадку пожежі або пограбування
3. Строкові банківські вклади у великих та відомих банках.
Плюси:
– гарантований дохід
Мінуси:
– у більшості випадків дострокове зняття коштів веде до практично повної втрати прибутковості
– інфляція може виявитися вище прибутковості
– більш низька, порівняно з іншими інструментами прибутковість
4. Інвестиції в нерухомість
Плюси:
– високий і стабільний дохід у випадку стабільної ситуації на ринку
– відсутній ризик втрати коштів у випадку пограбування, пожежі і т. п.
Мінуси:
– великий поріг входження – висока вартість нерухомості
– щоб перевести в гроші необхідно час
5. Предмети мистецтва, предмети, що представляють історичну цінність і т. п.
Плюси:
– високий і стабільний дохід
Мінуси:
– можливі витрати, пов’язані з їх зберіганням
– великий поріг входження
– щоб перевести в гроші необхідно час
6. Пайові інвестиційні фонди і загальні фонди банківського управління (Піфи і ОФБУ).
Плюси:
– високий дохід у випадку стабільної ситуації на ринку, перевищує дохід від банківських депозитів
Мінуси:
– втрати у випадку нестабільної ситуації на ринку
7. Інвестиційні фонди.
Плюси:
– прибутковість може перевищувати Піфи і ОФБУ
Мінуси:
– високий ризик зіткнутися з фінансовою пірамідою
– високий ризик втрати інвестицій – потрібно дуже високий професіоналізм керуючих
8. Довірче управління у індивідуальних трейдерів.
Плюси:
– можлива висока прибутковість
Мінуси:
– найвищий ризик втрати інвестицій – потрібно дуже високий професіоналізм трейдера
Існують різні математичні моделі, які намагаються оцінити ризик інвестицій. Ось приміром модель розрахунку ризику інвестицій на основі “нечітких множин”, описаний на сайті консультаційної групи “Воронов і Максимов”. Автори: Олексій Недосєкін, Кирило Воронов.
У письменників є таке гарне правило – можеш НЕ писати – НЕ пиши. Воно підходить і для нашого випадку. Можеш НЕ інвестувати – НЕ інвестуй. У більшості випадків ризик втрати нітрохи не менше ризику недоотримати прибуток, а в більшості випадків і перевершує його. Чим вище можлива прибуток, тим вище ризики. На жаль, ця залежність не прямо-пропорційна. Ризик втратити все завжди значно вище ймовірності добре заробити. В якійсь мірі процес інвестування можна порівняти з грою в казино. Це азартно. Є одиниці, які володіють феноменальною пам’яттю і можуть в розумі добре розраховувати ймовірності. Цих людей добре знають власники казино. Грати на гроші їм там забороняють. Так само є люди, які домоглися успіху інвестуючи. Можливо їх більше ніж домоглися успіху в казино, але не настільки щоб кожен з боку спробувавши відразу став багатим. Подивіться навколо. Ймовірно, не так багато людей навколо вас страждають слабоумством. Постарайтеся відповісти для себе на наступні питання:
– Чи багато навколо вас зробили свої статки на інвестиціях? Хоча б один в прямій видимості є? – Чому навколо так багато різних фондів, інвестиційних компаній, дилінгових центрів і трейдерів?
Інвестиції-це робота і ставитися до цього треба серйозно. Потрібно бути готовим пробувати і втрачати. Найефективніші інвестиції – це інвестиції у власний бізнес і власних дітей.
В ув’язненні кілька всім відомих правил, якщо все ж таки вирішили спробувати. Правила вимагають ОБОВ’ЯЗКОВОГО виконання. На ці граблі наступають багато.
1. Намагайтеся диверсифікувати. Не можна складати всі яйця в одну корзину. Завжди хочеться вкласти велику частину коштів в самий дохідний фінансовий інструмент. Не робіть так. Це помилка. Оцініть ризики. Зверніть увагу на криву дохідності цього інструменту. Якщо ця “крива” представляє з себе практично ідеальну пряму і ви не маєте справу з банківським депозитом, то практично напевно маєте справу з фінансовою пірамідою. 2. Завжди знімайте прибуток. Не чекайте, що успішний зараз фінансовий інструмент буде успішним і завтра. Всі високодохідні фінансові інструменти рано чи пізно в кращому випадку роблять велику просідання, а в гіршому втрачають все. Знімаючи прибуток регулярно ви можете залишитися в плюсі. 3. Вкладайте тільки ті кошти, які можете дозволити собі втратити і ніколи не беріть у борг для інвестицій. Існує безліч прикладів, коли люди беруть кредити, щоб вкласти в який-небудь високоприбутковий фонд і все втрачають. 4. Не женіться за великими доходами. Джордж Сорос писав, що рік вдалий якщо він зміг заробити 30%. Таких як Сорос на пальцях однієї руки можна перерахувати. Кілька разів подумайте якщо хтось пропонує вам більше. Пораховано, що середній щорічний приріст економіки з 1900 року становить 10%.
FIN.Starki.Ru
Фінансові інструменти
Блог на тему фінансової кризи